Đầu Tư

Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Trái phiếu là gì?

Ngay cả khi bạn không biết nhiều về đầu tư, bạn có thể có kiến ​​thức cơ bản rằng danh mục đầu tư nên đa dạng giữa cổ phiếu và trái phiếu, và tỷ lệ cổ phiếu phù hợp với trái phiếu phụ thuộc vào độ tuổi và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. nhưng bạn có biết tại sao không?

Đó là tất cả về sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng. Cổ phiếu và trái phiếu là hai loại hình đầu tư khác nhau và chúng có một số tính năng nhất định có lợi hoặc chống lại bạn theo những cách khác nhau. Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về cả hai loại tài sản này và lý do tại sao chúng thuộc về danh mục đầu tư của bạn.

Bản vẽ thang đo rủi ro và phần thưởng

Nguồn ảnh: Getty Images.



Cổ phiếu là gì?

Khi bạn mua cổ phần của cổ phiếu của một công ty, bạn đang mua một phần của công ty đó, về cơ bản trở thành chủ sở hữu một phần. Số lượng bạn sở hữu phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu bạn sở hữu, so với tổng số cổ phiếu của những người khác nắm giữ. Ví dụ: nếu một công ty có một triệu cổ phiếu và bạn sở hữu một cổ phiếu, thì cổ phần sở hữu của bạn là 1 / 1.000.000 hoặc một phần triệu của công ty.

Cổ phiếu tạo ra thu nhập theo hai cách.

Thứ nhất, khi công ty kinh doanh tốt, giá cổ phiếu tăng lên, đồng nghĩa với việc giá trị cổ phiếu của công ty tăng lên. Nếu bạn mua và nắm giữ một cổ phiếu tăng giá theo thời gian, bạn sẽ kiếm được tiền khi bán nó bởi vì bạn bán được giá cao hơn những gì bạn đã trả cho nó. Ví dụ: nếu bạn mua một cổ phiếu với giá 100 đô la một cổ phiếu, và hai năm sau nó trị giá 200 đô la một cổ phiếu, bạn đã nhân đôi số tiền của mình, tạo ra lợi nhuận là 100%.

Một cách khác các nhà đầu tư có được thu nhập từ cổ phiếu là thông qua cổ tức, đây là khoản phân phối thường xuyên mà một số công ty trả cho cổ đông. Nhưng ngay cả các công ty trả cổ tức cũng không đảm bảo rằng họ sẽ tiếp tục trả cổ tức, bởi vì nó phụ thuộc vào cách công ty thực hiện.

Có hai loại cổ phiếu chính: cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu phổ thông cung cấp cho cổ đông quyền biểu quyết về các chính sách của công ty và hội đồng quản trị của nó. Cổ phiếu ưu đãi thường không bao gồm bất kỳ quyền biểu quyết nào, nhưng những cổ đông này nhận được các khoản thanh toán và cổ tức trước cổ đông phổ thông, do đó, có khả năng nhỏ hơn bạn sẽ mất khoản đầu tư của mình nếu công ty đi lên.

Cổ phiếu là khoản đầu tư rủi ro hơn trái phiếu vì nếu giá trị cổ phiếu của một công ty giảm, bạn có thể mất rất nhiều tiền và nếu công ty hoạt động kém hiệu quả, bạn có thể mất tất cả những gì bạn đã đầu tư. Cổ phiếu được biết đến là dễ biến động trong ngắn hạn, nhưng về dài hạn, chúng đã tạo ra lợi nhuận cao hơn so với trái phiếu. Kể từ năm 1926, cổ phiếu đã tăng trưởng trung bình 10% mỗi năm, trong khi trái phiếu chỉ tăng trưởng trung bình từ 5% đến 6% mỗi năm, theo Morningstar.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là nợ. Chủ sở hữu trái phiếu về cơ bản cho đơn vị phát hành trái phiếu vay tiền, với sự hiểu biết rằng nó sẽ được hoàn trả, kèm theo lãi suất, trong một thời hạn nhất định. Bạn có thể mua trái phiếu từ các công ty (trái phiếu công ty) hoặc từ chính phủ liên bang (trái phiếu kho bạc, hoặc trái phiếu chữ T) và các thành phố (trái phiếu đô thị).

Bạn kiếm được tiền khi tổ chức trả lãi cho bạn. Nếu bạn có trái phiếu 1.000 đô la với lãi suất 4% hàng năm (hoặc phiếu giảm giá), bạn nhận được 40 đô la mỗi năm (4% của 1.000 đô la) cho đến khi trái phiếu đáo hạn hoặc hết hạn. Ngoài các khoản thanh toán lãi suất, pháp nhân sẽ hoàn trả mệnh giá của trái phiếu trong khoảng thời gian đã định, cho đến khi hoàn thành nghĩa vụ đối với bạn.

Tuy nhiên, bạn không bắt buộc phải giữ trái phiếu cho đến khi nó đáo hạn. Bạn có thể bán trái phiếu thông qua một nhà môi giới bất kỳ lúc nào. Số tiền bạn kiếm được (hoặc mất) sẽ phụ thuộc vào hoàn cảnh và lãi suất của công ty phát hành trái phiếu. Nếu công ty phát hành trái phiếu trên bờ vực phá sản, bạn có thể sẽ mất tiền vì các nhà đầu tư khác không hào hứng với triển vọng hoàn trả của họ. Nhưng nếu công ty phát hành trái phiếu hoạt động tốt, bạn có thể sẽ thu được lợi nhuận. Tương tự, khi lãi suất thấp, các nhà đầu tư khác muốn mua trái phiếu với lãi suất cao hơn để thu được lợi nhuận cao hơn, nhưng khi lãi suất tăng, bạn có thể phải lỗ khi bán trái phiếu lãi suất thấp của mình.

Trái phiếu thường được coi là an toàn hơn cổ phiếu vì bạn có nhiều khả năng lấy lại tiền và sau đó là một số. Miễn là bạn còn giữ trái phiếu, bạn sẽ nhận được một khoản cố định hàng năm trừ khi pháp nhân tuyên bố phá sản, một kịch bản dễ xảy ra hơn nhiều trong thế giới trái phiếu doanh nghiệp so với trái phiếu do chính phủ phát hành. Ngay cả khi công ty hoạt động, các trái chủ là người đầu tiên được hoàn trả, trước các cổ đông ưu đãi.

Nhưng trái phiếu không phải là không có rủi ro. Các công ty có thể vỡ nợ về các khoản thanh toán trái phiếu của họ. Các cơ quan như Fitch Ratings và Standard & Poor's đánh giá mức độ tín nhiệm của các tổ chức khác nhau để xác định khả năng họ trả nợ. Trái phiếu có lợi suất cao, hay trái phiếu rác, là trái phiếu dành cho các công ty có xếp hạng tín nhiệm thấp. Những trái phiếu này thường có lãi suất cao hơn, nhưng có nhiều khả năng bạn có thể mất tiền nếu công ty vỡ nợ, vì vậy những trái phiếu này quá rủi ro đối với hầu hết các nhà đầu tư.

Lãi suất cũng có thể tàn phá giá trị của trái phiếu, ngay cả khi bạn giữ chúng cho đến khi đáo hạn. Hãy tưởng tượng rằng bạn mua một trái phiếu với lãi suất 4%. Bạn sẽ kiếm tiền về lâu dài nếu tỷ lệ lạm phát duy trì dưới 4% trong suốt thời hạn của trái phiếu. Nhưng nếu tỷ lệ lạm phát tăng lên 5%, bạn sẽ bị nhốt ở mức lãi suất thấp hơn 4% đó và bạn sẽ thực sự mất tiền trong thời gian dài.

Kiểm tra bảng điểm cuộc gọi thu nhập mới nhất cho các công ty mà chúng tôi bao phủ.

Bắt đầu đầu tư

Tốt nhất nên có sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn, nhưng tỷ lệ chính xác sẽ phụ thuộc vào sở thích cá nhân và độ tuổi của bạn.

Nói chung, những người sắp nghỉ hưu nên thận trọng hơn bằng cách đầu tư nhiều hơn vào trái phiếu, để đảm bảo bạn không bị mất tất cả các khoản tiết kiệm của mình. Nhưng khi bạn còn trẻ, bạn có thể có khả năng vượt qua những thăng trầm của thị trường chứng khoán tốt hơn, do đó, một danh mục đầu tư nhiều cổ phiếu mang lại cho bạn cơ hội kiếm được lợi nhuận lớn hơn.

Bạn có thể mua cổ phiếu và trái phiếu thông qua một công ty môi giới. Bạn cũng có thể mua trái phiếu trực tiếp từ đơn vị phát hành trái phiếu. Ví dụ: nếu bạn quan tâm đến trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, bạn có thể mua chúng trên Trang web Kho bạc Hoa Kỳ .

Một lựa chọn khác là mua cổ phiếu và trái phiếu thông qua quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch hoán đổi (ETF). Những quỹ này phổ biến vì chúng về cơ bản là những giỏ chứa nhiều cổ phiếu và trái phiếu, mang lại sự đa dạng hóa tức thì và giúp bạn tiết kiệm được khó khăn khi tự mình mua một loạt cổ phiếu và trái phiếu.

Hãy lưu ý đến các khoản phí đối với bất kỳ thứ gì bạn đầu tư. Hầu hết các công ty môi giới đều tính phí hoa hồng mỗi khi bạn mua hoặc bán một tài sản. Các quỹ tương hỗ và ETF cũng tính tỷ lệ chi phí. Đây là các khoản phí hàng năm - thường được tính theo tỷ lệ phần trăm tài sản của bạn - mà các cổ đông phải trả để trang trải chi phí hoạt động của quỹ. Lý tưởng nhất là bạn không muốn trả nhiều hơn 1% tài sản của mình mỗi năm. Bạn có thể xác định số tiền bạn sẽ trả phí bằng cách kiểm tra biểu phí của công ty môi giới và xem bản cáo bạch cho các khoản đầu tư mà bạn quan tâm.

Nếu bạn không chắc nên đầu tư vào cái gì hoặc số tiền của bạn nên vào cổ phiếu và bao nhiêu vào trái phiếu, hãy cân nhắc tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính, người có thể tư vấn cho bạn những lựa chọn tốt nhất cho mục tiêu tài chính của bạn.



^