Trung Tâm Kiến ​​thức

Đầu tư thu nhập cố định là gì?

Đầu tư thu nhập cố định đóng một vai trò quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một danh mục đầu tư cân bằng. Mặc dù nhiều người cho rằng các khoản đầu tư có thu nhập cố định kém hấp dẫn hơn so với thị trường chứng khoán, nhưng khả năng dự đoán của việc đầu tư vào trái phiếu hoặc các khoản bảo đảm thu nhập cố định khác là hữu ích. Đặc biệt, khi bạn trả một số tiền cố định để đổi lấy lãi suất định kỳ và lời hứa nhận lại tiền gốc khi đáo hạn, bạn có thể dự báo chính xác dòng tiền trong tương lai của mình và do đó có thể cơ cấu danh mục đầu tư để đáp ứng nhu cầu tài chính của mình.

Ngay cả các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm cũng có thể điều hướng thị trường thu nhập cố định và tìm các khoản đầu tư đáp ứng nhu cầu của họ.

Đầu tư thu nhập cố định là gì?

Các khoản đầu tư có thu nhập cố định điển hình bao gồm trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi ngân hàng và các nghĩa vụ tương tự. Thu nhập cố định hầu như luôn liên quan đến các thỏa thuận tương tự như các khoản vay, trong đó người đi vay chấp nhận tiền của nhà đầu tư trước và hứa sẽ trả lại họ vào một ngày sau đó.





Một mối quan hệ kiểu cũ.

Nguồn ảnh: Getty Images.

Hầu hết các khoản đầu tư có thu nhập cố định liên quan đến việc người đi vay trả lãi cho nhà đầu tư theo định kỳ. Tuy nhiên, một số khoản đầu tư có thu nhập cố định được gọi là chứng khoán không phiếu giảm giá và chúng không bao gồm các khoản thanh toán lãi suất. Thay vào đó, người vay chấp nhận một số tiền chiết khấu trả trước và sau đó trả một số tiền lớn hơn khi đáo hạn. Ví dụ, đối với trái phiếu 0 coupon 5 năm với lãi suất khoảng 2%, nhà đầu tư có thể đưa cho người vay 900 đô la vào đầu kỳ để đổi lấy lời hứa sẽ nhận được 1.000 đô la trong 5 năm kể từ bây giờ khi trái phiếu đáo hạn.



Những rủi ro nào khi đầu tư vào thu nhập cố định?

Hầu hết các nhà đầu tư xem đầu tư thu nhập cố định ít rủi ro hơn cổ phiếu và đúng là thu nhập cố định dễ dự đoán hơn nhiều so với đầu tư cổ phiếu. Tuy nhiên, thu nhập cố định có những rủi ro riêng. Chúng bao gồm:

    Rủi ro vỡ nợ:Nếu có điều gì đó xảy ra với người vay, thì người vay có thể không trả được nợ, khiến bạn thua lỗ. Rủi ro lãi suất:Nếu lãi suất hiện hành tăng, thì bạn sẽ bị khóa vào khoản đầu tư thu nhập cố định lãi suất thấp cho đến khi đáo hạn. Tỷ giá tăng thường cũng khiến giá của các khoản đầu tư có thu nhập cố định trên thị trường thứ cấp giảm xuống. Rủi ro lạm phát:Thu nhập cố định liên quan đến việc giao dịch tiền ngay bây giờ cho lời hứa nhận tiền sau này. Tuy nhiên, lạm phát cao có thể làm xói mòn sức mua của số tiền bạn nhận lại từ người vay trong tương lai. Một số khoản đầu tư có thu nhập cố định có các điều khoản cho phép điều chỉnh dựa trên lạm phát, nhưng hầu hết khiến nhà đầu tư phải chịu rủi ro lạm phát.

Ngoài ra, các rủi ro cụ thể khác có thể áp dụng đối với một số chứng khoán có thu nhập cố định. Ví dụ, một số trái phiếu bao gồm các điều khoản cuộc gọi cho phép người vay trả trước khoản vay sớm. Điều đó có vẻ là một điều tốt cho nhà đầu tư, nhưng những người đi vay thường chỉ thực hiện các điều khoản đó khi lãi suất hiện hành đã giảm, và điều đó có thể khiến các nhà đầu tư loay hoay tìm giải pháp thay thế và thường phải chấp nhận thu nhập ít hơn từ một khoản đầu tư thay thế.

Chứng khoán có thu nhập cố định mang lại sự đa dạng hóa có giá trị cho các danh mục đầu tư chứa nhiều cổ phiếu. Thu nhập cố định có những rủi ro riêng, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đều thấy hữu ích khi có một số cân bằng giữa thu nhập cố định và các khoản đầu tư khác trong danh mục đầu tư của họ.



Bài viết này là một phần của Trung tâm Kiến thức Motley Fool, được tạo ra dựa trên sự thông thái thu thập được của một cộng đồng các nhà đầu tư tuyệt vời dựa trên Foolsaurus . Truy cập vào đó để tìm hiểu thêm về Wiki của chúng tôi và làm thế nào bạn có thể tham gia trong việc giúp thế giới đầu tư, tốt hơn! Nếu bạn thấy bất kỳ vấn đề nào với trang này, vui lòng gửi email cho chúng tôi.



^