Đầu Tư

Hiểu trái phiếu kho bạc và các khoản đầu tư khác

Trái phiếu kho bạc là gì?

Trái phiếu kho bạc, hay 'trái phiếu chữ T', là khoản nợ do chính phủ Hoa Kỳ phát hành để huy động tiền. Khi bạn mua trái phiếu chữ T, bạn cho chính phủ liên bang vay tiền và nó sẽ trả cho bạn một mức lãi suất đã nêu cho đến khi khoản vay đến hạn.

Những loại chứng khoán này được chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo hoàn toàn, vì vậy khả năng bạn sẽ không lấy lại tiền của bạn là cực kỳ thấp.

Trái phiếu, nói chung, chỉ đơn giản là một khoản vay mà bạn thực hiện cho một thực thể cụ thể - nó có thể là một công ty, một đô thị, hoặc trong trường hợp trái phiếu chữ T là chính phủ liên bang. Bạn thực hiện một khoản vay ban đầu - được gọi là tiền gốc - và nhận các khoản thanh toán lãi suất cho đến khi khoản vay đến hạn trong tương lai hoặc vào thời điểm đáo hạn. Khi đáo hạn, bạn sẽ nhận lại toàn bộ tiền gốc của mình cộng với khoản thanh toán lãi cuối cùng mà bạn nợ.



Về mặt kỹ thuật, tất cả các chứng khoán được thảo luận dưới đây đều là trái phiếu, nhưng chính phủ liên bang sử dụng thuật ngữ 'trái phiếu kho bạc' để chỉ đặc biệt về chứng khoán cơ bản dài hạn của nó. Trái phiếu kho bạc luôn được phát hành với kỳ hạn 30 năm và trả lãi sáu tháng một lần. Tuy nhiên, bạn không cần phải giữ trái phiếu trong 30 năm đầy đủ. Bạn có thể bán nó bất cứ lúc nào sau 45 ngày đầu tiên.

Các thuật ngữ liên quan 'ghi chú' và 'hóa đơn' được dành riêng để mô tả các trái phiếu có thời gian đáo hạn ngắn hơn. Tín phiếu kho bạc có thời gian đáo hạn từ bốn tuần đến một năm. Kỳ hạn trái phiếu kho bạc có thời hạn từ hai năm đến 10 năm.

Chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ở mọi độ dài đều cung cấp nguồn thu nhập gần như được đảm bảo và giữ giá trị của chúng trong mọi môi trường kinh tế. Điều này khiến chúng trở nên vô cùng hấp dẫn trong thời kỳ kinh tế bất ổn đối với các nhà đầu tư lớn và nhỏ.

Bất kể độ tuổi hoặc mục tiêu đầu tư của bạn là gì, bạn nên có ít nhất một tỷ lệ phần trăm nhỏ danh mục đầu tư trong trái phiếu. Và chứng khoán Kho bạc - trái phiếu do chính phủ liên bang Hoa Kỳ phát hành - là loại trái phiếu an toàn nhất trong số các trái phiếu chất lượng cao và tạo nên một cơ sở quan trọng cho danh mục đầu tư trái phiếu của bạn. Hãy nhớ rằng bởi vì có rất ít rủi ro liên quan đến chứng khoán Kho bạc, lãi suất thanh toán của chúng thường thấp so với trái phiếu công ty hoặc trái phiếu đô thị .

Rủi ro lãi suất

Cho dù bạn có học được điều này thông qua nghiên cứu học thuật chính thức hay không, thì cũng nên biết rằng, khi lãi suất tăng, giá trị trái phiếu hiện có của bạn sẽ giảm. Đây là bản chất của Rủi ro lãi suất , giải quyết rủi ro mất mát liên quan đến sự thay đổi của lãi suất. Giá trị trái phiếu dài hạn có xu hướng đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi của lãi suất.

Giống như tất cả các trái phiếu dài hạn, trái phiếu kho bạc có rủi ro đáng kể là lãi suất sẽ tăng trong khoảng thời gian 30 năm nhất định. Nếu lãi suất tăng, giá trị trái phiếu của bạn sẽ giảm theo cách tương ứng. Để bù đắp rủi ro lãi suất, các vấn đề dài hạn thường trả lãi suất cao hơn so với các vấn đề ngắn hạn.

Cách đầu tư vào trái phiếu kho bạc

Có hai cách phổ biến để mua chứng khoán Kho bạc riêng lẻ: từ Kho bạc , trang web chính thức của Bộ Ngân khố Hoa Kỳ để quản lý trái phiếu kho bạc hoặc từ nhà môi giới trực tuyến của bạn.

Nhiều nhà môi giới cho phép bạn mua và bán chứng khoán Kho bạc trong tài khoản môi giới của bạn. Tuy nhiên, các nhà môi giới thường yêu cầu mua tối thiểu 1.000 đô la đối với chứng khoán Kho bạc. Bạn có thể mua hầu hết các chứng khoán với số lượng 100 đô la trên trang web của Kho bạc.

Lưu ý rằng tiền lãi trả cho chứng khoán Kho bạc được miễn thuế tiểu bang và địa phương, nhưng nó phải chịu thuế thu nhập liên bang.

Trái phiếu tiết kiệm kho bạc thuộc Series EE và Series I

Nguồn ảnh: Getty Images.

Kỳ phiếu kho bạc

Giấy bạc kho bạc là trung hạn Bảo mật kho bạc và hiện đang được phát hành trong các kỳ hạn hai, ba, năm, bảy và 10 năm. Trái phiếu trung hạn là sự dung hòa tốt giữa rủi ro tương đối cao của trái phiếu dài hạn và mức thanh toán thấp của trái phiếu ngắn hạn, vì vậy chúng là một nơi tuyệt vời để bắt đầu đầu tư vào chứng khoán Kho bạc. Lãi suất thay đổi tùy thuộc vào kỳ hạn trái phiếu, với các kỳ hạn dài hơn thường trả lãi suất cao hơn.

tín phiếu kho bạc

Tín phiếu kho bạc, hoặc tín phiếu T, là thời gian ngắn phiên bản của chứng khoán Kho bạc và được cung cấp trong các kỳ hạn bốn, 13, 26 hoặc 52 tuần. Một phiên bản đặc biệt của T-bill, được gọi là 'bill quản lý tiền mặt', thường được phát hành trong thời gian chỉ vài ngày.

tôi có thể mua đồng xu shib ở đâu

Không giống như trái phiếu và trái phiếu kho bạc, tín phiếu kho bạc không thanh toán lãi suất. Thay vào đó, T-bill được bán với giá chiết khấu. Ví dụ: nếu một T-bill được phát hành với lãi suất 1%, thì một nhà đầu tư sẽ mua một T-bill 1.000 đô la với giá 990 đô la. Khi tín phiếu đáo hạn, Bộ Tài chính sẽ trả cho nhà đầu tư 1.000 đô la: 990 đô la mà họ đã chuyển để mua nó, cộng với 10 đô la tiền lãi.

Không có gì ngạc nhiên khi tín phiếu kho bạc thường trả tỷ giá tương đối thấp nhất trong tất cả các loại chứng khoán kho bạc khác nhau. Kể từ khi viết bài này vào tháng 8 năm 2021, lãi suất đưa ra tại các phiên đấu thầu gần đây dao động từ 0,045% đối với phát hành bốn tuần đến 0,075% đối với tín phiếu kỳ hạn một năm, trong khi trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm trả 1,89%.

Do có thể tìm thấy các tài khoản tiết kiệm ngân hàng trực tuyến trả nhiều tiền hơn, nên T-bill không phải là một lựa chọn tuyệt vời nếu bạn đang muốn tiết kiệm một khoản tiền mặt nằm trong mức bảo hiểm FDIC cho các khoản tiền gửi ngân hàng.

Trái phiếu tiết kiệm

Không giống như các loại chứng khoán kho bạc khác,trái phiếu tiết kiệmchỉ có thể được mua trực tiếp thông qua chính phủ Hoa Kỳ. Chúng được thiết kế như một công cụ để tiết kiệm tiền hơn là một lựa chọn đầu tư. Chúng được phát hành ở hai loại, Series EE và Series I. Lãi suất trả cho các trái phiếu này thường rất thấp, với trái phiếu EE hiện đang trả khoảng 0,1%, nhưng lãi suất được cập nhật thường xuyên.

Trái phiếu Series I là trái phiếu tiết kiệm được bảo vệ chống lạm phát, thanh toán kết hợp giữa lãi suất cố định (hiện là 0%) và tỷ lệ lạm phát nửa năm một lần (hiện khoảng 3,5%) tăng và giảm theo lạm phát - dẫn đến việc cập nhật tỷ giá thường xuyên . Như lạm phát gần đây đã tăng đáng kể, trái phiếu Series I đột nhiên trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư bình thường.

Bạn có thể mua lại một trong hai loại trái phiếu sau một năm, nhưng nếu bạn mua lại trái phiếu đó trước khi năm năm trôi qua, bạn sẽ mất giá trị lãi suất của ba tháng qua. Trái phiếu tiết kiệm đáo hạn sau 30 năm và ngừng trả lãi tại thời điểm đó.

Chọn chứng khoán kho bạc

Đối với hầu hết các nhà đầu tư, chứng khoán kho bạc có thể bán trên thị trường có ý nghĩa hơn nhiều so với trái phiếu tiết kiệm, mặc dù trái phiếu Series I hiện đang hấp dẫn do khả năng bảo vệ lạm phát của chúng. Hãy xem xét việc ghi chú Kho bạc trở thành xương sống của chiến lược đầu tư trái phiếu của bạn; Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm là một lựa chọn tuyệt vời chothang trái phiếu, là danh mục trái phiếu có các ngày đáo hạn khác nhau. Chứng khoán kho bạc tốt nhất nên được giữ trong tài khoản hưu trí hoãn thuế vì điều đó sẽ giúp bạn không bị đánh thuế đối với các khoản thanh toán lãi suất.

Cuối cùng, khi bạn sắp về hưu, hãy tăng phân bổ trái phiếu so với cổ phiếu. Sau khi nghỉ hưu, bạn sẽ có thể tận hưởng dòng thu nhập an toàn và ổn định từ danh mục Kho bạc của mình.



^