Đầu Tư

2 Cổ phiếu Nasdaq này có thể mang danh mục đầu tư của bạn trong nhiều năm

Các Nasdaq 100 đã có một cuộc chạy đua rất lớn kể từ khi đại dịch tấn công thị trường chứng khoán. Hầu hết các nhà đầu tư đều muốn một phần của hành động đó, nhưng việc định giá cao và sự biến động của thị trường có thể khiến bạn không muốn đi sâu vào toàn bộ chỉ số.

Tuy nhiên, một số cổ phiếu lớn của Nasdaq vẫn là ứng cử viên sáng giá cho các nhà đầu tư dài hạn hoặc tài khoản hưu trí. Hai điều này có thể cung cấp sự kết hợp giữa sự ổn định và tăng trưởng để cung cấp năng lượng cho danh mục đầu tư của bạn trong thời gian dài.

Amazon

Amazon (NASDAQ: AMZN)Có vẻ như một sự bao gồm rõ ràng ở đây, nhưng chúng ta hãy dành một chút thời gian để phân tích lý do tại sao đó là cổ phiếu bạn có thể giữ trong danh mục đầu tư của mình trong nhiều năm.



Là công ty dẫn đầu trong thế giới thương mại điện tử rất phân mảnh, Amazon có khoảng 40% thị trường Hoa Kỳ và gần 8% thị trường toàn cầu.

công ty tốt nhất để đầu tư vào năm 2021

Doanh số bán hàng trực tuyến gần như chắc chắn sẽ tiếp tục tăng theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh số bán lẻ và thị trường thương mại điện tử tổng thể dự kiến ​​sẽ tăng khoảng 10% trong vài năm tới.

Công ty chắc chắn sẽ trải qua sự cạnh tranh khốc liệt từ mọi góc độ. Tất cả các loại nhà bán lẻ truyền thống đều nổi lên sau khi đại dịch ngừng hoạt động với các kênh thương mại kỹ thuật số mạnh mẽ. Người bán trực tiếp đến người tiêu dùng nhỏ hơn và thị trường ngách có thể tạo ra vị trí của họ trên thị trường, được kích hoạt bởi Shopify và các dịch vụ khác.

Ngay cả với sự cạnh tranh này, thị phần và lợi thế cạnh tranh của Amazon lớn đến mức phải mất một thời gian dài mảng thương mại điện tử của hãng mới mất giá.

Kho lớn với các hộp.

Nguồn: Getty Images.

làm thế nào để tôi biết nếu thất nghiệp của tôi bị từ chối

Nhưng Amazon không chỉ là một nhà bán lẻ trực tuyến. Prime Video là một trong ba dịch vụ phát trực tuyến lớn nhất, với 175 triệu người phát trực tuyến video trong năm qua. Amazon Web Services (AWS) là công ty dẫn đầu toàn cầu về dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây, với hơn 30% thị phần. AWS đã đóng góp hơn 13% tổng doanh thu của công ty trong quý trước, vì vậy đây là một phần chính của câu chuyện có khả năng còn lớn hơn. Amazon thậm chí còn là một người chơi lớn trong bối cảnh cửa hàng tạp hóa, sau khi mua lại Whole Foods và 500 địa điểm vào năm 2017.

Có quá nhiều sai lầm sẽ khiến Amazon thất bại trong ngắn hạn. Nó không làm cho một sản phẩm có thể trở nên lỗi thời, nó trở thành một gã khổng lồ đa dạng và quy mô tuyệt đối của nó tạo ra lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh có năng lực nhất.

Lợi thế cạnh tranh của Amazon và hào kinh tế cũng đáng kể. Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư (ROIC) đo lường mức độ hiệu quả mà một công ty có thể sử dụng các tài sản tài chính đang hoạt động của mình để tạo ra lợi nhuận. ROIC 16% của Amazon là khá cao, đặc biệt là đối với một công ty ưu tiên tăng trưởng hơn lợi nhuận ngắn hạn. Điều đó chỉ ra một con hào rộng. Đó cũng là bằng chứng về sức mạnh định giá và hoạt động hiệu quả.

Amazon còn có nhiều thứ hơn là duy trì quyền lực - đó vẫn là một trò chơi tăng trưởng tốt. Những ngày mở rộng bùng nổ của nó nằm trong gương chiếu hậu, nhưng các dự báo vẫn cho thấy mức tăng trưởng 20% ​​trong vài năm tới. Đó là kết quả của sự tăng trưởng 30% của năm ngoái được thúc đẩy bởi người tiêu dùng mua sắm tại nhà và tăng cường áp dụng điện toán đám mây. Dự báo đó làm cho Amazon tăng lên 45,6 tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) trông rẻ hơn nhiều, với 2,28 khiêm tốn hơn tỷ lệ giá trên thu nhập-tăng trưởng (PEG) .

Với quy mô khổng lồ của mình, Amazon có thể sẽ không phải là cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong thập kỷ tới. Danh hiệu đó có thể sẽ thuộc về một cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ nổi lên để cạnh tranh với các ông lớn. Tuy nhiên, Amazon vẫn nên vượt xa thị trường trong khi mang lại sự ổn định đáng ghen tị.

Costco

Costco (NASDAQ: CHI PHÍ)không phải là một cổ phiếu công nghệ kỳ lạ với tiềm năng tăng trưởng vô hạn. Tuy nhiên, nó là một ứng cử viên sáng giá để mang lại sự tăng trưởng nhất quán có thể vượt xa thị trường.

Với hơn 800 cửa hàng trên khắp Bắc Mỹ, Châu Âu, Châu Á và Úc, Costco bán một loạt các mặt hàng thiết yếu của người tiêu dùng như hàng tạp hóa, đồ gia dụng và quần áo. Nó cũng chuyên chở các mặt hàng có giá vé lớn theo chu kỳ như đồ điện tử, đồ nội thất và thiết bị gia dụng.

đây là thời điểm tốt để mua dogecoin

Costco đã rất nỗ lực trong vài năm qua để xây dựng kênh bán hàng thương mại điện tử của mình, giúp thúc đẩy tăng trưởng chung. Đó là một nhà bán lẻ thực sự đa dạng, rất tốt cho sự ổn định. Phương pháp tiếp cận bán hàng số lượng lớn và mô hình cửa hàng kho của Costco cũng cho phép nó đưa ra mức giá dẫn đầu thị trường, do đó, chuỗi có xu hướng hoạt động tốt trong thời kỳ suy thoái khi các hộ gia đình cắt giảm chi tiêu và tìm kiếm giá trị.

sự khác biệt giữa chi phí cận biên và doanh thu cận biên là gì
Người phụ nữ mua sắm hàng loạt tại cửa hàng tạp hóa.

Nguồn: Getty Images

Hấp dẫn hơn nữa đối với các nhà đầu tư, Costco hoạt động với mô hình thành viên câu lạc bộ. Khách hàng phải trả tiền đăng ký hàng năm để có quyền mua sắm. Các khoản phí này tương đương với gần 58% lợi nhuận hoạt động của công ty trong năm tài chính gần đây nhất, vì vậy chúng đóng góp đáng kể vào lợi nhuận. Với tỷ lệ thành viên duy trì trên 90% Costco thể hiện rõ ràng giá trị của mình đối với người tiêu dùng và dòng tiền của nó dễ dự đoán hơn nhiều so với dòng tiền của các nhà bán lẻ chỉ dựa vào doanh số bán hàng hóa.

Cũng giống như Amazon, Costco tự hào có ROIC ấn tượng ở mức 18,2%. Điều đó càng xác thực lập luận về sự ổn định, ngay cả trong một môi trường cạnh tranh cao. Các nhà đầu tư cũng nên bị thu hút bởi tiềm năng tăng trưởng của Costco. Chuỗi này đã đạt mức tăng trưởng doanh số hàng năm cao hơn 10% hàng năm trong những năm gần đây và dự kiến ​​sẽ giữ tốc độ tăng trưởng 8% trong hai năm tới. Bạn sẽ không nhận được điều đó từ Walmart , Mục tiêu , hoặc BJ's .

Cổ phiếu của Costco khá đắt với tỷ lệ P / E dự phóng là 38 và 23 tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA . Điều đó mở ra cơ hội cho những khoản lỗ lớn hơn một chút trong thời kỳ thị trường suy thoái, như thường xảy ra đối với các cổ phiếu được định giá cao. Tuy nhiên, những tỷ lệ này không đủ cao để khiến tôi sợ đầu tư dài hạn. Costco sẽ dễ dàng đạt được mức định giá đó nếu bạn cho nó đủ thời gian.



^