Thu Nhập

Tapestry, Inc. (TPR) Bảng điểm cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2021

Logo của mũ jester với bong bóng suy nghĩ.

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

Tapestry, Inc. (NYSE: TPR)
Cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2021
Ngày 6 tháng 5 năm 2021, 8 giờ sáng theo giờ ET

Nội dung:

  • Nhận xét chuẩn bị
  • Câu hỏi và trả lời
  • Người tham gia cuộc gọi

Nhận xét chuẩn bị:

Nhà điều hành



Chúc một ngày tốt lành, và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị Tapestry này. [Hướng dẫn về nhà điều hành] [Hướng dẫn về nhà điều hành]

số dặm trung bình mỗi năm trên ô tô

Tại thời điểm này, để phát biểu mở đầu và giới thiệu, tôi muốn chuyển cuộc gọi đến Phó Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư tại Tapestry, Christina Colone.

Christina Colone - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư

Buổi sáng tốt lành. Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi. Cùng với tôi hôm nay để thảo luận về kết quả quý III cũng như các chiến lược và triển vọng của chúng tôi là Joanne Crevoiserat, Giám đốc điều hành của Tapestry; và Andrea Shaw Resnick, Giám đốc tài chính lâm thời của Tapestry. Trước khi bắt đầu, chúng ta phải chỉ ra rằng cuộc gọi hội nghị này sẽ bao gồm một số tuyên bố hướng tới tương lai theo ý nghĩa của Đạo luật Cải cách Tranh tụng Chứng khoán Tư nhân. Điều này bao gồm các dự đoán cho hoạt động kinh doanh của chúng tôi trong quý hoặc năm tài chính hiện tại hoặc tương lai. Các tuyên bố hướng tới tương lai không phải là sự đảm bảo và kết quả thực tế của chúng tôi có thể khác biệt đáng kể so với những gì được thể hiện hoặc ngụ ý trong các tuyên bố hướng tới tương lai. Vui lòng tham khảo báo cáo hàng năm của chúng tôi về Mẫu 10-K, thông cáo báo chí chúng tôi phát hành sáng nay và các hồ sơ khác của chúng tôi với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch để biết danh sách đầy đủ các rủi ro và các yếu tố quan trọng khác có thể ảnh hưởng đến kết quả và hiệu suất trong tương lai của chúng tôi.

Các biện pháp tài chính không phải GAAP được đưa vào nhận xét của chúng tôi ngày hôm nay và trong các trang trình bày của chúng tôi. Bạn có thể tìm thấy thông tin tài chính GAAP tương ứng cũng như các bản điều chỉnh liên quan trên trang web của chúng tôi, www.tapestry.com/investors, sau đó xem bản công bố thu nhập và bản trình bày được đăng hôm nay. Riêng biệt, vì chúng tôi đã bắt đầu kỷ niệm sự bùng nổ của đại dịch COVID-19 vào năm ngoái, chúng tôi tin rằng các so sánh giữa các năm không phải là dấu hiệu đầy đủ về hiệu quả kinh doanh. Do đó, chúng tôi sẽ cung cấp thông tin tài chính so với cả năm tài chính 19 hoặc trước đại dịch và năm tài chính 20, nếu có. Bây giờ hãy để tôi phác thảo các diễn giả và chủ đề cho cuộc gọi hội nghị này. Joanne sẽ bắt đầu với một bản tóm tắt ngắn gọn về quý thứ ba cho Tapestry trong mỗi thương hiệu của chúng tôi.

Cô ấy cũng sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về những tiến bộ mà chúng tôi đã đạt được trong chương trình tăng tốc của mình. Andrea sẽ tiếp tục với kết quả tài chính và các ưu tiên của chúng tôi trong tương lai. Sau đó, chúng tôi sẽ tổ chức một buổi hỏi đáp, với sự tham gia của Todd Kahn, Giám đốc điều hành kiêm Chủ tịch thương hiệu của Coach. Sau phần hỏi đáp, Joanne sẽ kết thúc bằng những nhận xét ngắn gọn về phần kết.

Bây giờ tôi muốn chuyển nó cho Joanne Crevoiserat, Giám đốc điều hành của Tapestry.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Buổi sáng tốt lành. Cảm ơn Christina và chào mừng tất cả mọi người. Như bạn đọc trong thông cáo báo chí của chúng tôi, Tapestry đã báo cáo một quý nổi bật, một lần nữa vượt xa kỳ vọng, phản ánh việc thực hiện thành công chương trình tăng tốc và sức mạnh của các thương hiệu của chúng tôi. Sự tập trung sâu sắc của chúng tôi vào việc thu hút khách hàng mới được thúc đẩy bởi người tiêu dùng tại Coach, Kate Spade và Stuart Weitzman, góp phần vào sự cải tiến liên tục trong các xu hướng hàng đầu tổng thể. Tăng trưởng doanh thu trong quý được dẫn dắt bởi sự gia tăng mạnh mẽ trong lĩnh vực kỹ thuật số và Trung Quốc, hai lĩnh vực có ý nghĩa về cơ hội dài hạn. Ngoài ra, trong quý thứ ba liên tiếp, chúng tôi đã đạt được thu nhập hoạt động và tăng EPS, cả so với năm trước và năm tài chính trước đại dịch '19, được hỗ trợ bởi việc giảm hoạt động khuyến mại và AUR cao hơn cũng như quản lý chi phí có kỷ luật.

Chúng tôi cũng tạo ra dòng tiền tự do đáng kể trong quý, thể hiện sức mạnh tài chính và sự linh hoạt của chúng tôi. Màn trình diễn này là minh chứng cho các đội tài năng của chúng tôi trên khắp thế giới. Sự sáng tạo, nhanh nhẹn và khả năng phục hồi của họ đã cho phép chúng tôi điều hướng hiệu quả bối cảnh đầy thách thức và cung cấp cho khách hàng của mình, đồng thời định vị Tấm thảm vượt qua đại dịch mạnh mẽ hơn và xây dựng dựa trên động lực gần đây của chúng tôi để thúc đẩy tăng trưởng bền vững. Trước khi chuyển sang thảo luận về các trụ cột chiến lược của chúng tôi, tôi muốn đề cập đến những thay đổi về lãnh đạo mà chúng tôi đã công bố trong những tuần gần đây. Tôi rất vui với đội ngũ mà chúng tôi đã tập hợp lại, kết hợp kiến ​​thức sâu sắc về công ty của chúng tôi với những quan điểm mới mẻ khi chúng tôi định vị Tapestry sẽ chiến thắng trong môi trường bán lẻ và tiêu dùng năng động. Todd Kahn, người được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành Coach, có sự cân bằng độc đáo giữa khả năng quản lý thương hiệu và năng lực thương mại, đồng thời đã hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ dẫn dắt Coach và mang lại những kết quả đặc biệt.

Andrea Resnick là một nhà lãnh đạo đã được chứng minh, người đã đảm bảo rằng chúng tôi đã thực hiện thành công chương trình tăng tốc của mình với tư cách là Giám đốc tài chính tạm thời và chúng tôi rất vui khi giờ đây cô ấy sẽ đảm nhận vai trò mới là Giám đốc Truyền thông, nơi chúng tôi biết rằng cô ấy sẽ tiếp tục có những đóng góp quan trọng cho Công ty của chúng tôi. Do đó, Christina Colone, người có uy tín và kinh nghiệm to lớn với cộng đồng đầu tư đã được thăng chức làm Trưởng phòng Quan hệ Nhà đầu tư Toàn cầu. Cuối cùng, tôi rất vui khi được Scott Roe tham gia cùng chúng tôi vào tháng 6 với tư cách là Giám đốc Tài chính và Trưởng phòng Chiến lược. Với kinh nghiệm dày dặn trong lĩnh vực kinh doanh hàng tiêu dùng, bán lẻ và may mặc, cũng như kiến ​​thức chuyên môn sâu về phát triển các nền tảng đa thương hiệu toàn cầu tốt nhất, tôi tin rằng anh ấy là đối tác kinh doanh chiến lược phù hợp để nâng cao hơn nữa chiến lược và hiệu quả tài chính của chúng tôi.

Hiện tại, với đội ngũ lãnh đạo mạnh mẽ này, chúng tôi được củng cố xung quanh cam kết chung của mình để nhận ra đầy đủ tiềm năng phát triển của Tapestry trên các thương hiệu cũng như niềm đam mê của chúng tôi trong việc xây dựng một tổ chức có mục đích với các đội hợp tác cao và toàn diện được trao quyền. Bây giờ tôi sẽ thảo luận về những tiến bộ quan trọng mà chúng tôi đã thực hiện để thúc đẩy chương trình tăng tốc của mình trong quý thứ ba. Đầu tiên, chúng tôi tiếp tục tạo ra trải nghiệm khách hàng phong phú trên các kênh thương mại điện tử và xã hội, thúc đẩy hoạt động kinh doanh kỹ thuật số toàn cầu của chúng tôi đạt doanh thu hơn 1,5 tỷ đô la trong 12 tháng sau đó, tăng hơn gấp đôi so với một năm trước.

Trong quý, chúng tôi đã tạo ra mức tăng trưởng thương mại điện tử ba con số, đưa doanh số bán hàng kỹ thuật số lên xấp xỉ 30% tổng doanh thu so với tỷ lệ phần trăm thanh thiếu niên năm ngoái. Sự tăng trưởng này được dẫn dắt bởi việc tuyển dụng khoảng 700.000 khách hàng mới trên các thương hiệu thông qua các kênh thương mại điện tử của chúng tôi ở Bắc Mỹ, nơi chúng tôi đang tiếp tục thu hút một lượng lớn khách hàng thuộc thế hệ millennial và Gen Z ngày càng tăng. Và không chỉ tuyển dụng thành công khách hàng mới, chúng tôi còn thúc đẩy tần suất mua hàng cao hơn so với năm trước ở các thương hiệu. Chúng tôi cũng tiếp tục kích hoạt lại những khách hàng đã hết hiệu lực trong danh mục đầu tư. Điều này phản ánh công việc chúng tôi đã thực hiện để kết tinh định vị độc đáo của thương hiệu đồng thời củng cố nền tảng của chúng tôi để sử dụng dữ liệu tốt hơn để hỗ trợ các chiến dịch tiếp thị được nhắm mục tiêu hơn.

Nhìn chung, chúng tôi vẫn vô cùng phấn khích trước cơ hội kỹ thuật số và nền tảng đa kênh Tapestry có thể mở rộng mà chúng tôi đang xây dựng. Kỹ thuật số là một lợi thế cạnh tranh chính và là yếu tố thúc đẩy tăng trưởng cho chúng tôi trong dài hạn, hỗ trợ cả tăng trưởng doanh thu và tăng lợi nhuận, đặc biệt là khi hoạt động kinh doanh kỹ thuật số của chúng tôi phụ thuộc vào biên lợi nhuận hoạt động của chúng tôi. Thứ hai, những nỗ lực không ngừng của chúng tôi nhằm tăng cường tập trung vào người tiêu dùng Trung Quốc đã dẫn đến sự tăng trưởng đáng kể ở Trung Quốc so với cả năm trước và trước đại dịch. Trên thực tế, sức mạnh của kết quả của chúng tôi ở Trung Quốc Đại lục còn bù đắp áp lực liên tục từ chi tiêu của khách du lịch Trung Quốc thấp hơn với việc doanh số bán hàng của chúng tôi cho người tiêu dùng Trung Quốc trên toàn cầu tăng ở mức cao một con số so với mức trước đại dịch. Những kết quả này được hưởng lợi từ các chiến lược xây dựng thương hiệu tích hợp, toàn diện, giúp thúc đẩy các sản phẩm, tiếp thị và trải nghiệm sáng tạo. Thứ ba, chúng tôi đang củng cố nền tảng của mình và thay đổi cách chúng tôi làm việc để tăng sự nhanh nhẹn và phản ứng của chúng tôi.

Yếu tố chính của chiến lược là nhúng dữ liệu trong toàn tổ chức, cho phép mỗi thương hiệu tận dụng nguồn lực được chia sẻ để thúc đẩy việc ra quyết định hiệu quả hơn. Trong quý này, chúng tôi đã sử dụng những khả năng này để hiểu sâu hơn về sở thích và hành vi của khách hàng. Điều này đã nâng cao các quy trình của chúng tôi, cuối cùng thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng đáng kể và AUR cao hơn, đặc biệt bằng cách hỗ trợ lập kế hoạch phân loại được tối ưu hóa, giúp ảnh hưởng đến việc giảm 30% đến 50% số SKU trên các thương hiệu, dẫn đến năng suất trên mỗi SKU cao hơn, thúc đẩy lượng hàng tồn kho và cung cấp thông điệp rõ ràng hơn cho người tiêu dùng. Và chúng tôi tận dụng phân tích dữ liệu để thúc đẩy các quyết định giá năng động và sáng suốt hơn, hỗ trợ mức độ hoạt động khuyến mại thấp hơn. Nhìn chung, chúng tôi tin rằng việc sử dụng dữ liệu đang thúc đẩy sự thay đổi trong văn hóa của chúng tôi, tạo ra một môi trường thử nghiệm và học hỏi mạnh mẽ cho phép các nhóm của chúng tôi di chuyển nhanh chóng để đáp ứng những thay đổi trong sở thích và nhu cầu của người tiêu dùng. Thứ tư, chúng tôi tiếp tục thúc đẩy hiệu quả hoạt động trong hoạt động kinh doanh của mình. Chúng tôi nâng cao hơn nữa tính linh hoạt của mô hình hoạt động của mình thông qua việc tối ưu hóa đội tàu toàn cầu. Như bạn đã biết, trọng tâm của chúng tôi là cải thiện khả năng sinh lời trên toàn bộ mạng lưới cửa hàng của chúng tôi. Chúng tôi đã đạt được những tiến bộ đáng kể. Và trên thực tế, biên lợi nhuận hoạt động cho hoạt động kinh doanh truyền thống toàn cầu của chúng tôi đã vượt quá mức trước đại dịch năm tài chính '19 bất chấp bối cảnh đầy thách thức.

Chúng tôi nhận thấy có nhiều cơ hội hơn nữa trong tương lai vì chúng tôi vẫn tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm đa kênh hấp dẫn với cả kỹ thuật số và cửa hàng góp phần vào thành công của chúng tôi. Điều này được chứng minh rõ ràng bằng sức mạnh không ngừng mà chúng tôi đang thấy trong các kênh kỹ thuật số của mình ngay cả khi hoạt động kinh doanh truyền thống của chúng tôi được cải thiện. Nhìn chung, tôi rất hài lòng với những cải tiến liên tục mà chúng tôi đã nhận ra trong chương trình tăng tốc của mình. Dựa trên kết quả của chúng tôi cho đến nay và giả định sự phục hồi tiếp tục phát sinh từ đại dịch, chúng tôi hiện kỳ ​​vọng sẽ vượt quá mức trước đại dịch của thu nhập hoạt động và EPS cho năm tài chính, vượt xa kỳ vọng ban đầu của chúng tôi được cung cấp vào tháng 8. Quan trọng là, những thay đổi chúng tôi đã thực hiện là nền tảng. Khi chúng tôi đưa phương pháp tiếp cận lấy người tiêu dùng làm trung tâm vào tổ chức của mình, mở khóa các cách làm việc mới và bóp méo sự tập trung của chúng tôi vào các sáng kiến ​​mang lại lợi nhuận cao, chúng tôi đang thiết lập các động lực tăng trưởng bền vững cho Tapestry và các thương hiệu của mình. Bây giờ, hãy để tôi đề cập đến kết quả và chiến lược của chúng tôi dành cho Huấn luyện viên, Kate Spade và Stuart Weitzman. Bắt đầu với Coach, nơi mà kết quả một lần nữa rất ấn tượng. Doanh thu vượt quá mong đợi của chúng tôi với doanh số bán hàng cải thiện liên tục, tăng 25% so với năm ngoái và quay trở lại mức trước đại dịch, một cột mốc quan trọng đối với thương hiệu. Ngoài ra, chúng tôi tiếp tục mở rộng đáng kể tỷ suất lợi nhuận gộp và tận dụng chi phí bán hàng & quản lý, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng mạnh và tăng lợi nhuận đáng kể.

Có nhiều điểm nổi bật từ quý thứ ba được định hướng bởi các ưu tiên chiến lược của chúng tôi, điều này đã thúc đẩy kết quả tích cực của chúng tôi. Đầu tiên, chúng tôi cung cấp các sản phẩm sáng tạo và hấp dẫn, tập trung vào việc tái tạo sức mạnh cho các gia đình chủ chốt làm nền tảng cho thương hiệu. Trong lĩnh vực bán lẻ, chúng tôi đã xây dựng thành công các biểu tượng cốt lõi của mình, truyền sự mới mẻ và gây được tiếng vang cho người tiêu dùng. Chúng tôi đã giới thiệu Pillow Tabby, một sản phẩm mới trong gia đình bán chạy nhất, được đón nhận rất tích cực, đặc biệt là với những khách hàng mới trẻ tuổi. Chúng tôi cũng tung ra các tiện ích mở rộng trong gia đình Beat và Willow, hoạt động này vượt trội so với kế hoạch. Đầu tiên, chúng tôi mở rộng các gia đình Georgie và Dempsey bán chạy nhất để bao gồm các kiểu dáng và vải mới, hoạt động tốt ở AURs cao hơn. Nhìn chung, chúng tôi đang xây dựng các biểu tượng lâu dài, đáp ứng nhu cầu về cảm xúc và chức năng của người tiêu dùng mục tiêu, đồng thời giúp tạo nền tảng vững chắc cho hệ thống sản phẩm của chúng tôi trong các mùa tương lai.

Chúng tôi cũng tiếp tục tăng tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ thông qua các hành động có chủ ý. Như dự đoán, chúng tôi đã giảm đáng kể số lượng SKU trong sản phẩm của mình trên các kênh, cung cấp các loại tập trung hơn, có tác động và thông điệp rõ ràng hơn cho người tiêu dùng. Điều quan trọng, chúng tôi cũng tiếp tục có kỷ luật trong cách tiếp cận các chương trình khuyến mãi. Nhất quán với chiến lược của mình, chúng tôi đang chuyển trọng tâm của khách hàng sang giá trị, thuộc tính và chất lượng của sản phẩm Coach. Trên thực tế, AUR túi xách của chúng tôi đã tăng hơn 25%, cả trên toàn cầu và ở Bắc Mỹ. Những kết quả này không thể có nếu không có sản phẩm tuyệt vời. Tôi muốn dành một phút để ghi nhận đội ngũ thiết kế và bán hàng tài năng của chúng tôi, những người, dưới sự chỉ đạo sáng tạo của Stuart Vevers, tiếp tục mang đến sự đổi mới sản phẩm với trọng tâm là chất lượng đã truyền năng lượng và sự phấn khích vào các loại sản phẩm của chúng tôi và mang lại giá trị đặc biệt cho khách hàng trên tất cả kênh truyền hình.

Chuyển sang tiếp thị. Chúng tôi tiếp tục xây dựng các mối quan hệ khách hàng sâu sắc hơn, dựa vào các giá trị về tính toàn diện và tính xác thực thông qua các chiến dịch và nội dung kỹ thuật số của chúng tôi, những thứ đang thúc đẩy sự tương tác, tuyển dụng và kích hoạt lại tăng lên. Hai ví dụ chính là Coach It Forward, có đại sứ toàn cầu của chúng tôi, chia sẻ thông điệp cá nhân về lòng biết ơn và chuỗi video YouTube của chúng tôi, Coach Conversations, cung cấp một diễn đàn để thảo luận về văn hóa, cộng đồng, sự sáng tạo và thu hút khán giả thông qua cuộc đối thoại chân thực. Các chiến dịch này đã tăng mức độ tương tác, tạo ra tiếng vang trên các nền tảng truyền thông xã hội. Trong lĩnh vực kỹ thuật số, Coach lại nhận ra mức tăng trưởng doanh thu ba con số. Chúng tôi đã tuyển dụng khoảng 400.000 khách hàng mới thông qua các kênh kỹ thuật số ở Bắc Mỹ, tăng đáng kể so với năm ngoái. Những khách hàng mới ngày càng trẻ hơn này đang giúp thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ mà chúng tôi đang cung cấp trực tuyến. Ngoài việc thu hút khách hàng, chúng tôi cũng tập trung vào việc thúc đẩy tỷ lệ giữ chân và giá trị lâu dài thông qua một số hành động, bao gồm cả việc ra mắt gần đây của chương trình khách hàng thân thiết của cửa hàng Coach. Nhìn chung, chúng tôi thấy đường băng đáng kể để thực hiện tăng trưởng kỹ thuật số liên tục đồng thời cải thiện năng suất truyền thống của chúng tôi.

Điều này được củng cố bởi các xu hướng mà chúng tôi đang thấy trong kinh doanh khi các cửa hàng đã mở cửa trở lại. Cụ thể, tại Hoa Kỳ, chúng tôi nhận thấy nhu cầu trực tuyến tiếp tục tăng mạnh ngay cả khi các hạn chế được nới lỏng và cải thiện lưu lượng truy cập truyền thống. Chuyển sang Trung Quốc. Doanh thu tại Đại lục tăng đáng kể so với năm ngoái và xấp xỉ 40% so với mức trước đại dịch. Ngoài ra, chúng tôi thu thập nhu cầu của khách du lịch thông qua kênh miễn thuế Trung Quốc khi người tiêu dùng ngày càng chuyển sang du lịch nội địa. Để chào mừng năm mới của Trung Quốc, chúng tôi đã giới thiệu một chú bò vui tươi trong bộ sưu tập phiên bản giới hạn của mình, giúp thúc đẩy tăng trưởng thương mại điện tử, bao gồm cả trên Tmall.

Như chúng tôi đã chia sẻ trước đây, vào tháng 2, chúng tôi là thương hiệu cao cấp đầu tiên ra mắt nền tảng thương mại điện tử trên Douyin, TikTok của Trung Quốc. Kết quả của chúng tôi cho đến nay, đã vượt xa sự mong đợi của chúng tôi, với phần lớn khách hàng giao dịch với chúng tôi lần đầu tiên bước vào thương hiệu. Bây giờ đang hướng tới mùa hè. Chúng tôi đang xây dựng đà phát triển của mình trong quý IV với việc ra mắt các sản phẩm quan trọng, đồng thời tiếp tục hoàn thiện chiến lược kinh doanh để mang đến những bộ sưu tập sáng tạo và hấp dẫn về mặt cảm xúc. Trong lĩnh vực bán lẻ, chúng tôi đang mở rộng cung cấp chữ ký của mình thành các màu sắc mới và tươi sáng của jacquard để truyền sự lạc quan vào chủng loại. Chúng tôi cũng rất vui mừng cho sự kết hợp mới giữa biểu tượng Signature C và Horse & Carriage, kết hợp hai biểu tượng trên các dòng Beat và các lĩnh vực bán chạy nhất của chúng tôi. Ngoài ra, để tận dụng xu hướng trên thị trường, chúng tôi đang giới thiệu Coach Originals của mình trong một phiên bản chần bông mới, có tên Coach Quilties, sẽ được cung cấp với các màu theo mùa.

Riêng biệt, sau thành công của Pillow Tabby, gần đây chúng tôi đã giới thiệu một phiên bản mini, đã có một khởi đầu đầy hứa hẹn. Trên thực tế, trong ba tháng qua, chúng tôi đã thấy sự gia tăng nội dung lan truyền do người dùng tạo trên TikTok có Pillow Tabby. Đầu tiên, chúng tôi đã ra mắt sự hợp tác của Những nàng công chúa Disney vào tháng 4, hoạt động này đạt kết quả tốt hơn mong đợi của chúng tôi. Và đối với Ngày của Mẹ, chúng tôi dự định cung cấp một bộ sưu tập tập trung vào hoa cho ngày lễ quan trọng. Chuyển sang tiếp thị. Chúng tôi rất vui mừng được tổ chức một buổi trình diễn bộ sưu tập Winter '21 tại Thượng Hải vào tháng Sáu. Chúng tôi tin rằng điều này sẽ hỗ trợ tham vọng tăng trưởng của chúng tôi ở cả Trung Quốc và toàn cầu bằng cách thúc đẩy mong muốn đối với thương hiệu Coach và mở rộng phạm vi tiếp cận của chúng tôi thông qua quan hệ đối tác với một nhóm đa dạng gồm các đại sứ, người nổi tiếng và các nhà lãnh đạo quan điểm chính. Bộ sưu tập sẽ giới thiệu các sản phẩm độc quyền cho thị trường Trung Quốc và chúng tôi sẽ khuếch đại chương trình thông qua các trải nghiệm tích hợp dành cho khách, bao gồm cả phát trực tiếp. Tóm lại, chúng tôi tin rằng việc Coach trở lại mức doanh số trước đại dịch và tăng trưởng lợi nhuận đáng kể là một thành tựu nổi bật, đặc biệt trong bối cảnh đầy thách thức. Chúng tôi đang xây dựng dựa trên đà này và những thay đổi cơ bản mà chúng tôi đã thực hiện trong năm nay khi bước sang quý 4 và sau đó. Chúng tôi tự hào kỷ niệm 80 năm thành lập thương hiệu trong năm nay và tin tưởng vào tương lai. Bây giờ chuyển đến Kate Spade.

Thương hiệu, một lần nữa, đã vượt qua kỳ vọng trong quý từ cả góc nhìn trên cùng và dưới cùng, làm nổi bật những tiến bộ mà chúng tôi đã đạt được thông qua việc thực hiện mạnh mẽ. Doanh thu tuần tự được cải thiện, tăng 1% so với năm tài chính '20, bao gồm tác động 6 điểm từ hoạt động kinh doanh bán buôn, bao gồm cả sự thoái lui chiến lược trong kênh phân phối. Chúng tôi đã đưa tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng lên 150 điểm cơ bản, vượt xa dự báo của chúng tôi, đồng thời giảm chi phí bán hàng & quản lý, dẫn đến tăng trưởng thu nhập hoạt động và mở rộng tỷ suất lợi nhuận hoạt động so với năm ngoái. Có nhiều cột mốc chiến lược quan trọng trong quý, làm nổi bật sức hút mà chúng tôi đang tạo ra khi tiếp tục thực hiện lời hứa của thương hiệu và xây dựng kết nối mạnh mẽ hơn với người tiêu dùng, bắt đầu từ sản phẩm. Trong lĩnh vực bán lẻ, chúng tôi đã đạt được nhiều tiến bộ hơn nữa trong việc xây dựng lại cốt lõi của mình như được minh chứng thông qua sức mạnh của các gia đình mới ra mắt gần đây. Bộ sưu tập Knot, bao gồm các đường màu mới đã được khách hàng trẻ tuổi của chúng tôi đặc biệt đón nhận. Chúng tôi cũng mở rộng nền tảng chữ ký của mình, bông hoa thuổng, với vải jacquard tiếp tục đạt kết quả tốt hơn mong đợi. Sự thành công của những lần giới thiệu này hỗ trợ động lực của chúng tôi và củng cố khả năng duy trì AURs cao hơn bằng cách cung cấp các thiết kế sáng tạo, khác biệt. Ngoài ra, danh mục mới lạ của chúng tôi, phản ánh sự trở lại cội nguồn của chúng tôi, tiếp tục gây được tiếng vang với khách hàng, đặc biệt là hộp thư, túi hộp sữa cua và dâu tây của chúng tôi. Đầu ra, chúng tôi đã thấy lực kéo tiếp tục trong các kiểu da Saffiano.

Chúng tôi cũng mang đến các tùy chọn crossbody mới để phù hợp với xu hướng rảnh tay. Quan trọng là, chúng tôi tận dụng dữ liệu để cung cấp thông tin về độ rộng phân loại và chiến lược giá cả của mình, giảm hơn 40% số SKU và duy trì kỷ luật trong các chương trình khuyến mãi của chúng tôi, điều này đã thúc đẩy sự gia tăng AUR túi xách toàn cầu ở cả kênh đặc biệt và kênh cửa hàng của chúng tôi so với năm ngoái. Ngoài túi xách, chúng tôi thấy sức mạnh của giày dép trên các kênh. Trên thực tế, giày dép đã mang lại sự tăng trưởng tích cực, nhờ vào giày bệt và giày thể thao thông thường khi chúng tôi tiếp tục tạo động lực cho mùa bán hàng hè. Ngoài ra, các phụ kiện công nghệ tiếp tục hoạt động tốt hơn, trong khi sự ra mắt của loại nước hoa mới của chúng tôi ở Bắc Mỹ đã vượt xa mong đợi. Những danh mục này, là nền tảng để định vị phong cách sống độc đáo của thương hiệu, cũng rất quan trọng đối với việc tuyển dụng khách hàng và bán chéo. Chuyển sang tiếp thị.

Chúng tôi đã thúc đẩy sức nóng của thương hiệu, cả thông qua các chiến dịch về phong cách sống của chúng tôi cũng như trên phương tiện truyền thông xã hội thông qua cộng đồng Kate Spade đầy nhiệt huyết của chúng tôi. Để đạt được mục tiêu đó, chúng tôi tiếp tục thúc đẩy mức độ tương tác không phải trả tiền trong quý với hai chiếc túi xách nữa lan truyền trên TikTok từ nội dung do khách hàng tạo. Sau khi các video được tạo sau khi mua hàng, chiếc túi xách Strawberry và chiếc đeo chéo hình Cánh bướm đã thu hút được khoảng 12 triệu lượt xem cho đến nay trên nền tảng này với sự phấn khích lan truyền đến các kênh xã hội khác. Kết quả là, chúng tôi đã thấy số lượt tìm kiếm trên trang web cho các sản phẩm này tăng lên, thúc đẩy doanh số bán hàng tăng lên đáng kể. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc bán hàng qua mạng xã hội thông qua các thành viên trung thành và đam mê của cộng đồng Kate Spade. Chúng tôi cũng đã chứng kiến ​​thành công với chiến dịch tặng quà đầu tiên dành cho nam giới, trong đó có ngôi sao NBA Kevin Love cho Ngày lễ tình nhân và thúc đẩy sự gia tăng chuyển đổi giữa những người mua sắm nam. Chúng tôi rất phấn khích trước những chồi non xanh này và đang đưa những kiến ​​thức này vào chiến dịch Ngày của mẹ mà tôi sẽ đề cập ngay sau đây.

Đang chuyển sang kỹ thuật số. Trong quý này, chúng tôi tiếp tục thúc đẩy hoạt động trực tuyến, đạt được mức tăng trưởng doanh thu khoảng 50% thông qua sự kết hợp của sự tương tác với khách hàng hiện tại và tuyển dụng người tiêu dùng mới. Trên thực tế, chúng tôi đã thu hút gần 300.000 khách hàng mới thông qua các kênh thương mại điện tử của mình ở Bắc Mỹ, một mức tăng đáng kể so với năm ngoái. Điều quan trọng là những khách hàng này lần đầu tiên truy cập vào thương hiệu đang mua hàng ở mức AUR cao hơn so với mức cân bằng, làm nổi bật đề xuất giá trị hấp dẫn của thương hiệu cùng với cơ hội có ý nghĩa để xây dựng giá trị lâu dài của khách hàng. Ngoài ra, chúng tôi một lần nữa thu hút lại những khách hàng đã hết hạn sử dụng với tỷ lệ ngày càng tăng. Trong Quý 3, chúng tôi đã kích hoạt lại hơn 100.000 khách hàng thông qua các kênh kỹ thuật số ở Bắc Mỹ, tăng khoảng 40% so với năm ngoái. Điều này thể hiện sự tiến bộ không ngừng của chúng tôi trong việc tăng cường mối quan hệ với khách hàng cốt lõi của mình. Chuyển sang ưu tiên của Kate Spade cho mùa hè. Đầu tiên, trọng tâm của chúng tôi là cung cấp sản phẩm hỗ trợ lời hứa thương hiệu của chúng tôi và gắn chặt các loại với mã thương hiệu của chúng tôi. Về chuyên môn, chúng tôi đang tiếp tục tái kích thích sản phẩm da cốt lõi cung cấp thông qua các hình ảnh động trong gia đình Knot.

Chúng tôi cũng sẽ giới thiệu sự mới mẻ trong chiếc túi Sam Nylon, một biểu tượng của thương hiệu. Đầu ra, chúng tôi sẽ tiếp tục mở rộng phân loại Saffiano cốt lõi của mình. Chúng tôi cũng sẽ tập trung vào các nhóm kể chuyện vui nhộn như bộ sưu tập Strawberry và Butterfly bag, như đã đề cập, đã có một khởi đầu vững chắc và tạo ra sự phấn khích trên mạng xã hội. Trên khắp các kênh, chúng tôi sẽ tiếp tục phát triển dịch vụ mới lạ của mình với sản phẩm mang chủ đề dã ngoại vui tươi nhằm thúc đẩy mua hàng theo cảm xúc. Trong tiếp thị, cách tiếp cận của chúng tôi vẫn đa chiều, sử dụng nhiều nền tảng kỹ thuật số và những người có ảnh hưởng để kể những câu chuyện về thương hiệu và sản phẩm của chúng tôi nhằm tương tác với người tiêu dùng và cộng đồng của chúng tôi. Như tôi đã đề cập, chúng tôi hài lòng với kết quả từ chiến dịch tặng quà cho nam giới đầu tiên trong quý III. Do đó, chúng tôi đang áp dụng những kiến ​​thức đã học vào hoạt động tiếp thị Ngày của Mẹ, có sự góp mặt của những người nổi tiếng và vận động viên bao gồm Rob Gronkowski, Stephen tWitch Boss và Leslie Odom, Jr. Ngoài ra, chúng tôi đang quay trở lại tiếp thị với kể chuyện, đó là cốt lõi DNA của thương hiệu. Trên thực tế, chiến dịch mùa hè sẽ có các video vui tươi được làm nổi bật bởi một điệu nhảy ngẫu hứng diễn ra ở giữa thành phố New York. Nội dung này rất năng động và lạc quan, đúng lúc với sự tập trung ngày càng tăng của người tiêu dùng vào việc kỷ niệm sự trở lại bình thường sắp xảy ra.

Quan trọng là, như đã thông báo vào tháng 3, chúng tôi đã thiết kế lại cấu trúc sáng tạo của Kate Spade và nhóm được tiếp thêm năng lượng bởi cách làm việc mới này. Chúng tôi tin rằng những thay đổi này sẽ giúp nâng cao trọng tâm của chúng tôi vào người tiêu dùng, thúc đẩy sự đổi mới và tăng cường hợp tác. Điều này được xây dựng dựa trên di sản và sức mạnh của thương hiệu như một thương hiệu kể chuyện, với hoạt động tiếp thị và thiết kế sản phẩm, phát triển trong từng bước. Kết lại, tôi rất được khuyến khích bởi kết quả của Kate Spade trong quý, điều này đã củng cố tiến độ mà chúng tôi đang đạt được thông qua việc tăng cường định vị của thương hiệu và cải tiến đối với sản phẩm và tiếp thị của chúng tôi, được củng cố bởi một nền tảng phân tích dữ liệu và khả năng kỹ thuật số mạnh mẽ . Điều này được chứng minh bằng việc tuyển dụng khách hàng mới và kích hoạt lại khách hàng đã hết hiệu lực cũng như tăng AUR cho túi xách và cải thiện các xu hướng hàng đầu và cuối cùng. Tôi vẫn hào hứng với tương lai của thương hiệu và cơ hội có ý nghĩa mà chúng tôi có để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Bây giờ đang chuyển sang Stuart Weitzman. Thương hiệu đã chứng tỏ sự tiến bộ liên tục thông qua việc thực hiện chương trình tăng tốc. Tổng doanh thu tăng 13% so với năm trước, dẫn đầu là tăng trưởng ở Trung Quốc.

Sự tăng trưởng này được bù đắp một phần bởi sự yếu kém trong hoạt động bán buôn, bao gồm tác động tiêu cực của thời gian giao hàng vào quý 4 cũng như những khó khăn liên quan đến việc rời khỏi thị trường và đóng cửa cửa hàng không có lãi. Quan trọng là, các hành động chiến lược của chúng tôi đã dẫn đến việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động đáng kể so với cả năm tài chính '20 và năm tài chính '19 khi chúng tôi tiếp tục tập trung vào việc khôi phục lợi nhuận của thương hiệu. Trong quý, chúng tôi vẫn tập trung vào việc xây dựng mức độ liên quan trong phân loại. Để phù hợp với xu hướng thị trường, các sản phẩm bình dân nâng cao đại diện cho phần lớn sản phẩm của chúng tôi. Chúng tôi đã mở rộng các dòng sản phẩm thành công, đã được kiểm chứng về mã thương hiệu, cụ thể là sự phát triển của bốt 5050, sự trở lại của thạch với sandal Sawyer và mở rộng các trang trí bằng ngọc trai đặc trưng của chúng tôi với dòng Goldie. Đồng thời, chúng tôi đã giảm hơn 50% số SKU trên toàn cầu, thúc đẩy năng suất cao hơn và gửi thông điệp rõ ràng hơn đến người tiêu dùng của chúng tôi. Trong lĩnh vực kỹ thuật số, doanh thu tăng hơn 50% so với năm trước khi chúng tôi tận dụng nền tảng Tapestry và tăng cường tập trung vào việc tạo ra các loại phù hợp để tương tác với người tiêu dùng cốt lõi của chúng tôi.

Như đã đề cập, Trung Quốc vẫn là một khu vực tăng trưởng đáng kể cho thương hiệu, tăng hơn 130% so với năm tài chính '20 và xấp xỉ 45% so với mức trước đại dịch. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của khách hàng mới và trẻ tuổi, điều này hỗ trợ niềm tin của chúng tôi vào tiềm năng lâu dài của thương hiệu Stuart Weitzman tại Trung Quốc. Tiếp thị toàn cầu. Chúng tôi đã tạo ra sức nóng cho thương hiệu bằng những thông điệp tiếp thị lạc quan. Đáng chú ý nhất, chiến dịch của chúng tôi có sự góp mặt của Serena Williams và con gái của cô, Olympia, đã thành công rực rỡ khi thu về hơn tám tỷ lần hiển thị, trở thành chiến dịch có tác động lớn nhất trong lịch sử của thương hiệu. Trong lĩnh vực bán buôn, chúng tôi tiếp tục tăng cường quan hệ đối tác với các tài khoản chính. Chúng tôi hài lòng với việc quay trở lại 90 cửa hàng Nordstrom trong quý, bao gồm một loạt các cửa hàng mở rộng ở 20 địa điểm hàng đầu. Sắp tới mùa hè. Về sản phẩm, chúng tôi định vị tốt với một loại tập trung, sẽ nhấn mạnh vào phong cách trang phục, bao gồm một loạt các loại dép và máy bơm cùng với bộ sưu tập dành cho cô dâu của chúng tôi.

Như chúng tôi đã chia sẻ, chúng tôi mong đợi sự gia tăng phân phối vắc xin để thúc đẩy nhu cầu đối với các loại chính này được cải thiện và chúng tôi đã điều chỉnh cung cấp của mình để phản ánh sự thay đổi này. Đồng thời, chúng tôi sẽ tiếp tục cung cấp sự cân bằng với tính mới trong phân loại thông thường của chúng tôi để giải quyết xu hướng đang diễn ra trên thị trường. Về tiếp thị, các chiến dịch sắp tới của chúng tôi tập trung vào thông điệp sản phẩm chính, bao gồm cà phê espadrilles, viên nén cô dâu và phiên bản giới hạn của chúng tôi. Chúng tôi cũng đang ưu tiên đầu tư vào các hoạt động trên phễu nhằm thu hút khách hàng mới vào các kênh giá đầy đủ của chúng tôi. Và ở Trung Quốc, chúng tôi đang tiếp tục các sự kiện trực tiếp thành công của mình, với các sự kiện hàng ngày được lên kế hoạch, sẽ có một loạt người dẫn chương trình, bao gồm các cộng tác viên bán hàng và KOLs của chúng tôi, chẳng hạn như Austin Li, để xây dựng kết nối tình cảm với khách hàng của chúng tôi.

Nhìn chung, chúng tôi đã đạt được những tiến bộ quan trọng tại Stuart Weitzman và chúng tôi vẫn tập trung vào việc khôi phục lợi nhuận của thương hiệu. Kết lại, tại Tapestry, chúng tôi ngày càng lạc quan về khả năng tạo ra sự tăng trưởng bền vững hàng đầu và lợi nhuận dựa trên kết quả hoạt động của chúng tôi cho đến nay. Nhìn về phía trước, trong khi môi trường vẫn còn nhiều biến động, chúng tôi nhận thấy những dấu hiệu phục hồi đáng khích lệ khi các nỗ lực tiêm chủng tiến triển, dẫn đến niềm tin của người tiêu dùng tăng lên, nhu cầu mạnh mẽ đối với các chủng loại của chúng tôi và cải thiện xu hướng lưu lượng truy cập tại cửa hàng. Trong bối cảnh này, chúng tôi vẫn tập trung vào việc thúc đẩy mức độ liên quan của thương hiệu và mức độ tương tác của khách hàng thông qua đổi mới sản phẩm và tiếp thị hấp dẫn, được hỗ trợ bởi thông tin chi tiết theo hướng dữ liệu. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục dựa vào các lợi thế cạnh tranh của mình, bao gồm cả mô hình trực tiếp đến người tiêu dùng đa dạng trên toàn cầu và bóp méo các khoản đầu tư để hướng đến các cơ hội tăng trưởng cao. Chúng tôi tự tin rằng chiến lược rõ ràng lấy người tiêu dùng làm trung tâm, các thương hiệu mạnh và nền tảng có khả năng mở rộng khác biệt giúp chúng tôi chiếm lĩnh thị phần ở mức lợi nhuận cao hơn.

Sau đó, tôi sẽ chuyển nó cho Andrea để thảo luận chi tiết về kết quả tài chính và triển vọng của chúng tôi. Andrea?

Andrea Shaw Resnick - Giám đốc tài chính lâm thời; Trưởng bộ phận quan hệ nhà đầu tư và truyền thông doanh nghiệp toàn cầu

Cảm ơn, Joanne, và chào buổi sáng, mọi người. Trước khi tôi bắt đầu, hãy nhớ rằng nhận xét của tôi dựa trên các kết quả không phải GAAP. Các kết quả GAAP tương ứng và bản đối chiếu liên quan có thể được tìm thấy trong bản công bố thu nhập được đăng trên trang web của chúng tôi ngày hôm nay. Như Joanne đã đề cập, kết quả hoạt động của chúng tôi trong quý 3 và từ đầu năm đến nay vượt xa kỳ vọng khi chúng tôi thúc đẩy tăng trưởng thu nhập từ hoạt động kinh doanh trước cả hai mức FY '20 và FY' 19 mặc dù bối cảnh có nhiều biến động. Tổng doanh số tăng 19% so với năm trước và vượt xa dự đoán của chúng tôi. So với năm tài chính 19, doanh thu giảm 4%, thể hiện sự cải thiện liên tục so với quý trước. Quan trọng là, chúng tôi hài lòng với việc Coach đã trở lại mức trước đại dịch trong quý. Theo khu vực, Bắc Mỹ đã thúc đẩy sự cải thiện so với quý trước trên cơ sở 2 năm khi xu hướng tăng nhanh trên các cửa hàng, kênh thương mại điện tử và bán buôn. Ngoài ra, khu vực này đã đạt được doanh số bán hàng phù hợp với năm tài khóa 19 bất chấp áp lực lưu lượng truy cập cửa hàng tiếp tục. Tại Châu Á, doanh số bán hàng trực tiếp tăng khoảng 40% so với năm tài chính 20 và phù hợp với năm tài chính năm 19, được thúc đẩy bởi mức tăng đáng kể ở Trung Quốc.

Trên toàn châu Á, doanh số bán hàng vẫn dưới mức trước đại dịch với áp lực đáng kể ở Nhật Bản do ban bố tình trạng khẩn cấp trong quý. Châu Âu, trong khi một phần nhỏ trong tổng doanh số bán hàng của chúng tôi, đã trải qua sự suy giảm nghiêm trọng trong hoạt động kinh doanh do sự gia tăng đáng kể trong các đợt đóng cửa theo quy định của chính phủ. Theo kênh, hiệu suất được thúc đẩy bởi một phần tư khác của thương mại điện tử tăng trưởng ba con số khi chúng tôi tiếp tục xây dựng nền tảng và năng lực kỹ thuật số của mình, cho phép chúng tôi có cơ hội gặp gỡ người tiêu dùng ở bất cứ đâu họ muốn mua sắm. Trong kênh truyền thống toàn cầu của chúng tôi, trong khi áp lực doanh thu vẫn tiếp tục, chúng tôi hài lòng với xu hướng cải thiện so với năm trước khi mức lưu lượng truy cập bắt đầu phục hồi, được hỗ trợ bởi việc phổ biến vắc-xin. Trong bán buôn, mặc dù kênh này vẫn thấp hơn năm trước và năm tài chính 19, nhưng xu hướng đã được cải thiện, một phần phản ánh sự tăng trưởng đáng kể của hoạt động kinh doanh hàng miễn thuế của chúng tôi ở tỉnh Hải Nam, Trung Quốc. Quan trọng là, động lực của chúng tôi tiếp tục vào tháng 4 và như Joanne đã đề cập, chúng tôi ngày càng tự tin vào quỹ đạo kinh doanh của mình khi bối cảnh của người tiêu dùng được cải thiện. Di chuyển xuống P&L, chúng tôi nhận thấy một quý khác của tỷ suất lợi nhuận gộp tăng mạnh so với năm trước với tất cả các thương hiệu đều vượt kỳ vọng của chúng tôi.

Tỷ suất lợi nhuận gộp của Tapestry tăng 450 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và 240 điểm cơ bản so với năm tài chính 19 do chúng tôi thực hiện thành công chiến lược duy trì kỷ luật về giá, giảm số lượng SKU và tận dụng phân tích dữ liệu để điều chỉnh loại sản phẩm và thông điệp tiếp thị cho người tiêu dùng . Coach đã thúc đẩy tổng mức tăng tỷ suất lợi nhuận của công ty trong quý thứ ba, nhận ra tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn 490 điểm cơ bản so với năm ngoái, được thúc đẩy bởi mức độ thăng chức thấp hơn và IMU cao hơn, dẫn đến AUR cao hơn. Tại Kate Spade, tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 150 điểm cơ bản, bao gồm lợi ích từ sự thoái lui chiến lược trong doanh số bán hàng định giá có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn cùng với mức độ hoạt động khuyến mại thấp hơn ở Bắc Mỹ. Đối với Stuart Weitzman, tỷ suất lợi nhuận gộp của thương hiệu là 420 điểm cơ bản, phản ánh luồng gió từ FX cũng như lợi ích kết hợp địa lý do sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao ở Trung Quốc. Tỷ lệ chi phí bán hàng & quản lý giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái và 6% so với năm tài chính 19, chủ yếu phản ánh việc quản lý chi phí hiệu quả và các hành động đã thông báo trước đó nhằm chuyển đổi mô hình hoạt động của công ty.

Khoản tiết kiệm được từ những thay đổi cơ cấu này đã được bù đắp một phần bằng việc tái đầu tư vào doanh nghiệp, đặc biệt là chi tiêu tiếp thị cao hơn và sự gia tăng trong khoản tích lũy chi phí kế hoạch khuyến khích hàng năm dựa trên kết quả hoạt động kinh doanh của chúng tôi từ đầu năm đến nay. Tổng hợp lại, chúng tôi đã đạt được mức tăng trưởng thu nhập hoạt động quý thứ ba liên tiếp và mở rộng tỷ suất lợi nhuận so với mức trước đại dịch khi đối mặt với bối cảnh đầy thách thức. Hiệu quả hoạt động của chúng tôi trong cả quý thứ ba và từ đầu năm đến nay phản ánh những thay đổi cơ bản và chiến lược mà chúng tôi đã thực hiện trong chương trình tăng tốc của mình, nổi bật là tăng trưởng lợi nhuận dựa trên hiệu quả thông qua việc tăng tỷ suất lợi nhuận gộp và giảm chi phí bán hàng & quản lý.

Trong tương lai, chúng tôi tin rằng chúng tôi có thể tiếp thêm động lực cho các thương hiệu của mình và có vị trí tốt để chuyển công ty sang thời kỳ tăng trưởng theo nhu cầu, mở ra hoàn toàn bánh đà tăng trưởng bền vững trong dài hạn. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý là 0,51 đô la, tăng đáng kể so với mức thua lỗ trong năm trước và cao hơn 21% so với mức EPS trước đại dịch. Bây giờ đang chuyển sang phân phối. Chúng tôi tiếp tục tối ưu hóa đội tàu toàn cầu của mình để ưu tiên lợi nhuận. Đối với Tapestry, tính đến thời điểm hiện tại, chúng tôi đã đóng cửa ròng 49 địa điểm trên toàn cầu, bao gồm 31 địa điểm đóng cửa chỉ riêng trong quý 3, chiếm 94 lần đóng cửa so với năm trước. Chuyển sang phần thảo luận của chúng tôi về bảng cân đối kế toán và các dòng tiền của chúng tôi. Chúng tôi đã kết thúc quý một cách mạnh mẽ với 1,7 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương và tổng số tiền vay là 1,6 tỷ đô la. Nhất quán với các ưu tiên ngắn hạn đã nêu của chúng tôi và như đã chia sẻ trước đó, chúng tôi đã sử dụng dòng tiền tự do của mình để thanh toán số dư 200 triệu đô la còn lại trên máy quay vòng của chúng tôi vào đầu quý.

Do đó, tại thời điểm này, không còn khoản vay nào chưa thanh toán theo ổ quay của chúng tôi. Tổng hàng tồn kho kết thúc quý thấp hơn năm ngoái 18%, một phần phản ánh các hành động có chủ ý nhằm giảm số lượng SKU và ưu tiên lượt hàng tồn kho. Do doanh số bán hàng của chúng tôi tốt hơn trong quý, số dư hàng tồn kho cuối kỳ thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi. Như đã thảo luận trước đây, giống như nhiều ngành khác trong tất cả các ngành, chúng tôi đang gặp phải một số gián đoạn liên tục liên quan đến mạng lưới phân phối liên quan đến COVID-19, gây ra hạn chế về năng lực vận chuyển và tắc nghẽn cảng trên toàn cầu. Do đó, chúng tôi đang trải qua thời gian giao hàng lâu hơn, do đó, đã làm chậm thời gian nhận hàng, đặc biệt là đối với sản phẩm đến qua các cảng Bờ Tây và có thể hạn chế khả năng của chúng tôi trong việc theo đuổi mức nhu cầu cao hơn trong tương lai nếu điều đó thành hiện thực. Riêng biệt, sự cố tắc nghẽn Kênh đào Suez được báo cáo rộng rãi sẽ có tác động khiêm tốn đến kết quả quý IV của chúng tôi. Ngoài ra, chúng tôi dự kiến ​​sẽ tiếp tục phải chịu chi phí vận chuyển hàng hóa cao hơn do môi trường. Quan trọng là, những yếu tố này đã được dự tính trong triển vọng của chúng tôi, mà tôi sẽ đề cập ngay sau đây. capex trong quý là 19 triệu đô la, giảm 62% so với năm trước do chúng tôi tiếp tục ưu tiên đầu tư vào các dự án mang lại lợi nhuận cao, đặc biệt là trong lĩnh vực kỹ thuật số, đồng thời kiểm soát chặt chẽ chi tiêu tổng thể và giảm chi cho các cửa hàng mới.

Hiện chúng tôi kỳ vọng vốn đầu tư sẽ ở mức 100 triệu đô la cho năm tài chính 21 dựa trên tình hình thực tế thuận lợi từ đầu năm đến nay của chúng tôi và thời gian của các dự án vốn. Dòng tiền tự do trong quý là 179 triệu USD, so với 166 triệu USD năm ngoái. Tính trên cơ sở hàng năm, dòng tiền tự do là dòng tiền vào 876 triệu đô la so với 273 triệu đô la trong cùng kỳ năm trước và 418 triệu đô la tính đến thời điểm hiện tại trong năm tài chính 19. Việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ của chúng tôi nhấn mạnh khả năng phục hồi và quản lý hiệu quả các thương hiệu và hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Bây giờ đề cập đến các ưu tiên phân bổ vốn của chúng tôi. Như đã lưu ý, sức mạnh kinh doanh của chúng tôi và kết quả là tạo ra dòng tiền tự do đã định vị chúng tôi phải trả bớt tiền quay vòng kể từ tháng Giêng. Trong thời gian tới, chúng tôi sẽ tiếp tục duy trì lượng tiền mặt trong khi tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh. Về lâu dài, mục tiêu của chúng tôi vẫn không thay đổi. Mục đích chiến lược của chúng tôi là quay trở lại mức tăng trưởng bền vững ở đầu và cuối, thúc đẩy dòng tiền tự do tiếp tục tạo ra mạnh mẽ, giúp chúng tôi có thể trả bớt nợ cũng như hoàn vốn cho cổ đông.

Bây giờ chuyển sang triển vọng của chúng tôi. Như đã lưu ý trong bản phát hành của chúng tôi, với hiệu suất hoạt động mạnh mẽ từ đầu năm đến nay và giả định tiếp tục phục hồi sau đại dịch, chúng tôi hiện dự kiến ​​doanh thu sẽ tăng tỷ lệ thanh thiếu niên trên cơ sở 52 tuần và 53 tuần đối với năm tài chính. Điều này bao gồm kỳ vọng doanh số bán hàng trong quý IV tài chính sẽ tăng 110% so với năm trước, do đó đạt mức doanh thu năm tài chính 19 trên cơ sở 13 tuần. Như đã đề cập trước đây, quý 4 cũng sẽ bao gồm tác động của một tuần bổ sung, dự kiến ​​sẽ đóng góp khoảng 100 triệu đô la vào doanh thu gia tăng. Đang chuyển sang tỷ suất lợi nhuận gộp. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng sẽ mở rộng đáng kể trong cả năm, phản ánh các hành động có chủ ý của chúng tôi nhằm giảm hoạt động khuyến mại và tăng AUR cao hơn. Phù hợp với kỳ vọng ban đầu của chúng tôi, chúng tôi dự đoán áp lực tỷ suất lợi nhuận gộp quý IV vừa phải so với năm trước do những trở ngại về địa lý khi chúng tôi kỷ niệm sự so sánh không điển hình do COVID-19.

Điều đó nói rằng, dự báo này ngụ ý rằng tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ cao hơn mức trước đại dịch một cách có ý nghĩa. Liên quan đến chi phí bán hàng & quản lý, chúng tôi tiếp tục ước tính rằng chúng tôi sẽ nhận được khoảng 300 triệu đô la tiết kiệm chi phí chạy lãi gộp, bao gồm khoảng 200 triệu đô la tiết kiệm chỉ trong năm tài chính 21. Điều này phản ánh các bước chúng tôi đã thực hiện để kiểm soát mạnh mẽ chi tiêu và thực hiện các thay đổi cơ cấu để thúc đẩy hiệu quả. Hãy nhớ rằng, với các khoản đầu tư gia tăng của chúng tôi và mức chi phí biến đổi gia tăng liên quan đến dự báo doanh số bán hàng cao hơn, chúng tôi hy vọng tiết kiệm ròng của mình sẽ thấp hơn đáng kể. Trong Q4, chúng tôi dự báo chi phí bán hàng & quản lý sẽ tăng hơn 40% trên cơ sở 13 tuần so với năm tài chính 20, phản ánh các khoản đầu tư cao hơn, đặc biệt là vào tiếp thị cũng như tác động của việc giảm mức chi phí giảm so với một năm trước do COVID- 19, bao gồm cả lợi ích từ việc hủy bỏ kế hoạch khuyến khích hàng năm của công ty. Tổng hợp lại, chúng tôi hiện đang kỳ vọng EPS sẽ vượt qua mức trước đại dịch trên cơ sở 52 tuần.

Điều này phản ánh tình hình hoạt động tốt hơn của chúng tôi từ đầu năm đến nay cũng như triển vọng thuận lợi hơn cho số dư trong năm do chúng tôi tin tưởng vào những lợi ích liên tục của chương trình tăng tốc của chúng tôi, bối cảnh người tiêu dùng được cải thiện cũng như lực kéo mà chúng tôi đang thấy trong kinh doanh hôm nay. Kết lại, chúng tôi tự hào về những kết quả mà chúng tôi đã đạt được bất chấp môi trường đầy biến động, thể hiện sức mạnh của các thương hiệu mang tính biểu tượng của chúng tôi và những hành động táo bạo và có chủ ý mà chúng tôi đang thực hiện trong chương trình tăng tốc của mình. Trong suốt năm nay, kết quả của chúng tôi đã được thúc đẩy bởi lợi nhuận dựa trên hiệu quả. Khi chúng tôi chuyển hướng và hướng tới sự phục hồi sau đại dịch, chúng tôi có cơ hội mở khóa hoàn toàn bánh đà để thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận vượt quá mức lợi nhuận doanh thu đạt được trong thời gian lập kế hoạch của chúng tôi. Chúng tôi tự tin rằng những thay đổi cơ bản mà chúng tôi đã thực hiện trong năm tài chính này sẽ mang lại lợi ích cho nền tảng của chúng tôi về lâu dài và chúng tôi vẫn kiên định với ý định chiến lược của mình là thúc đẩy cả tăng trưởng hữu cơ và lợi nhuận.

Cảm ơn bạn. Bây giờ tôi muốn mở nó ra để hỏi đáp.

Câu hỏi và trả lời:

Nhà điều hành

[Hướng dẫn về nhà điều hành] Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi đến từ đường dây của Bob Drbul của Guggenheim Securities.

Bob Drbul - Guggenheim Securities - Nhà phân tích

Chào buổi sáng.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Chào buổi sáng Drbul.

Bob Drbul - Guggenheim Securities - Nhà phân tích

Chỉ có một vài câu hỏi. Bạn đã đề cập đến các dấu hiệu của sự phục hồi. Điều gì bạn đang thấy trong phông nền nói chung mang lại cho bạn sự tự tin hơn? Và sau đó, về một điểm liên quan, doanh nghiệp kỹ thuật số của bạn hiện đang hoạt động như thế nào khi xu hướng lưu lượng truy cập vào cửa hàng đang được cải thiện. Bạn có thấy bất kỳ dấu hiệu nào của việc ăn thịt đồng loại không?

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Đúng. Cảm ơn, Bob. Một vài điểm tôi sẽ đề cập ở đó trong câu hỏi của bạn. Đầu tiên là xung quanh sự tự tin của chúng tôi. Tôi cũng sẽ đề cập đến những gì chúng ta thấy trong phông nền và sau đó là cách chúng ta thấy hoạt động kinh doanh kỹ thuật số của mình đang phát triển như thế nào. Nhưng bắt đầu bằng sự tự tin, chúng tôi ngày càng tin tưởng vào nền tảng Tapestry của mình. Chúng tôi xem đó là một lợi thế cạnh tranh. Chúng tôi cũng đang đạt được niềm tin vào sức mạnh của các thương hiệu của mình và tiềm năng mà chúng tôi thấy trong chương trình tăng tốc, bao gồm cả việc thực hiện từ các nhóm tài năng của chúng tôi trên toàn cầu. Kết quả hàng năm của chúng tôi chắc chắn đã làm tăng niềm tin của chúng tôi vào chiến lược mặc dù bối cảnh có nhiều biến động, các nhóm của chúng tôi vẫn tiếp tục thực hiện và chúng tôi đang xây dựng nền tảng cho sự tăng trưởng bền vững trong dài hạn.

Chúng tôi đang tiến gần hơn đến người tiêu dùng, chúng tôi đang tập trung vào kỹ thuật số và tận dụng dữ liệu theo những cách tốt hơn và chúng tôi có một mô hình hoạt động hợp lý. Nhưng chúng tôi cũng đang thấy phông nền được cải thiện. Chúng tôi đang thấy những dấu hiệu phục hồi đáng khích lệ, chúng tôi đã thấy các nỗ lực tiêm chủng đang tiến triển, dẫn đến niềm tin của người tiêu dùng ngày càng tăng, nhu cầu mạnh mẽ đối với các chủng loại của chúng tôi và cải thiện xu hướng lưu lượng truy cập tại cửa hàng. Và tôi nghĩ với câu hỏi của bạn, điều đó đặt ra câu hỏi là chúng ta thấy gì trong kỹ thuật số với những xu hướng ngày càng tăng đó. Và phương pháp tiếp cận kinh doanh kỹ thuật số của chúng tôi đang thực sự tập trung vào việc đáp ứng người tiêu dùng ở nơi họ muốn mua sắm. Chúng tôi tập trung vào trải nghiệm đa kênh với kỹ thuật số và cửa hàng góp phần vào thành công của chúng tôi và đó là một tiêu chuẩn quan trọng.

Kỹ thuật số, chúng tôi xem như là một và, không phải là hoặc. Chúng tôi đang có được những khách hàng trẻ tuổi mới thông qua các kênh này. Và chúng tôi đang thấy sức mạnh không ngừng của hoạt động kinh doanh kỹ thuật số của mình, ngay cả khi các cửa hàng bắt đầu mở cửa trở lại và lưu lượng truy cập bắt đầu tăng trở lại mức lịch sử. Chúng tôi đã chứng kiến ​​một quý khác tăng trưởng ba con số, đồng thời thúc đẩy sự cải thiện liên tục trong xu hướng cửa hàng. Vì vậy, chúng tôi được khuyến khích bởi hiệu suất đó khi chúng tôi thấy lưu lượng truy cập bắt đầu quay trở lại - tôi nên nói, bắt đầu quay trở lại. Nhưng hãy để tôi đưa nó cho Todd, anh ấy có thể cung cấp cho bạn một chút màu sắc về những gì chúng ta đang thấy cụ thể ở Coach.

Todd Kahn - Giám đốc điều hành & Chủ tịch thương hiệu, Huấn luyện viên

Cảm ơn Joanne. Như Joanne đã đề cập, chúng tôi đã được chứng kiến ​​đường băng đáng kể để nhận ra sự tăng trưởng liên tục của chúng tôi trong khi năng suất truyền thống của chúng tôi đang được cải thiện. Cụ thể là ở Hoa Kỳ, chúng tôi tiếp tục nhận thấy nhu cầu trực tuyến cực kỳ mạnh mẽ, ngay cả khi chúng tôi thấy các hạn chế và cải thiện lưu lượng truy cập truyền thống. Điều này được hỗ trợ bởi thực tế là việc tuyển dụng khách hàng mới của chúng tôi đã thúc đẩy sự phát triển kỹ thuật số mạnh mẽ của chúng tôi. Trên thực tế, như Joanne đã đề cập, trong quý, chúng tôi đã có thêm 400.000 khách hàng mới từ các nền tảng thương mại điện tử của mình, nâng số lượng khách hàng mới hàng năm từ các kênh này lên hai triệu ở Bắc Mỹ.

Và điều thực sự đáng khích lệ, trong số hai triệu người này, khoảng một nửa là thế hệ Z và thế hệ millennial. Và sau đó khi tôi quay trở lại truyền thống, nếu tôi lấy Texas làm ví dụ, chúng tôi đã trải qua một sự gia tăng đáng kể trong xu hướng bán hàng tại cửa hàng của mình, đồng thời, chúng tôi thấy các hạn chế đang được dỡ bỏ. Và trong khi những hạn chế đó đang được dỡ bỏ, lưu lượng truy cập kỹ thuật số và xu hướng nhu cầu của chúng tôi vẫn mạnh mẽ. Vì vậy, điều này báo hiệu thực sự tốt cho tương lai của chúng ta khi chúng ta thấy lưu lượng truy cập thực tế ở Bắc Mỹ trở lại.

Bob Drbul - Guggenheim Securities - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng Ike Boruchow của Wells Fargo.

Ike Boruchow - Wells Fargo - Nhà phân tích

Chào buổi sáng mọi người. Xin chúc mừng một quý tuyệt vời nữa. Tôi đoán, câu hỏi của tôi là về lợi nhuận trong thương mại điện tử. Joanne, bạn đã nói về việc kỹ thuật số được bổ sung vào biên lợi nhuận hoạt động, điều này khá độc đáo và là một dấu hiệu tuyệt vời cho doanh nghiệp. Khi kỹ thuật số tiếp tục tăng, bạn thấy tỷ lệ thâm nhập đang di chuyển đến đâu? Và sau đó, điều đó rốt cuộc có ý nghĩa gì đối với cấu trúc lợi nhuận của cả doanh nghiệp Coach và Kate Spade theo thời gian?

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Đúng. Cảm ơn vì câu hỏi, Ike. Chúng tôi nhận thấy hoạt động kinh doanh kỹ thuật số đang tích lũy vào biên lợi nhuận hoạt động của chúng tôi hiện tại. Hoạt động kinh doanh kỹ thuật số của chúng tôi khá có lợi nhuận. Về mặt cấu trúc, kênh này có lợi hơn so với các kênh truyền thống tương ứng. Và nó thực sự là một chức năng của thực tế là chúng tôi có AUR cao hơn về mặt cấu trúc, tỷ suất lợi nhuận cao và lợi nhuận tương đối thấp trong kênh đó. Vì vậy, chúng tôi luôn mang lại lợi nhuận cao hơn thông qua hiệu suất kỹ thuật số của mình. Và tôi nghĩ cũng cần đề cập đến điều đó, như Todd đã nói, tuyển dụng khách hàng mới và thu hút khách hàng mới thông qua các kênh kỹ thuật số của chúng tôi. Vì vậy, điều đó cũng làm cho kênh được bồi đắp. Và cuối cùng, khách hàng sẽ quyết định xem sự thâm nhập diễn ra ở đâu.

Chúng tôi rất tập trung vào việc gặp gỡ khách hàng ở nơi họ đang ở. Và tôi nghĩ rằng chúng tôi đã đổi mới khá tốt về khả năng thu hút người tiêu dùng, cả về kỹ thuật số và trên các kênh xã hội với những đổi mới thực sự trên TikTok, chẳng hạn như thu hút khách hàng ở vị trí hiện tại của họ. Và chúng tôi cam kết luôn gần gũi với khách hàng và xem điều đó diễn ra như thế nào. Phải nói rằng, doanh nghiệp truyền thống của chúng tôi cũng vậy, chúng tôi thực sự vui mừng khi thấy tỷ suất lợi nhuận hoạt động của hoạt động kinh doanh truyền thống của chúng tôi trong quý này đạt được mức trước đại dịch - vượt quá mức trước đại dịch trong quý này. Vì vậy, điều đó cũng báo hiệu tốt cho công việc kinh doanh của chúng tôi, thực sự được thúc đẩy bởi lợi nhuận gộp mà chúng tôi đã thấy. Và chúng tôi hy vọng rằng khi lưu lượng truy cập tăng trở lại, những con số đó cũng sẽ cải thiện. Vì vậy, chúng tôi thấy kỹ thuật số là sự bồi đắp khi nó tiếp cận về mức độ thâm nhập. Cuối cùng, khách hàng sẽ quyết định và chúng tôi cũng tập trung vào việc thúc đẩy lợi nhuận được cải thiện trong kênh truyền thống của chúng tôi.

Ike Boruchow - Wells Fargo - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng Erinn Murphy của Piper Sandler.

Erinn Murphy - Piper Sandler - Nhà phân tích

Tuyệt vời, cảm ơn và chào buổi sáng. Xin chúc mừng tất cả các chương trình khuyến mãi ở đó. Joanne, tôi hy vọng bạn có thể đi sâu hơn một chút trong nhận xét mà bạn đã đưa ra về việc người tiêu dùng đã hết hạn sử dụng trở lại. Những thương hiệu nào hiện tại bạn đang nhìn thấy dòng người tiêu dùng mất tích lớn nhất? Và sau đó, bạn có chiến lược nào để giữ chân họ?

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Đúng. Cảm ơn, Erinn. Công việc mà chúng tôi đang làm để tiếp cận gần hơn với người tiêu dùng của mình và công việc về dữ liệu và phân tích thực sự đang giúp chúng tôi mở ra, không chỉ việc tuyển dụng, mà chúng tôi đang thấy trên các thương hiệu, mà còn cả việc thu hút lại những người tiêu dùng đã mất thời gian. Và trong khi chúng tôi thấy rằng trên tất cả các thương hiệu của mình, chúng tôi có một trọng tâm quan trọng, đặc biệt là ở Kate Spade và Stuart Weitzman, để đảm bảo chúng tôi thu hút lại khi làm rõ định vị của những thương hiệu đã mua đó để thu hút lại khách hàng cuối cùng đó là điều cực kỳ quan trọng. Và nó cho thấy rằng chúng tôi đang tạo sức hút để nói với khách hàng cốt lõi của mình.

Và chúng tôi thực sự hài lòng với công việc đang diễn ra ở đó và lực kéo mà chúng tôi đang thấy. Tuy nhiên, khi chúng tôi ngày càng tốt hơn trong việc tuyển dụng và tận dụng dữ liệu tốt hơn cũng như triển khai một số công cụ và công nghệ cũng như tiếp thị, nó thực sự là việc lấy cơ sở dữ liệu khách hàng của chúng tôi và thúc đẩy người tiêu dùng tích cực hơn, tuyển dụng nhiều hơn, giữ chân nhiều hơn, đưa họ trở lại với tần suất cao hơn , mà bạn đã nghe chúng tôi nói về. Chúng tôi rất tập trung vào việc thúc đẩy hoạt động đó, tăng tỷ lệ giữ chân và cuối cùng là tăng giá trị lâu dài.

Todd Kahn - Giám đốc điều hành & Chủ tịch thương hiệu, Huấn luyện viên

Và tôi chỉ có thể bổ sung thêm cho thương hiệu Coach, một trong những công cụ mà chúng tôi rất hài lòng là việc chúng tôi ra mắt chương trình Coach Insider, một chương trình khách hàng thân thiết. Và những gì chúng ta đang thấy là các thành viên của chương trình, tần suất của họ cao hơn 25% so với những người không phải là thành viên. Vì vậy, đó thực sự là một công cụ, như Joanne nói, để tiếp cận gần hơn với khách hàng, hiểu nhu cầu của khách hàng là gì và cung cấp cho họ lý do để tiếp tục quay lại với thương hiệu.

Erinn Murphy - Piper Sandler - Nhà phân tích

Đẹp quá, cảm ơn bạn rất nhiều.

Todd Kahn - Giám đốc điều hành & Chủ tịch thương hiệu, Huấn luyện viên

Không có gì.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng của Oliver Chen ở Cowen.

Oliver Chen - Cowen - Nhà phân tích

Chào cảm ơn. Bạn đã đạt được rất nhiều tiến bộ trong Coach outlet. Khi bạn kỷ niệm hoạt động tiếp thị trực tiếp liên quan đến khách hàng của Coach và phát đi thông tin đó, bạn có suy nghĩ gì về sự đổi mới qua từng năm về những gì bạn đang làm và cơ sở lý luận cho chương trình khách hàng thân thiết của cửa hàng? Tôi cũng muốn - yêu thích suy nghĩ của bạn về tính bền vững trên các chỉ số mà bạn tập trung vào, cũng như những gì bạn đang thấy từ quan điểm của khách hàng khi bạn nghĩ về việc tiếp tục đạt được tiến bộ ở đó? Cảm ơn bạn.

Todd Kahn - Giám đốc điều hành & Chủ tịch thương hiệu, Huấn luyện viên

Tôi nghĩ tôi sẽ nhận nó, Joanne. Vì vậy, câu hỏi đầu tiên của bạn, chúng tôi thực sự vui mừng khi chúng tôi kỷ niệm loại coachoutlet.com được mô phỏng lại của chúng tôi và chúng tôi tiếp tục nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ. Và chúng tôi - như tôi đã chỉ ra trong câu hỏi cuối cùng, một trong những công cụ là khả năng của chúng tôi để đưa họ vào chương trình khách hàng thân thiết của Huấn luyện viên. Và tôi nghĩ rằng điều đó sẽ rất tốt. Về tính bền vững, Joanne có thể nói về tính bền vững của Tapestry, nhưng tôi thấy đây là một cơ hội thực sự thú vị cho thương hiệu Coach. Là một thương hiệu có tuổi đời 80 năm, đặc biệt là sản xuất bằng da, chúng tôi có cơ hội để nói chuyện một cách thực sự xác thực về tính bền vững. Và chúng tôi đã làm được một số điều thú vị.

Vào Ngày Trái đất, chúng tôi đã mang đến một số ít những chiếc túi, mà chúng tôi gọi là Đã bỏ đi, đó là những chiếc túi đã được trả lại theo đúng nghĩa đen, không sử dụng được trong nhiều năm, chúng tôi không thể sửa chữa chúng. Và những gì chúng tôi đã làm là các nhà thiết kế của chúng tôi và xưởng của chúng tôi đã tái tạo lại chúng một cách cơ bản. Và những chiếc túi mà chúng tôi đưa lên mạng vào Ngày Trái đất, nó đã bán hết trong một giờ. Và nhu cầu về chúng cực kỳ mạnh mẽ. Vì vậy, khi chúng tôi bắt đầu suy nghĩ và nói về tính bền vững cũng như ý nghĩa của nó đối với mỗi thương hiệu của chúng tôi, đặc biệt là ở thương hiệu Coach, tôi thấy cơ hội trong khái niệm Loại bỏ này, trong - một cái gì đó khác mà chúng tôi đã làm, về cơ bản là lấy đi và biến nó thành một sợi dệt tạo ra một chiếc túi xách hoàn toàn mới. Vì vậy, tôi nghĩ bạn sẽ thấy chúng tôi thực hiện một số cơ hội thực sự thú vị và sáng tạo. Tôi nghĩ tôi sẽ chuyển nó lại cho Joanne vì các vấn đề về tính bền vững của Tapestry.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Đúng. Chắc chắn. Cảm ơn, Todd. Và tôi đánh giá cao câu hỏi, Oliver. Chúng tôi rất chú trọng đến tính bền vững như một phần cấu tạo nên công ty của chúng tôi. Chúng tôi gọi chương trình bền vững của chúng tôi là kết cấu xã hội của chúng tôi. Và nó thực sự kết hợp ba trụ cột xung quanh con người, cộng đồng và hành tinh của chúng ta. Và một số chỉ số mà chúng tôi đang thúc đẩy và tập trung vào, dưới sự hỗ trợ của nhân viên, chúng tôi rất tập trung vào sự đại diện trong toàn tổ chức và trong vai trò lãnh đạo, đồng thời thúc đẩy một môi trường hòa nhập, một môi trường công bằng, toàn diện và đa dạng. Chúng tôi có các mục tiêu nội bộ tập trung vào những hành động đó.

Ngoài ra, xung quanh các cộng đồng của chúng tôi, chúng tôi đang làm việc để thúc đẩy sự thay đổi tích cực có ý nghĩa trong cộng đồng của chúng tôi thông qua các chương trình trao quyền của chúng tôi, thông qua quyên góp tài chính và tặng sản phẩm, đồng thời làm tình nguyện và tăng tác động mà chúng tôi có thể có trên khắp thế giới và cộng đồng nơi chúng tôi sống và làm việc. Và cuối cùng, trên hành tinh của chúng ta, chúng ta đang tập trung vào việc giảm tác động của chúng ta lên môi trường. Todd đã đề cập đến một số sáng kiến ​​trong các thương hiệu. Nhưng trên toàn bộ chuỗi cung ứng của mình, chúng tôi tập trung vào việc giảm lượng khí thải carbon, tăng khả năng truy xuất nguồn gốc, có một số công việc thú vị mà nhóm đang thực hiện xung quanh việc truy xuất nguồn gốc và tăng cường sử dụng các vật liệu ưa thích với môi trường. Vì vậy, chúng tôi đang đạt được tiến bộ, chúng tôi cực kỳ tập trung vào nó, và điều đó rất quan trọng - một phần cơ bản quan trọng của công ty chúng tôi.

Oliver Chen - Cowen - Nhà phân tích

Xin trân trọng cảm ơn.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng của Matthew Boss của JPMorgan.

tôi có nên bán dogecoin của tôi bây giờ không

Ông chủ Matthew - JPMorgan - Nhà phân tích

Tuyệt vời, cảm ơn và chúc mừng một quý tốt đẹp.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Cảm ơn, Matt.

Ông chủ Matthew - JPMorgan - Nhà phân tích

Vì vậy, bạn có thể giúp phá vỡ cơ hội AUR tổng thể còn lại từ đây, có nghĩa là, ngày hôm nay chúng ta đứng ở đâu so với có thể so với các đỉnh trước đó? Và bạn thấy hiệp nào trong số các thương hiệu trong ngày hôm nay khi chúng ta nghĩ về việc cắt giảm SKU, hoạt động khuyến mại và sức mạnh định giá tổng thể vẫn còn từ đây?

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Đúng. Hãy để tôi bắt đầu và sau đó chuyển nó cho Todd, người có thể mang lại nhiều màu sắc hơn cho thương hiệu Coach. Nhưng trên các thương hiệu của mình, chúng tôi đã đạt được tiến bộ trong AUR. Và nó thực sự là một chức năng của chương trình tăng tốc của chúng tôi và cách chúng tôi - và hiệu quả của chúng tôi trong việc tiếp cận gần hơn với người tiêu dùng và cung cấp sản phẩm gây được tiếng vang cho họ. Ngoài ra, một số công việc mà chúng tôi đang thực hiện cơ bản, càng có đòn bẩy dữ liệu tốt hơn trong việc ra quyết định của chúng tôi. Vì vậy, các loại được sắp xếp hợp lý của chúng tôi, những cải tiến của chúng tôi trong lượt hàng tồn kho, khả năng của chúng tôi để phân bổ những loại đó ở nơi chúng sẽ có năng suất cao nhất, tất cả đều đang đóng góp vào sự tăng trưởng AUR của chúng tôi.

Nhưng chúng tôi nhìn thấy cơ hội trên tất cả các thương hiệu của mình và chúng tôi được khuyến khích bởi sự tăng trưởng AUR mà chúng tôi đã đăng tại Kate Spade trong quý vừa qua, cả ở cửa hàng bán lẻ và cửa hàng bán lẻ, cho thấy rằng sản phẩm mà chúng tôi đang phân phối đang gây tiếng vang với người tiêu dùng của chúng tôi. Nhưng tôi sẽ để Todd - Tôi cũng sẽ chuyển nó cho Todd để nói về sự tiến bộ của Huấn luyện viên.

Todd Kahn - Giám đốc điều hành & Chủ tịch thương hiệu, Huấn luyện viên

Cảm ơn bạn. Có, chúng tôi rất tập trung vào AUR và chúng tôi hài lòng với những tiến bộ mà chúng tôi đã đạt được trong quý này và những tiến bộ mà chúng tôi đã thể hiện trong cả năm. Trong quý 3, AUR túi xách của chúng tôi đã tăng khoảng 25%, cả trên toàn cầu và ở Bắc Mỹ. Và như Joanne đã chỉ ra, phần lớn đây là những hành động có chủ ý mà chúng tôi đã thực hiện về cách chúng tôi nhìn mọi thứ theo cách khác.

Đầu tiên, nó bắt đầu với sản phẩm sáng tạo cực kỳ mạnh mẽ được dẫn dắt bởi sự chỉ đạo sáng tạo của Stuart Vevers. Sau đó, chúng tôi kết hợp điều đó với việc sử dụng dữ liệu để thông báo cho việc ra quyết định của chúng tôi và thực sự, thực sự đặt người tiêu dùng vào trung tâm. Và việc giảm SKU đang giúp thúc đẩy AUR. Và để tôi cho bạn một ví dụ nhanh. Nếu bạn chọn Tabby, hiện là gia đình số 1 trong đội ngũ bán lẻ của chúng tôi, Tabby ban đầu ra mắt vào tháng 7 năm '19. Trong những năm trước, những gì sẽ xảy ra vào thời điểm chúng tôi đến tháng Hai năm 21, chúng tôi sẽ cảm thấy nhàm chán với nó và mệt mỏi và tiếp tục.

Thay vào đó, chúng tôi nhận ra một gia đình đáng kinh ngạc - một gia đình mang tính biểu tượng mà chúng tôi có, và chúng tôi đã khởi chạy lại nó với Pillow Tabby, đưa toàn bộ gia đình Tabby trở lại vị trí số 1 trong hạm đội của chúng tôi. Vì vậy, sự kéo dài này và - của vòng đời của một gia đình mang tính biểu tượng giúp chúng tôi nâng cao AUR của mình, giúp chúng tôi giảm số lượng SKU của mình và giúp tạo ra tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận lớn hơn. Và tôi nghĩ bạn sẽ thấy chúng tôi làm điều đó lặp đi lặp lại.

Ông chủ Matthew - JPMorgan - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng của tôi về Mark Altschwager ở Baird.

Mark Altschwager - Baird - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn, buổi sáng tốt lành và chúc bạn có một quý mạnh mẽ. Tôi đoán, một vài câu hỏi bên lề dành cho tôi. Tôi đoán, trước tiên, chúng ta nên nghĩ thế nào về tính bền vững của tỷ suất lợi nhuận EBIT thấp ở độ tuổi 30 tại Coach? Và bạn thấy cơ hội nào để có mức tái đầu tư lớn hơn vào năm 2022? Và sau đó, tương tự như Kate Spade, chỉ với - nơi bạn đang ở với sự phục hồi, có những thay đổi sáng tạo không? Trong thời gian tới, bạn có suy nghĩ gì về phạm vi kỳ vọng hợp lý cho năm 2022 không? Và về mặt cơ cấu, dài hạn hơn, bạn nghĩ nhánh đó sẽ như thế nào so với những gì mà Coach đã đạt được ở đây gần đây? Cảm ơn bạn.

Andrea Shaw Resnick - Giám đốc tài chính lâm thời; Trưởng bộ phận quan hệ nhà đầu tư và truyền thông doanh nghiệp toàn cầu

Chắc chắn rồi, Mark. Tôi sẽ lấy. Tôi phải nói rằng, chúng tôi rất vui mừng với những tiến bộ mà chúng tôi đã đạt được trong năm '21. Và như bạn đã biết, dựa trên triển vọng của chúng tôi, chúng tôi dự kiến ​​tỷ suất lợi nhuận hoạt động dành cho thanh thiếu niên cao cho Tapestry, cao hơn mức đỉnh cao trước đây của chúng tôi với tư cách là một ngôi nhà của các thương hiệu, nếu bạn muốn, bất chấp bối cảnh đầy biến động này. Và điều đó thực sự đã được thực hiện thông qua việc tập trung vào người tiêu dùng, tận dụng kỹ thuật số và dữ liệu và chuyển đổi thành một tổ chức gọn gàng hơn. Và chúng tôi cảm thấy mình đang thoát khỏi đại dịch thậm chí còn mạnh hơn để chiếm thị phần ở mức lợi nhuận cao hơn. Chúng tôi không cung cấp hướng dẫn chi tiết theo thương hiệu. Nhưng theo quan điểm của bạn, Huấn luyện viên, năm nay, sẽ ở mức biên lợi nhuận tốt nhất trong phân khúc và khoảng 30 phần trăm. Và chúng tôi vẫn nghĩ rằng chúng tôi sẽ có kỹ thuật số và Trung Quốc là động lực doanh thu. Vì vậy, cơ hội của chúng tôi tại Coach thực sự là cơ hội để phát triển đội hình hàng đầu và duy trì tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn. Đây là mức lợi nhuận tuyệt vời rồi.

Kate Spade, nơi chúng tôi đã làm rõ vị trí thương hiệu của mình và thực hiện tốt hơn để cung cấp cho khách hàng của mình, chúng tôi có cơ hội thúc đẩy tăng trưởng cả doanh thu lẫn lợi nhuận. Tôi nghĩ rằng chúng tôi đang ở trong các hiệp đấu sớm, và đây sẽ là động lực tăng trưởng có ý nghĩa cho Tapestry trong suốt thời gian lập kế hoạch. Và cuối cùng, khi chúng tôi nhìn vào Stuart Weitzman, ưu tiên của chúng tôi ở đó đã và tiếp tục là lợi nhuận quay trở lại, và chúng tôi đang đạt được những tiến bộ vượt bậc. Chúng tôi đang dựa vào sức mạnh của mình ở Trung Quốc, nơi rõ ràng có biên lợi nhuận rất cao. Chúng tôi đã thoát khỏi khá nhiều cánh cửa và khu vực địa lý không có lợi, và chúng tôi đã củng cố vị thế của mình ở Bắc Mỹ, bao gồm cả bán buôn. Vì vậy, như chúng tôi đã nói, chúng tôi hy vọng sẽ đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn hoặc lợi nhuận cuối cùng để vượt quá doanh thu cao nhất trong thời gian lập kế hoạch của chúng tôi và cảm thấy rất hài lòng về điều đó.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Và Mark, tôi sẽ chỉ thêm Kate Spade. Chúng tôi vẫn vô cùng tin tưởng vào tiềm năng lâu dài của thương hiệu Kate Spade. Và bạn đã hỏi về những thay đổi của sản phẩm. Tôi nghĩ Liz và đội đang làm một công việc tuyệt vời. Và đội ngũ sáng tạo thực sự được tiếp thêm sinh lực bởi cách làm việc mới này. Họ tập trung vào người tiêu dùng Kate Spade, họ đang thúc đẩy sự đổi mới, tăng cường hợp tác trong thiết kế, phát triển sản phẩm và tiếp thị và nó thực sự được xây dựng dựa trên di sản kể chuyện của thương hiệu. Vì vậy, chúng tôi rất vui khi thấy điều đó tiếp tục phát triển, cả trong quý 4 và sau đó và tiếp tục tin tưởng vào tiềm năng lâu dài của Kate Spade.

Mark Altschwager - Baird - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng của Lorraine Hutchinson của Bank of America.

Lorraine Hutchinson - Bank of America - Nhà phân tích

Buổi sáng tốt lành. Tôi chỉ muốn tìm hiểu chi tiết đơn hàng tỷ suất lợi nhuận gộp và chỉ để hỏi bạn lợi nhuận mà bạn đạt được trong đại dịch đã định hình và thay đổi triển vọng dài hạn của bạn đối với tỷ suất lợi nhuận gộp ở cả hai thương hiệu Coach và Kate Spade như thế nào. Và có thể thảo luận về một số cách đặt và sử dụng xung quanh AUR, hỗn hợp địa lý, AUC, nơi mà chúng tôi nghĩ sẽ thay đổi trong dài hạn đối với cả hai thương hiệu.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Hãy để tôi bắt đầu và chuyển nó cho Andrea về một số chi tiết đó. Nhưng tôi muốn nói rằng công việc chúng tôi đã thực hiện trong chương trình tăng tốc giúp chúng tôi tự tin hơn trong việc duy trì và duy trì hiệu suất biên lợi nhuận gộp, đến gần hơn với người tiêu dùng và tận dụng dữ liệu theo những cách mới và thúc đẩy tăng trưởng lành mạnh. Tất cả mọi thứ chúng tôi đã làm từ tiếp cận người tiêu dùng và có được khách hàng mới, tận dụng dữ liệu về số SKU của chúng tôi, như tôi đã đề cập trước đó, và quản lý các loại của chúng tôi và thúc đẩy khoảng không quảng cáo cũng như tận dụng tốt hơn dữ liệu và các công cụ tiếp thị mới để tiếp cận khách hàng theo những cách mới đang cho phép chúng tôi thúc đẩy sự phát triển lành mạnh cho tất cả các thương hiệu của chúng tôi. Và tôi sẽ nói đó là một trọng tâm. Nhưng tôi sẽ giao nó cho Andrea để thực hiện một số thao tác đặt và chốt.

Andrea Shaw Resnick - Giám đốc tài chính lâm thời; Trưởng bộ phận quan hệ nhà đầu tư và truyền thông doanh nghiệp toàn cầu

Cảm ơn, Joanne. Tôi nghĩ rằng khi bạn đang xem xét tổng biên lợi nhuận gộp của chúng tôi, Joanne và Todd ám chỉ điều này, chúng tôi thấy vị trí của chúng tôi ở Coach là tỷ suất lợi nhuận gộp bền vững cho phép chúng tôi giảm khuyến mại, chúng tôi đã kiểm soát số SKU, vv Vì vậy, khi chúng tôi xem xét tất cả các yếu tố đó cùng nhau, chúng tôi cảm thấy rằng tỷ suất lợi nhuận gộp của Coach, mà chúng tôi thường nói sẽ nằm trong khoảng 69% đến 70%, quảng cáo nội bộ, có thể ở mức cao hơn này. Tôi nghĩ rằng bạn hoàn toàn đúng khi bạn đang nhìn vào nó, Lorraine, rằng lợi nhuận tổng biên chủ yếu bây giờ sẽ đến từ Kate Spade, nơi chúng tôi đang ở, như tôi đã đề cập, trong những lượt đầu. Chúng tôi có lợi ích của việc Trung Quốc đang phát triển cho tất cả các thương hiệu của chúng tôi và có được tỷ suất lợi nhuận gộp này ở bất kỳ đâu trên thế giới và điều đó sẽ tiếp tục. Vì vậy, tôi nghĩ rằng sự kết hợp của cả việc tập trung vào quảng cáo thấp hơn, AUR cao hơn giữa các thương hiệu cũng như sự thay đổi về vùng địa lý sẽ giúp tỷ suất lợi nhuận gộp chung của Tapestry duy trì và có thể tăng lên. Nhưng một lần nữa, tôi nghĩ rằng vị trí của chúng tôi với Huấn luyện viên chắc chắn là tốt nhất trong lớp, và chúng tôi tin rằng điều đó bền vững.

Lorraine Hutchinson - Bank of America - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Và thưa quý vị, chúng tôi có thời gian cho một câu hỏi nữa. Câu hỏi cuối cùng của chúng tôi sẽ đến từ dòng của Michael Binetti của Credit Suisse.

Michael Binetti - Credit Suisse - Nhà phân tích

Này các bạn, cảm ơn vì tất cả các thông tin chi tiết và chúc mừng một quý tốt đẹp. Tôi đoán, chỉ để - Joanne, tôi đoán, để loại bỏ các câu hỏi về tỷ suất lợi nhuận gộp khi bạn nhìn về phía trước năm tài chính tới. Ý tôi là, có thể, Andrea, liệu có an toàn khi cho rằng - có vẻ an toàn khi giả định rằng chúng ta - do hàng tồn kho dành cho toàn ngành và mức khuyến mại hiện đang rất thấp, có thể có một số mức cho trở lại tổng tỷ suất lợi nhuận gộp trong năm tới. Điều đó có phù hợp với cách bạn nghĩ về nó khi các mức khuyến mại bình thường hóa ở một mức độ nào đó không? Tôi đoán, và sau đó, Joanne, về một số chỉ số khách hàng mới mà bạn đã đưa ra và liên quan đến nhận xét của Todd trước đó về Texas. Có thể chỉ là một chút suy nghĩ về khách hàng mới đó.

Tôi nghĩ - Tôi nghĩ bạn đã nói quý trước, quý nghỉ lễ lớn, có 1,5 triệu khách hàng mới, một con số thực sự lớn và một chút thời gian đã trôi qua với khách hàng đó. Tôi tò mò nếu bạn có bất kỳ thông tin chi tiết nào về khách hàng đó đến từ đâu và bất kỳ dấu hiệu ban đầu nào về mức độ lặp lại với khách hàng đó, bạn đang tìm hiểu những gì về khách hàng đó so với nhóm thuần tập cũ. Tôi đang giả định rằng các đối thủ cạnh tranh của bạn rằng, khách hàng đó đến với bạn cũng đang cố gắng làm những điều tương tự với việc kích hoạt lại những khách hàng đã mất hiệu lực? Vì vậy, bất kỳ thông tin chi tiết nào ở đó về mức độ dính sẽ rất hữu ích.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Đúng. Vì vậy, chỉ cần nhận xét nhanh về tỷ suất lợi nhuận gộp và môi trường. Chúng tôi đã phát triển các đòn bẩy mới và một phương thức làm việc mới, tiếp cận gần hơn với người tiêu dùng để giúp chúng tôi duy trì các mức lợi nhuận này. Chúng tôi ngày càng thông minh hơn về cách chúng tôi tiếp cận các loại sản phẩm của mình. Tôi đã đề cập một vài điều trong cuộc gọi. Nhưng vào cuối ngày, có - có nhiều thứ nằm trong tầm kiểm soát của chúng ta hơn là những gì nằm ngoài tầm kiểm soát của chúng ta. Và chúng tôi thấy sự tự tin ngày càng tăng. Chúng tôi ngày càng tin tưởng vào khả năng quản lý và kiểm soát số phận của chính mình vì nó liên quan đến quản lý lợi nhuận của chúng tôi, quản lý AUR và quản lý hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi, như Andrea đã đề cập, tin rằng những lợi nhuận này là bền vững dựa trên sự tự tin mà chúng tôi đang xây dựng và việc thực hiện của chúng tôi đằng sau các đòn bẩy của chương trình tăng tốc của chúng tôi. Và khi nó liên quan đến các chỉ số khách hàng, nó - đó là nơi chúng tôi tập trung vào. Chúng tôi ngày càng tuyển dụng nhiều khách hàng mới.

Những khách hàng này ngày càng trẻ hóa. Và chúng tôi đã duy trì một cơ sở dữ liệu rất mạnh mẽ về khách hàng trong nhiều năm. Vì vậy, chúng tôi biết rằng đây là những khách hàng mới làm quen với thương hiệu. Và một lần nữa, việc họ ngày càng trẻ hơn thực sự là dấu hiệu tốt cho sức khỏe lâu dài của thương hiệu của chúng tôi. Và theo quan điểm của bạn, chúng tôi tập trung vào việc thúc đẩy giá trị lâu dài của những khách hàng này. Chúng tôi đang thấy những khách hàng này lặp lại với tần suất cao hơn. Và một lần nữa, đó là - đó là kết quả của công việc mà chúng tôi đã thực hiện thông qua chương trình tăng tốc của mình, tận dụng dữ liệu, các công cụ tiếp thị mới, tiếp cận gần gũi với người tiêu dùng, xây dựng các câu chuyện tiếp thị và sản phẩm có liên quan. Một số trọng tâm trong các loại sản phẩm của chúng tôi cũng giúp kể những câu chuyện hay hơn, mạnh mẽ hơn cho người tiêu dùng của chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi ngày càng tin tưởng vào khả năng tiếp tục thúc đẩy hoạt động kinh doanh của chúng tôi không chỉ ở mức lợi nhuận này mà còn tiếp tục thúc đẩy giá trị lâu dài cho khách hàng theo thời gian.

Michael Binetti - Credit Suisse - Nhà phân tích

Cảm ơn rất nhiều. Rất hữu ích.

Nhà điều hành

Cảm ơn bạn. Điều đó kết thúc phần Hỏi & Đáp của chúng tôi. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Joanne Crevoiserat nếu có bất kỳ nhận xét kết luận nào.

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Vâng, cảm ơn, tất cả mọi người, đã tham gia với chúng tôi ngày hôm nay. Kết quả nổi bật của chúng tôi trong quý thứ ba đã củng cố các hành động có chủ ý mà chúng tôi đang thực hiện trong chương trình tăng tốc và sức mạnh của các nhóm toàn cầu của chúng tôi. Chúng tôi đang chứng minh sự tiến bộ có ý nghĩa và có một chiến lược rõ ràng và một nền tảng khác biệt. Và chúng tôi đang trỗi dậy khỏi đại dịch mạnh mẽ hơn và ngày càng tin tưởng rằng những thay đổi cơ bản đang được thực hiện là tập trung vào việc sử dụng dữ liệu và phân tích của người tiêu dùng, đồng thời cấu trúc và cách thức làm việc được tối ưu hóa có thể hỗ trợ kết nối mạnh mẽ hơn với khách hàng và tăng trưởng bền vững cho Tapestry và thương hiệu của chúng tôi .

Một lần nữa, tôi muốn cảm ơn các nhóm của chúng tôi trên khắp thế giới vì những đóng góp của họ trong việc mang lại kết quả quý thứ ba tốt đẹp của chúng tôi và tất cả các bạn đã tiếp tục quan tâm đến câu chuyện của chúng tôi. Cảm ơn va chuc một ngay tôt lanh.

Nhà điều hành

[Nhận xét kết thúc của nhà điều hành]

Thời lượng: 68 phút

Gọi cho người tham gia:

Christina Colone - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư

Joanne Crevoiserat - Giám đốc điều hành

Andrea Shaw Resnick - Giám đốc tài chính lâm thời; Trưởng bộ phận quan hệ nhà đầu tư và truyền thông doanh nghiệp toàn cầu

Todd Kahn - Giám đốc điều hành & Chủ tịch thương hiệu, Huấn luyện viên

Bob Drbul - Guggenheim Securities - Nhà phân tích

Ike Boruchow - Wells Fargo - Nhà phân tích

Erinn Murphy - Piper Sandler - Nhà phân tích

Oliver Chen - Cowen - Nhà phân tích

Ông chủ Matthew - JPMorgan - Nhà phân tích

Mark Altschwager - Baird - Nhà phân tích

Lorraine Hutchinson - Bank of America - Nhà phân tích

Michael Binetti - Credit Suisse - Nhà phân tích

Thêm phân tích TPR

cách mua cổ phiếu trong dogecoin

Tất cả các bản ghi cuộc gọi thu nhập

Biểu trưng AlphaStreet



^