Đầu Tư

Goldcorp Inc. (GG) có phải là Mua không?

Đã đến lúc nắm bắt và khai thác thị trường để có cơ hội vàng tốt nhất. Trên bảng xếp hạng hôm nay là Goldcorp (NYSE: GG). Bên cạnh bốn mỏ sản xuất khoáng sản đặt tại Canada và một công ty liên doanh ở Cộng hòa Dominica, danh mục đầu tư của công ty bao gồm ba tài sản ở Nam Mỹ. Ngoài ra, Goldcorp có một số dự án đang trong giai đoạn phát triển.

Trong khi cổ phiếu của các công ty khai thác vàng nói chung có tương quan cao với giá vàng, bạn không thể biết được bằng cách kiểm tra hoạt động hàng năm của Goldcorp. Trong khi giá vàng gần như đi ngang, cổ phiếu của Goldcorp đã tăng hơn 10%. Cổ phiếu có quá đắt để thêm vào danh mục đầu tư của bạn ngay bây giờ không? Chúng ta hãy đi sâu hơn và tìm hiểu.

Bên cạnh một xấp tiền vàng, một cặp xúc xắc cho biết mua và bán.

Nguồn ảnh: Getty Images.





Con đường gạch vàng đến năm 2021

Điểm mấu chốt của trường hợp tăng giá đối với Goldcorp liên quan đến kế hoạch tăng trưởng 5 năm của công ty, được ban lãnh đạo đưa ra vào năm 2016. Ngoài việc tăng cả sản lượng và dự trữ vàng 20% ​​so với mức tài chính năm 2016, công ty mong muốn giảm tất cả các khoản duy trì chi phí (AISC) 20% từ số tiền tài chính năm 2016.

Rõ ràng, công ty đang đi đúng hướng. Sau năm 2017 thành công - một năm mà công ty đạt được các mục tiêu về sản lượng vàng, AISC và thăm dò - Goldcorp tiếp tục đà phát triển sang năm 2018. Sau quý đầu tiên của công ty, ban lãnh đạo khẳng định định hướng cho năm 2018: sản lượng vàng 2,5 triệu ounce và AISC là 800 USD / ounce vàng.



trở thành triệu phú trong 3 tháng

Goldcorp cũng có kế hoạch cải thiện tỷ suất lợi nhuận của mình bằng cách xác định 250 triệu đô la hiệu quả duy trì hàng năm vào năm 2018. Sẵn sàng đạt được mục tiêu trong những tháng tới, ban lãnh đạo đã gợi ý rằng họ sẽ nâng mục tiêu, kéo dài chương trình vào nửa cuối năm 2018.

...và hơn thế nữa

Nhìn xa hơn về tương lai, ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng. Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, David Garofalo, Giám đốc điều hành của Goldcorp, tuyên bố: 'Điều chúng tôi đang cố gắng làm là phân biệt mình như là phương tiện tăng trưởng trong một lĩnh vực vẫn đang bị thu hẹp.'

Bên cạnh các dự án thăm dò tại các mỏ khai thác khoáng sản hiện tại - Cerro Negro, Penasquito, Red Lake và Musselwhite - Goldcorp gần đây đã công bố kết quả khoan đáng khích lệ từ các dự án dài hạn vẫn đang trong quá trình phát triển: Norte Abierto và Coffee.



Xét về triển vọng dài hạn, Goldcorp có vị trí thuận lợi là có một hệ thống dự án mạnh mẽ, cho thấy rằng họ sẽ không phụ thuộc vào việc mua lại để phát triển, trừ khi có một cơ hội hấp dẫn.

Một trường hợp cho những con gấu trung bình

Những ngày sắp tới có vẻ đầy hứa hẹn đối với Goldcorp. Nhưng một tương lai tốt đẹp vẫn chưa đủ để chứng minh cho một khoản đầu tư. Thay vào đó, các nhà đầu tư sẽ được phục vụ tốt hơn bằng cách áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn khi giao dịch với cổ phiếu Goldcorp.

cách mua cổ phiếu trả cổ tức trên robinhood

Trong ba năm qua, các nhà lãnh đạo khai thác vàng như Barrick vàngKhai thác Newmont đã ghi nhận mức tăng lớn hơn giá vàng, trong khi Goldcorp và Yamana Gold không chỉ làm tụt hậu đáng kể mức tăng giá vàng mà còn tạo ra thiệt hại hoàn toàn cho các cổ đông khởi nghiệp.

Biểu đồ GG

DD dữ liệu của YCharts.

Điều quan trọng hơn cần nhận ra, có lẽ, là cách những cổ phiếu này xếp chồng lên nhau so với S&P 500 , tăng 28% so với cùng kỳ: Tất cả trừ một trong những công ty hoạt động kém hiệu quả.

điều gì sẽ xảy ra nếu bạn vỡ nợ trong một khoản vay sinh viên

Nhưng chúng tôi đang tìm kiếm những cơ hội dài hạn đặc biệt. Ba năm là một khoảng thời gian ngắn ngủi, vì vậy chúng ta hãy cùng nhìn lại xa hơn. Mở rộng chân trời thời gian lên 10 năm, chúng tôi thấy sự tương phản thậm chí còn ấn tượng hơn.

Biểu đồ GG

DD dữ liệu của YCharts .

Ngoài việc tăng trưởng kém hơn S&P 500, mỗi công ty trong số các công ty đều tụt hậu về giá vàng. Rõ ràng là trong 10 năm qua, các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với vàng sẽ có lợi hơn với các cơ hội định hướng vàng khác.

Xem xét thẻ giá

Theo một số tài khoản, Goldcorp dường như là một cơ hội lấp lánh. Tuy nhiên, những người khác có thể mô tả nó không hơn gì vàng của sự ngu ngốc. Hãy xem xét định giá của cổ phiếu để có thêm một số thông tin chi tiết.

Xem xét cổ phiếu về lịch sử của nó, chúng tôi thấy rằng cổ phiếu rất hấp dẫn, giao dịch ở mức gấp 3,6 lần doanh số bán hàng theo sau, thấp hơn mức trung bình 5 năm của nó là 3,9. Theo Sao mai .

thuốc chống loạn thần không gây tăng cân

Biểu đồ giá GG cho giám đốc tài chính trên mỗi cổ phiếu (TTM)

tỷ lệ thu nhập giá là gì

Giá GG cho CFO trên mỗi cổ phiếu (TTM) dữ liệu của YCharts .

Ban đầu, cổ phiếu có vẻ không đắt, nhưng khi so sánh với các cổ phiếu cùng ngành, chúng tôi thấy rằng cổ phiếu luôn giao dịch ở mức cao.

Rõ ràng, không có một món hời rõ ràng nào ở đây.

Nó có đáng giá bằng vàng không?

Xét cả về ngắn hạn và dài hạn, có vẻ như một tương lai mạ vàng đang nằm trước Goldcorp. Các cổ phiếu của tương lai, tuy nhiên, có vẻ kém hấp dẫn hơn. Đối với các nhà đầu tư cam kết với kim loại màu vàng, tìm cách giảm thiểu rủi ro giảm mạnh trên thị trường, các lựa chọn thay thế như ETF vàng hoặc công ty tiền bản quyền và phát trực tuyến đại diện cho cơ hội tốt hơn.



^