Thu Nhập

Bảng điểm cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2021 của ING Groep (ING)

Logo của mũ jester với bong bóng suy nghĩ.

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

ING Group (NYSE: ING)
Cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2021
06 tháng 8, 2021, 3 giờ sáng theo giờ ET

Nội dung:

  • Nhận xét chuẩn bị
  • Câu hỏi và trả lời
  • Người tham gia cuộc gọi

Nhận xét chuẩn bị:


Nhà điều hành



Buổi sáng tốt lành. Đây là Patricia Klosov Norton chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị quý II năm 2021 của ING. Trước khi chuyển giao cuộc gọi hội nghị này cho Steven van Rijswijk, giám đốc điều hành của ING Group, trước tiên, hãy để tôi nói rằng những bình luận ngày hôm nay có thể bao gồm những tuyên bố hướng tới tương lai. Những tuyên bố như vậy liên quan đến những phát triển trong tương lai trong hoạt động kinh doanh của chúng tôi, những kỳ vọng về hoạt động tài chính trong tương lai của chúng tôi và bất kỳ tuyên bố nào không liên quan đến sự kiện lịch sử.

Kết quả thực tế có thể khác về mặt vật chất so với những kết quả được dự đoán trong bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào. Thảo luận về các yếu tố có thể khiến kết quả thực tế khác với kết quả trong bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào được đưa vào hồ sơ công khai của chúng tôi bao gồm báo cáo hàng năm gần đây nhất của chúng tôi về Biểu mẫu 20-F được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và thông cáo báo chí về thu nhập của chúng tôi như được đăng trên trang web của chúng tôi ngày hôm nay. Hơn nữa, không có gì trong các bình luận ngày hôm nay cấu thành một lời đề nghị bán hoặc một lời mời chào mua bất kỳ chứng khoán nào. Chào buổi sáng, Steven.

Cho bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Chào buổi sáng và chào mừng bạn đến với cuộc gọi báo cáo kết quả quý 2 năm 2021. Tôi hy vọng tất cả các bạn có sức khỏe tốt. Tôi rất vui được giới thiệu với các bạn bài thuyết trình ngày hôm nay, với sự tham gia của Giám đốc tài chính của chúng tôi, Tanate Phutrakul; và CRO, Ljiljana Cortan. Sau đó, chúng tôi sẽ giải đáp thắc mắc của bạn.

Thông điệp quan trọng là, một phần tư nữa của COVID-19 đã trôi qua và chúng tôi thấy những dấu hiệu tích cực của việc tiêm chủng và nền kinh tế mở cửa trở lại, tuy nhiên cũng có những tác động của biến thể delta với nhiễm trùng tăng vọt trở lại. Nhìn chung, chúng tôi đang quay trở lại bình thường, nhưng chúng tôi vẫn chưa đạt được điều đó. Chúng tôi đã thực hiện các bước về biến đổi khí hậu. Tình hình không phải là nơi mà thế giới cần đến và áp lực chuyển đổi sang nền kinh tế các-bon thấp tiếp tục gia tăng.

Chúng tôi tiếp tục bằng cách tài trợ cho quá trình chuyển đổi. Chúng tôi đã và đang làm điều đó bằng cách tiếp cận Terra của mình và đã nâng cao tham vọng của mình bằng cách tham gia Liên minh Ngân hàng Net-Zero. Nếu bạn nhìn vào kết quả và tình hình hiện tại, tôi hài lòng vì chúng tôi thể hiện tình hình tài chính ổn định như vậy. Như tôi đã nói quý trước, nhìn vào kết quả, bạn sẽ không nghĩ rằng chúng tôi đang gặp khủng hoảng.

Và tôi tự hào về tất cả những nỗ lực làm việc chăm chỉ của các đồng nghiệp đã nhận ra một quý kỷ lục khác về phí, tăng sổ thế chấp của chúng tôi, quản lý áp lực lên NII, trong khi kiểm soát chi phí. Chi phí rủi ro đã trừ 91 triệu. Chúng tôi đã phát hành một phần của bộ đệm được xây dựng vào năm 2020 phản ánh sự cải thiện của các chỉ số kinh tế vĩ mô. Chất lượng của sổ cho vay vẫn tốt với chi phí rủi ro rất hạn chế trên từng hồ sơ riêng lẻ và tỷ lệ Giai đoạn 3 thấp hơn là 1,5%.

Nhìn chung cho năm 2021, chúng tôi kỳ vọng chi phí rủi ro sẽ thấp hơn mức trung bình trong suốt chu kỳ là khoảng 25 điểm cơ bản. CET1 cao hơn ở mức 15,7% với 50% lợi nhuận sau thuế quý II được dành để phân phối trong tương lai. Điều này nâng tổng số tiền dự phòng vốn ngoài này lên chỉ hơn 4 tỷ, trong đó chúng tôi đã phân phối 3,6 tỷ sau tháng 9. Bây giờ, trước khi chúng ta đi vào doanh số bán hàng trong quý này, hãy để tôi dành thời gian cho một số chủ đề mà tôi muốn nhấn mạnh là đóng góp vào quá trình chuyển đổi xanh, hiệu suất mạnh mẽ của chúng tôi về thu nhập từ phí và kế hoạch phân phối của chúng tôi.

Chủ đề đầu tiên là quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế các-bon thấp trong Trang trình bày 3. Như tôi đã đề cập, khi nói đến chống biến đổi khí hậu, ý thức cấp bách và sự cần thiết phải tăng tốc là rất rõ ràng. Thời tiết khắc nghiệt ngày càng trở nên thường xuyên hơn, các bên liên quan nhận thấy cần phải có nhiều hành động và tốc độ hơn nữa và tính cấp bách cũng rõ ràng với các nhà hoạch định chính sách. Chúng tôi hoàn toàn chấp nhận cảm giác cấp bách và đã hỗ trợ các nỗ lực chuyển tiếp của khách hàng trong vài năm bằng cách là nhà tiên phong trong việc chỉ đạo cuốn sách Terra hoặc phương pháp tiếp cận Terra của chúng tôi và cung cấp các sản phẩm bền vững sáng tạo cho khách hàng của chúng tôi.

Sự hỗ trợ này đã chuyển thành một số lượng ngày càng tăng các giao dịch bền vững với sự gia tăng có thể nhìn thấy trong sáu tháng đầu tiên khi chúng tôi hiện đã gần hết năm 2020. Điều này bao gồm số lượng ngày càng tăng các hợp đồng bảo lãnh trái phiếu xanh, mà chúng tôi đã nhận được sự công nhận, với tên gọi ING được Tạp chí Global Capital bình chọn là ngân hàng đầu tư ấn tượng nhất dành cho các tổ chức tài chính về đầu tư có trách nhiệm với xã hội. Và tôi rất vui khi nói rằng chúng tôi đang đẩy nhanh nỗ lực của mình và đã tham gia Net Zero Banking Alliance. Đối với hai trong số các lĩnh vực Terra của chúng tôi, chúng tôi đã đi đúng hướng cho bảy lĩnh vực còn lại, một số khoảng cách vẫn còn tồn tại.

Và chúng tôi sẽ xác định những hành động nào cần thiết để điều chỉnh lộ trình cho từng lĩnh vực với tham vọng bằng không. Tôi tin rằng các ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc tài trợ cho quá trình chuyển đổi. Tuy nhiên, tôi cũng kêu gọi các doanh nghiệp hành động và các nhà hoạch định chính sách khác nhau để đưa ra các quy định rõ ràng, tất cả là xanh và không. Những quy định này cần phản ánh rằng quá trình chuyển đổi cần có thời gian và tôi thấy điều quan trọng là các nỗ lực chuyển đổi cũng được công nhận rằng tín dụng cũng được trao cho những người khác chưa phải là xanh, nhưng đang đi đúng hướng.

Tôi thấy đây là một điểm yếu tiềm ẩn và tỷ lệ tài sản xanh hiện đang được đề xuất như thế nào. Mặt khác, các ý định của chiến lược tài chính bền vững đã được sửa đổi của Ủy ban Châu Âu nhằm kết hợp các hoạt động chuyển tiếp nhất định trong một hệ thống phân loại đang được khuyến khích. Trang trình bày 4 cho thấy sự phát triển thu nhập từ phí của chúng tôi với tốc độ CAGR 11% trong ba năm qua, ngay cả khi có ảnh hưởng của việc khóa sổ. Phí sản phẩm đầu tư nổi bật với tốc độ CAGR là 27% phản ánh sự tăng trưởng của tài khoản, tài sản được quản lý và giao dịch và điều này được thúc đẩy bởi sự thèm muốn ngày càng tăng để đầu tư một đề xuất đầu tư hấp dẫn và số lượng giao dịch tăng lên, một phần do sự biến động thị trường của COVID -19.

Đặc biệt là ở Đức, chúng tôi được hưởng lợi từ đề xuất kỹ thuật số của chúng tôi và sự phát triển trong một số tài khoản. Trong quý 2, số lượng giao dịch ít tăng lên dẫn đến các khoản phí liên quan thấp hơn. Tuy nhiên, với sự gia tăng số lượng tài khoản và tài sản được quản lý, chúng tôi có cơ sở vững chắc cho mức phí đầu tư cao hơn về cơ cấu. Một yếu tố đóng góp quan trọng khác là phí ngân hàng hàng ngày với tốc độ CAGR là 10%.

Các động lực chính là sự ra đời của các loại phí mới tại các thị trường thách thức và tăng trưởng cũng như việc tăng phí trọn gói hàng năm trong Benelux. Nhìn chung, tôi hài lòng với hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh thu phí của chúng tôi. Hãy nhớ rằng điều này phản ánh rằng đặc biệt là thanh toán quốc tế vẫn đang ở mức thấp hơn với tiềm năng tăng khi chúng ta quay trở lại hoàn cảnh bình thường hơn. Điều tương tự cũng áp dụng đối với phí cho vay phản ánh nhu cầu vẫn còn thấp từ các khách hàng doanh nghiệp.

Do đó, chúng tôi nhận thấy tiến bộ hơn nữa đối với thu nhập phí của chúng tôi đối với các đề xuất sản phẩm mới, để tăng tính phí cho các tài khoản hoạt động và phí cho các gói ngân hàng hàng ngày. Nhìn chung, hồ sơ theo dõi của chúng tôi cho thấy chúng tôi có thể thực hiện tham vọng tăng trưởng từ 5% đến 10% và tham vọng đó vẫn được duy trì. Bây giờ, bây giờ hãy để tôi chuyển sang Trang trình bày 5. Tôi tin tưởng rằng tôi hoàn toàn chú ý đến vấn đề này và bạn đã quen với chính sách phân phối của chúng tôi.

Vì ECB đã thông báo rằng họ sẽ dỡ bỏ lệnh cấm phân phối sau tháng 9, tôi rất vui vì giờ đây chúng tôi có thể thực hiện chính sách này. Và bắt đầu với khoản thanh toán 0,48 vào ngày 12 tháng 10 hoặc 1,87 tỷ phản ánh 0,21 tạm thời so với '21 và 0,27 cho số tiền còn lại ban đầu được dự trữ cho năm 2020. Sau ngày 30 tháng 9, chúng tôi sẽ phân phối thêm 1,74 tỷ. Hình thức chính xác sẽ được quyết định.

Đây sẽ là hình thức mua lại bằng tiền mặt và / hoặc cổ phiếu. Trong trường hợp thứ hai, nó sẽ tùy thuộc vào các phê duyệt có liên quan. Trong tương lai, theo thời gian, chúng tôi sẽ chuyển đổi sang tham vọng CET1 của mình miễn là lối thoát khỏi đại dịch và sự hỗ trợ của chính phủ là không rõ ràng, chúng tôi sẽ vẫn là một vùng đệm thận trọng. Bây giờ, hãy để tôi đưa bạn qua kết quả quý II như trên Trang trình bày 7.

Trong quý II, tổng thu nhập so với cùng kỳ năm trước được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng phí mạnh mẽ. NII bao gồm 83 triệu TLTRO. Tuy nhiên, áp lực có thể nhìn thấy chủ yếu phản ánh tỷ suất nợ phải trả thấp hơn. Thu nhập khác thấp hơn do quý năm trước bao gồm một số điều chỉnh định giá tích cực do thị trường phục hồi do tác động tiêu cực của biến động thị trường mà chúng tôi đã thấy vào tháng 3 năm ngoái.

Con số này được bù đắp một phần bởi khoản phải thu 72 triệu USD liên quan đến việc một tổ chức tài chính ở Hà Lan mất khả năng thanh toán cách đây vài năm. Và tuần tự, thu nhập từ phí vẫn ở mức cao như cũ trong khi NII thấp hơn chủ yếu do TLTRO thấp hơn. Chuyển sang NII trên Trang trình bày 8. Trong các quý trước, chúng tôi đã giải quyết rằng chúng tôi nhận thấy áp lực tiếp tục lên NII từ lãi suất thấp cũng như đại dịch ảnh hưởng đến các đòn bẩy mà chúng ta thường sử dụng để chống lại nó.

Chúng tôi muốn nhắc lại rằng tỷ lệ hoán đổi đã được cải thiện. Tuy nhiên, chúng vẫn ở dưới mức trung bình luân phiên trong 5 năm và chúng tôi đầu tư vào phần lớn các khoản có thể từ hơn 9 đến hơn 10 năm. Và như một ví dụ, chúng tôi có thể nói rằng chúng tôi đầu tư 20% danh mục đầu tư tái tạo của mình mỗi năm. Vì vậy, sự cải thiện sẽ chỉ đến theo thời gian.

Và tất nhiên chúng ta sẽ được hưởng lợi từ một đường cong lợi suất tăng đột biến hơn. NII, không bao gồm lợi ích TLTRO, thấp hơn so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do môi trường lãi suất âm tiếp tục, trong khi dòng tiền gửi vào là đáng kể. Tỷ suất lợi nhuận cho vay cao hơn một chút. Tuy nhiên, với khối lượng cho vay trung bình thấp hơn, hàng năm, chúng tôi cũng nhận thấy tác động tiêu cực từ việc chuyển dịch ngoại tệ.

So với quý trước, tỷ lệ NII, không bao gồm TLTRO thấp hơn một chút, do áp lực về tỷ suất nợ phải trả nói trên được bù đắp một phần nhờ khối lượng cho vay trung bình ở mức cao hơn. Bây giờ, khối lượng lớn hơn này trên quy mô trái ngược với trực giác khi cho vay lõi ròng giảm trong quý này. Tuy nhiên, điều này phản ánh rằng phần lớn tăng trưởng cho vay trong quý đầu tiên đến vào tháng 3 và do đó không được phản ánh đầy đủ so với cho vay khách hàng bình quân trong quý đó. Biên lãi ròng của chúng tôi đã giảm 10 điểm cơ bản xuống 136.

Điều này chủ yếu là do lợi ích của TLTRO thấp hơn, chiếm 6 điểm cơ bản và 4 điểm cơ bản còn lại là do bảng cân đối kế toán bình quân tăng và khoản nợ phải trả - lợi nhuận mà tôi đã đề cập - áp lực mà tôi đã đề cập trước đó. Trang trình bày 9 cho thấy cho vay cốt lõi ròng, cho vay thế chấp tăng trưởng mạnh mẽ. Nhu cầu thế chấp tiếp tục mạnh mẽ, đặc biệt ở Đức, Ba Lan và Tây Ban Nha cũng là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng cho vay lõi ròng trong bán lẻ với một số tăng trưởng cũng có thể nhìn thấy trong cho vay tiêu dùng và doanh nghiệp. Trong lĩnh vực ngân hàng bán buôn, chúng tôi thấy tỷ lệ hoàn trả các khoản vay có kỳ hạn và cho vay ngắn hạn trên thị trường tài chính cao dẫn đến mức giảm tổng thể.

Tiền gửi khách hàng ròng của chúng tôi tăng trưởng 4,9 tỷ do tăng 7,3 tỷ tiền gửi tiết kiệm trong bán lẻ và giảm 2,5 tỷ ở ngân hàng bán buôn. Và tôi đã nhiều lần nói rằng tăng trưởng cho vay âm không mang tính cơ cấu và chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng cho vay sẽ quay trở lại khi sự không chắc chắn giảm xuống. Tất nhiên vẫn có một biến thể delta và sự không chắc chắn vẫn còn đó có nghĩa là có thể có sự chậm trễ trong việc hoàn vốn cho nhu cầu vốn vay. Nhưng khi nhu cầu quay trở lại, với sự đa dạng hóa về địa lý và sản phẩm, chúng tôi có vị trí tốt để hỗ trợ khách hàng và nắm bắt sự tăng trưởng.

Bây giờ, quay lại phí ở Trang 10. Thu nhập hàng năm tăng 18% với sự tăng trưởng cả về bán lẻ và bán buôn. phí bán lẻ tăng 20% ​​với mức tăng trưởng ấn tượng 46% trong ngân hàng hàng ngày và điều này phản ánh sự gia tăng của phí gói thanh toán và sự phục hồi của giao dịch thanh toán trong nước, trong khi giao dịch thanh toán quốc tế vẫn giảm. đối với ngân hàng bán buôn, phí cao hơn 14% so với cùng kỳ năm ngoái do chúng tôi thấy một số khoản phí liên quan đến cho vay tăng trưởng, bao gồm cả tài chính thương mại và hàng hóa, trong khi phí thanh toán cũng tăng.

Theo tuần tự, phí bán lẻ giảm nhẹ, chủ yếu phản ánh số lượng giao dịch sản phẩm đầu tư giảm sau mức cao kỷ lục trong quý đầu tiên. Phí cao hơn trong ngân hàng bán buôn chủ yếu phản ánh hoạt động ngân hàng hàng ngày và hoạt động tài chính doanh nghiệp. Trên Trang trình bày 11, nó cho thấy các khoản chi phí trong quý này bao gồm 39 triệu khoản mục phát sinh phản ánh về các khiếm khuyết về CNTT và một số điều khoản liên quan đến các biện pháp mà chúng tôi đã công bố cho hoạt động bán lẻ ở Hà Lan. Không bao gồm các chi phí pháp lý và các chi phí phát sinh, chi phí hoạt động đã được kiểm soát.

Mặc dù ảnh hưởng từ việc tăng TƯLĐTT nhưng cả năm và theo quý, chi phí đều thấp hơn. Hàng năm, chúng tôi tiếp tục hấp thụ chi phí CNTT cao hơn và một số điều khoản kiện tụng, trong khi theo quý, chúng tôi đã hoàn thuế VAT cao hơn một chút. Chi phí quản lý thấp hơn so với quý trước phản ánh quý đầu tiên cao theo mùa. Hàng năm, sự gia tăng chủ yếu phản ánh khoản đóng góp bổ sung của DGS ở Đức sau khi Greensill vỡ nợ và bao gồm khoản bắt kịp 30 triệu.

Trong tương lai, chúng tôi dự đoán tác động hàng quý là khoảng 10 triệu cho đến cuối năm 24, có thể được điều chỉnh tùy thuộc vào kết luận của tình trạng mất khả năng thanh toán này. Thật không may, chúng tôi cũng thấy một số chi phí bất ngờ phát sinh, chẳng hạn như phí VAT đối với các dịch vụ liên công ty sau phán quyết gần đây của tòa án đối với một trong những công ty đồng cấp của chúng tôi. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy tác động từ việc xây dựng này trong những quý tới lên khoảng 125 triệu mỗi năm mà chúng tôi sẽ phải hấp thụ theo thời gian. Trong thời gian tới, chúng tôi sẽ tiếp tục thúc đẩy chi phí hoạt động giảm.

Đối với các biện pháp được công bố trong các quý vừa qua, cần có thời gian để thực hiện, nhưng tôi rất tích cực về việc thực hiện và rất vui khi chúng tôi tìm thấy những ngôi nhà mới cho khách hàng bán lẻ của chúng tôi ở Áo và Cộng hòa Séc trong các giao dịch đôi bên cùng có lợi. Bây giờ đến chất lượng tài sản trên Trang trình bày 12. Chi phí rủi ro là trừ 91 triệu hoặc trừ 6 điểm cơ bản của khoản cho vay khách hàng trung bình. Và điều này bao gồm lớp phủ quản lý 230 triệu chủ yếu trong Giai đoạn 1 và 2, bù đắp một phần cho 492 triệu bản phát hành được thúc đẩy bởi các chỉ số kinh tế vĩ mô được cập nhật.

Và điều này dẫn đến tác động ròng là âm 262 triệu với việc phát hành trong tất cả các ngành nghề kinh doanh. Bên cạnh những bản phát hành này, trong bán lẻ Benelux, chi phí rủi ro chủ yếu đến từ 109 triệu khoản dự phòng tập thể ở Bỉ phản ánh cập nhật mô hình, trong đó 79 triệu khoản ở Giai đoạn 3. Và chúng tôi cũng thấy một số khoản trích lập dự phòng tập thể cho hoạt động cho vay tiêu dùng ở Hà Lan. Tại các thị trường thách thức bán lẻ và thị trường tăng trưởng, chi phí rủi ro tiếp tục phản ánh việc trích lập dự phòng tập thể cho các khoản cho vay tiêu dùng và kinh doanh chủ yếu ở Ba Lan, Đức và Tây Ban Nha và ngân hàng bán buôn, chi phí rủi ro Giai đoạn 3 thấp phản ánh mức bổ sung rất hạn chế.

Cả hai giai đoạn 2 và 3 tỷ lệ đều thấp hơn phản ánh tỷ lệ vượt trội thấp hơn trong cả hai giai đoạn. Và như tôi đã nói ở phần đầu, nhìn vào các con số, bạn sẽ nghĩ rằng chúng ta đang ở trong một cuộc khủng hoảng và điều đó chắc chắn áp dụng cho chi phí rủi ro. Đây không phải là ING cụ thể và tôi tin rằng nó được phản ánh sự hỗ trợ của các chính phủ, kết hợp với triển vọng kinh tế vĩ mô tích cực có thể cho phép các doanh nghiệp phục hồi nhanh chóng. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn còn.

Và vì vậy, chúng tôi vẫn giữ nguyên một phần của bộ đệm tăng lên trong các quý vừa qua, lên tới khoảng 425 vào cuối quý II. Chúng tôi tin rằng mọi thứ đang đi đúng hướng. Và sau đó đến năm 2021, chi phí rủi ro của chúng tôi sẽ kết thúc dưới mức trung bình trong suốt chu kỳ và có một sự thay đổi trong hướng dẫn. Trang trình bày tiếp theo cho thấy tỷ lệ CET1 của chúng tôi đã tăng lên 15,7%.

Tôi đang ở Trang trình bày 13. Vốn cao hơn với 400 triệu bao gồm 700 triệu hoặc 50% lợi nhuận ròng cho quý này và 50% còn lại được dành để phân phối trong tương lai theo chính sách của chúng tôi. Điều này được bù đắp một phần bởi tác động ngoại hối và tăng NPE, nhưng cũng làm giảm lợi ích từ các thỏa thuận chuyển tiếp IFRS 9. RWA của chúng tôi giảm, chủ yếu là do thị trường và tài sản có trọng số rủi ro hoạt động.

Các tài sản có trọng số rủi ro thị trường phản ánh VaR lịch sử thấp hơn do một quý biến động không còn được tính toán nữa và các tài sản có trọng số rủi ro hoạt động thấp hơn là do cập nhật mô hình kỹ thuật. Các tài sản có trọng số rủi ro hiện tại được tăng lên do các tác động của mô hình, chủ yếu phản ánh các tác động của ba năm cuối cùng. Vì vậy, đây là nó cho TRIM. Và nó đã được bù đắp một phần bởi một hồ sơ tài sản thế chấp được cải thiện tổng thể của sổ cho vay.

Lạm phát RWA theo quy định còn lại có thể kiểm soát được ở mức khoảng 30 điểm cơ bản. Bây giờ như bạn có thể thấy trên Trang trình bày 14, tỷ lệ CET1 đang vượt xa tham vọng. Về ROE, thấp hơn tham vọng của chúng tôi, nhưng chúng tôi đã thấy sự cải thiện so với quý trước lên 11,2% cho quý này. Với hiệu quả hơn về chi phí và vốn và với tốc độ tăng trưởng trở lại, chúng tôi duy trì tham vọng của mình và rất có ý định tiếp tục mang lại tổng lợi nhuận hấp dẫn.

Và để nhắc lại, thu nhập chi phí vẫn là một yếu tố đầu vào quan trọng cho lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của chúng tôi. Chúng tôi tiếp tục làm việc với tham vọng từ 50% đến 52%. Và đối với phân phối, chúng tôi hiện có số tiền chỉ hơn 4 tỷ dự trữ ngoài vốn CET1 với 0,48 đã được công bố sẽ được thanh toán vào tháng 10 năm 2121. Tóm lại, những điểm nổi bật của quý.

Trước hết, chúng tôi nhận thấy sự cấp thiết phải chuyển đổi sang nền kinh tế các-bon thấp và chúng tôi đóng góp vào điều đó bằng cách tài trợ cho quá trình chuyển đổi. Chúng tôi đã và đang thực hiện điều đó bằng cách điều khiển sổ cho vay của mình với cách tiếp cận Terra của chúng tôi và chúng tôi đã nâng cao tham vọng của mình bằng cách tham gia Net Zero Banking Alliance. Nhìn vào kết quả của chúng tôi, đây là những điều tốt. Trong quý này, chúng tôi đã cố gắng đạt được một quý kỷ lục khác về phí, để tăng sổ thế chấp và quản lý áp lực lên thu nhập lãi thuần trong khi chúng tôi giữ chi phí trong tầm kiểm soát.

Chi phí rủi ro, họ đến trừ 91 triệu. Chúng tôi đã công bố một phần của vùng đệm xây dựng vào năm 2020 phản ánh sự cải thiện của các chỉ số kinh tế vĩ mô nhưng vẫn duy trì vùng đệm khoảng 425 triệu USD. Chất lượng của cuốn sách được thể hiện rõ ràng với tỷ lệ Giai đoạn 3 thấp hơn là một phần trăm rưỡi. Và cho năm 2021, chúng tôi kỳ vọng chi phí rủi ro sẽ thấp hơn mức trung bình trong suốt chu kỳ của chúng tôi.

Tỷ lệ CET1 cao hơn ở mức 15,7%, với 50% dự phòng lợi nhuận ròng có khả năng phục hồi quý II để phân phối trong tương lai, nâng tổng số tiền dự trữ ngoài vốn của CET1 lên chỉ hơn 4 tỷ đồng. Và vì ECB đã dỡ bỏ các hạn chế, như bạn biết, về việc phân phối sau tháng 9, chúng tôi sẽ trả số tiền 1,87 tỷ hoặc 0,48 euro cho mỗi cổ phiếu vào ngày 12 tháng 10. Sau tháng 9, chúng tôi dự định phân phối thêm 1,74 tỷ hình thức tiền mặt và / hoặc mua lại cổ phần với người mua lại sau này tùy thuộc vào các phê duyệt có liên quan. Và điều đó kết thúc bài thuyết trình.

Bây giờ, về câu hỏi của bạn.

Hỏi & Đáp:


Nhà điều hành

[Hướng dẫn điều hành] Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi là từ ông Benjamin Goy của Deutsche Bank. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Benjamin Goy - Deutsche Bank - Nhà phân tích

Đúng. Chào buổi sáng. Hai câu hỏi, xin vui lòng. Đầu tiên, về khả năng hoàn vốn.

Và thứ hai, về chi phí. Về vốn, tôi chỉ băn khoăn vì điều kiện này phải được chấp thuận. Vì vậy, chỉ cần tự hỏi, liệu có rủi ro thực hiện trong trường hợp bạn mua lại cổ phiếu so với cổ tức hay không, điều gì đó bạn mong đợi sẽ bắt đầu vào quý 4? Và thứ hai, về chi phí. Tôi nghĩ rằng trong quý 3 năm ngoái, bạn đã thông báo rằng chi phí sẽ giảm từ đây.

Bây giờ chỉ cần tự hỏi với một vài hành động phần tư tại chỗ. Và bây giờ bạn đã đề cập đến một số cơn gió, sự cân bằng là gì? Bạn có nghĩ rằng nó đã trở nên dễ dàng hơn và nó đã đạt được - và bạn cảm thấy thoải mái khi thực hiện cho đến nay hay cần có nhiều thứ hơn để bù đắp những khó khăn mới này? Cảm ơn bạn,.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

VÂNG. Tôi sẽ trả lời câu hỏi về chi phí và sau đó cảm ơn bạn, Benjamin và Tanate sẽ trả lời câu hỏi về vốn. Tôi nghĩ về chi phí, khi bạn lấy ra đặc biệt, đây thực sự là quý đầu tiên, nó đã giảm. Số lượng vẫn còn nhỏ.

Chúng tôi đã đưa ra một số thông báo về các hành động mà chúng tôi đang thực hiện bao gồm cắt giảm chi nhánh, tái cơ cấu ngân hàng tư nhân ở Hà Lan, tăng chi nhánh ở nhiều quốc gia khác bao gồm Ba Lan và Bỉ. Năm ngoái, chúng tôi đã thông báo về việc cắt giảm dấu ấn của mình trong lĩnh vực ngân hàng bán buôn ở Nam Mỹ và Châu Á. Chúng tôi đã đi đến một thỏa thuận với Bank99 hoặc thực sự là - nó thực sự được thông qua về việc chuyển các hoạt động bán lẻ của Áo sang Bank99. Chúng tôi đã chuyển 50% khách hàng và 60% hoạt động của mình cho Raiffeisen ở Cộng hòa Séc.

Và - nhưng những gì bạn sẽ thấy là những lợi ích này sẽ đến theo thời gian. Ngay sau khi bạn công bố chúng, điều đó vẫn có nghĩa là bạn đã trải qua một giai đoạn tái cấu trúc, bạn có một cuộc thảo luận với những hội đồng và công đoàn tồi tệ nhất. Bạn có những cuộc thảo luận về M&A tiềm năng với người mua như chúng ta đã thấy và sau đó chỉ dần dần sẽ xảy ra - chúng ta sẽ thấy những lợi ích mang lại. Vì vậy, ý tôi là, với quyết định về thuế GTGT đối với một trong những ngân hàng ngang hàng của chúng tôi, tất nhiên đôi khi bạn gặp phải một số khó khăn , nhưng tôi vẫn tập trung và tự tin vào mục tiêu giảm chi phí xuống nữa.

Tanate Phutrakul - Giám đốc tài chính

Và Benjamin, về câu hỏi vốn của bạn. Tôi nghĩ trước hết, bạn cần nhận ra rằng số vốn 1,7 tỷ này được dự trữ nằm ngoài tính toán vốn của chúng ta ngày nay. Và thứ hai, chúng tôi đã có một cuộc thảo luận rất mang tính xây dựng với ECB về các cuộc thảo luận quản lý vốn của chúng tôi và chúng tôi đã nộp đơn cho ECB để mua lại cổ phần, phải không? Vì vậy, tất cả những điều này đều liên tục đối thoại với ECB.

Benjamin Goy - Deutsche Bank - Nhà phân tích

Cảm ơn rât nhiêu.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo là từ ông Stefan Nedialkov của Citi. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Stefan Nedialkov - Citi - Chuyên viên phân tích

Vâng. Chào các cậu. Buổi sáng tốt lành. Đó là Stefan từ Citi.

Hai câu hỏi từ phía tôi. 1 đầu tiên là trên NII. Tôi muốn xem và kiểm tra, do tăng trưởng cho vay bán buôn của bạn thực sự đang giảm sút. Bạn tự tin vào việc có thể đặt trước các lợi ích của TLTRO 3.2 là gì? Số 1 kéo dài đến tháng 12 năm 2021 về tăng trưởng cho vay? Và liên quan đến điều đó, đối với câu hỏi NII, triển vọng mở rộng cơ sở tính phí tiền gửi tiêu cực ở các quốc gia hiện tại nơi bạn làm điều đó như Bỉ hoặc ví dụ, ở Đức, đã có một số bài báo về DiBa có khả năng tính phí âm hơn giá.

Một số màu xung quanh đó sẽ rất hữu ích. Vì vậy, đó là câu hỏi NII. Có thể là hai câu hỏi. Xin lỗi vì điều đó.

Cuối cùng, mục tiêu vốn chủ sở hữu cốt lõi Cấp 1 là 12,5%. Có vẻ như bạn đã thay đổi giọng điệu một chút khi hoàn vốn. Và tôi sẽ nói rằng với COVID, bạn sẽ nhắm mục tiêu một bộ đệm cao hơn đáng kể so với 12,5%. Bạn có thể đặt một số con số xung quanh việc bạn đang nghĩ đến mức đệm bao nhiêu trên 12,5% về khả năng hoàn vốn? Cảm ơn bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn Stefan rất nhiều vì câu hỏi của bạn. Vâng, tôi muốn nói câu hỏi đầu tiên là câu hỏi 1a và sau đó là câu hỏi 1b. Và sau đó có một câu hỏi trên CET1. Vì vậy, Tanate sẽ lấy NII và CET1 và tôi sẽ tính lãi suất ròng.

Vì vậy, đối với Bỉ, chúng tôi đã thông báo và bắt đầu từ tháng 7 rằng chúng tôi sẽ tính phí tiền gửi trên 250.000. Ở Hà Lan, chúng tôi đã thông báo và bắt đầu từ ngày 1 tháng 7, chúng tôi bắt đầu tính phí là 100.000. Và tại Đức, chúng tôi đã thông báo rằng chúng tôi sẽ bắt đầu tính phí khách hàng từ 50.000 trở lên. Phần sau bị trì hoãn rõ ràng cũng liên quan đến kết luận của Tòa án Tối cao về việc thay đổi các điều kiện cho khách hàng của bạn.

Vì vậy, tất nhiên, chúng tôi sẽ cần phải gửi một lá thư cho khách hàng của chúng tôi để đồng ý về những điều kiện này và điều đó sẽ mất thêm một chút thời gian. Nhưng chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét các diễn biến và chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét những nơi cần thiết với áp lực mà chúng tôi phải chịu đối với biên nợ phải trả. Chúng ta không bao giờ có thể nói điều gì đó với tương lai. Nhưng - và chúng tôi đang làm tốt trong việc đa dạng hóa thu nhập và xem xét ngành nghề kinh doanh của mình, nhưng chúng tôi cũng cần xem xét mức tính phí phù hợp tùy thuộc vào hoàn cảnh thị trường về lãi suất âm và chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét điều đó bức ảnh.

Tanate Phutrakul - Giám đốc tài chính

Và Stefan, đầu tiên là trên TLTRO, tôi nghĩ nếu bạn nhìn vào khả năng đạt được mục tiêu đầu tiên của chúng tôi và tôi nghĩ rằng điều đó mang lại cho chúng tôi niềm tin vào nhượng quyền của mình. Và sau đó chúng ta đang đi xuống một mức tương đối thấp hơn vào tháng 10, đây là thời điểm bắt đầu đo lường. Và vì vậy tôi nghĩ chúng tôi tự tin đánh bại TLTRO thứ hai. Và sau đó là điểm thứ hai đối với hướng dẫn cốt lõi Cấp 1.

Chúng tôi đã không thay đổi hướng dẫn của chúng tôi. Hướng dẫn của chúng tôi vẫn được duy trì trong những năm tới để đạt được mức 12,5% cốt lõi Cấp 1 và tất nhiên chúng tôi luôn cảnh báo rằng chúng tôi sẽ dành thời gian trong khoảng thời gian COVID vẫn phát và hướng dẫn đó vẫn không thay đổi.

Stefan Nedialkov - Citi - Chuyên viên phân tích

Hiểu. Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi sau đây của chúng tôi là của Ông Kiri Vijayarajah của HSBC. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Kiri Vijayarajah - HSBC - Chuyên viên phân tích

Vâng, chào buổi sáng, tất cả mọi người. Một vài câu hỏi từ phía tôi. Vì vậy, xét về các lối thoát thị trường khác nhau mà bạn đã từng làm ở Pháp, Cộng hòa Séc, Áo. Tôi chỉ tự hỏi, chương trình hợp lý hóa đó hiện đã được thực hiện hay vẫn còn một số chương trình khác - một số khu vực địa lý nhỏ hơn của bạn vẫn đang được xem xét.

Vì vậy, chỉ cần một bản cập nhật ở đó. Và sau đó về triển vọng tăng trưởng khối lượng cụ thể ở ngân hàng bán buôn, nhìn vào nửa cuối năm, bạn có vẻ khá lạc quan. Nhưng bạn có thể tô thêm một chút màu sắc vào nơi bạn thấy sự phát triển đó đến từ đâu? Bao nhiêu trong số nó đến từ bên ngoài châu Âu? Nguồn tài chính của bạn có vẻ mạnh ở những lĩnh vực nào? Và tôi đoán đó là những ngày đầu, nhưng vì các cơ chế cho vay được chính phủ bảo đảm không còn ở một số khu vực địa lý của bạn, tôi tự hỏi liệu có phạm vi mở rộng tỷ suất lợi nhuận trong xây dựng bán buôn hay không hay - đó là quá sớm để xem những loại xu hướng? Cảm ơn bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn rất nhiều, Kiri. Vì vậy, về việc hợp lý hóa thị trường. Về cơ bản, bạn đã thấy thông báo về việc - bán Áo cho Bank99. Cộng hòa Séc đang trên đường chuyển đến Raiffeisen của chúng tôi.

Và về phía Pháp, chúng tôi đã công bố một cuộc đánh giá chiến lược. Vì vậy, chúng tôi vẫn chưa đưa ra kết luận. Vì vậy, tôi muốn nói rõ về điều đó. Và việc xem xét chiến lược đó có thể sẽ kéo dài đến cuối năm nay.

Nhưng nếu không, chúng tôi sẽ đưa ra kết luận, còn kết luận thì chưa đưa ra kết luận mà đang xem xét lại. Tôi sẽ tiếp tục xem xét hiệu quả kinh doanh của chúng tôi. Điều đó bao gồm địa lý mà còn là ngành nghề kinh doanh của chúng tôi. Và khi nói đến khu vực địa lý bán lẻ, như tôi đã nói trước đây, tôi sẽ xem xét bốn lăng kính đó là sức hấp dẫn của thị trường, khả năng tiếp cận quy mô, khả năng đạt được lợi nhuận tương đối trong trung và dài hạn hoặc lợi ích rằng sự hiện diện trên thị trường dành cho các thị trường khác hoặc liệu quốc gia đó có cung cấp thứ gì đó có thể được sử dụng bởi các thị trường khác hay không.

Vì vậy, tôi sẽ tiếp tục xem xét điều đó. Đó là bằng cách luôn luôn như vậy. Nhưng cũng trong bối cảnh môi trường hiện tại, tôi sẽ tiếp tục đánh giá các ngành nghề kinh doanh của chúng tôi, mà còn để đánh giá các lĩnh vực kinh doanh khác nhau, thậm chí vượt ra ngoài giới hạn địa lý. Khi nói đến triển vọng tăng trưởng cho vay trong lĩnh vực ngân hàng bán buôn, như chúng tôi đã nói trong quý đầu tiên, có khả năng sẽ có một số tác động từ TLTRO.

Bây giờ điều đó đã xảy ra. Đó cũng là lý do tại sao bạn thấy, ví dụ, các khoản vay trên thị trường tài chính được hoàn trả. Đó là một phần quan trọng của nó. Những gì chúng tôi thấy là Châu Á Thái Bình Dương và Châu Mỹ đã và đang trong quá trình chuyển đổi, ở đó chúng tôi thấy các đường ống mạnh mẽ hơn, ở đó chúng tôi thấy nhiều giao dịch hơn trong các quy trình cho vay xanh của mình.

Ở Châu Âu hay một số thị trường ở Châu Âu, chúng ta vẫn thấy rằng việc sử dụng vốn lưu động vẫn ở mức tương đối thấp. Và vì vậy tôi nghĩ rằng khi sự tin tưởng vào việc từ bỏ khóa máy được khôi phục, sẽ có nhiều nhu cầu vốn lưu động hơn và sẽ có nhiều khoản đầu tư vốn hơn. Vì vậy, điều đó sẽ dần dần đến theo thời gian. Và đối với ngân hàng bán buôn, bạn cũng đã hỏi về các khoản vay được chính phủ đảm bảo, vâng, có một số khoản vay cụ thể trong đó có bảo lãnh của chính phủ hoặc hỗ trợ của chính phủ cho một số khách hàng lớn hơn trong những trường hợp cụ thể.

Nhưng nhìn chung, trong lĩnh vực ngân hàng bán buôn, giai đoạn đầu không có nhiều đảm bảo cho các khoản vay này, điều này chiếm nhiều vị trí hơn trong không gian doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Kiri Vijayarajah - HSBC - Chuyên viên phân tích

Tuyệt. Cảm ơn mọi người.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo là từ Giulia Aurora Miotto của Morgan Stanley. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Giulia Aurora Miotto - Morgan Stanley - Nhà phân tích

Vâng, xin chào. Buổi sáng tốt lành. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi. Vì vậy, cái đầu tiên sẽ là phí.

ING đặt mục tiêu tăng trưởng 5% đến 10%, nhưng thực tế đã vượt xa mục tiêu cho đến nay. Và về cơ bản, chúng tôi đã phân phối rằng bạn đã đánh dấu vẫn sẽ đến, thực tế 855 triệu có thể là thấp như một tỷ lệ chạy. Vì vậy, có lẽ đã đến lúc cập nhật hướng dẫn, liệu có tiềm năng thực sự trên 10% trong năm tới hoặc lâu hơn hoặc bất kỳ màu nào khác mà bạn có thể cung cấp cho chúng tôi về tỷ lệ chạy tốt tiềm năng cho phí hay không. Điều đó sẽ rất tuyệt.

Và sau đó là thứ hai và rất tiếc khi quay trở lại tăng trưởng cho vay. Cho đến nay, bạn có thấy bất kỳ bằng chứng nào về việc trước hết là nhu cầu vay đang tăng lên không? Nhưng thứ hai, tiền gửi đi xuống bởi vì mọi người có thể chuyển chúng sang đầu tư hoặc bắt đầu theo đuổi điều này. Cảm ơn bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

VÂNG. Cảm ơn rât nhiêu. Tôi hài lòng về điều đó - bởi vì tôi nghĩ rằng trong quá khứ, 5% đến 10% của chúng tôi được coi là vượt mức. Nhưng nếu tôi dịch Giulia câu hỏi của bạn tốt, bạn đang gợi ý rằng tôi đang hiểu rõ.

Vì vậy, tôi cần phải suy ngẫm về câu hỏi đó. Tôi rất vui với sự tăng trưởng phí và có nhiều đòn bẩy hơn mà chúng tôi có thể tiếp tục kéo. Như tôi đã nói, phát triển các đề xuất mới, giới thiệu phí ngân hàng hàng ngày ở các thị trường mà chúng tôi chưa đưa ra phí ngân hàng hàng ngày nào cả và một số thị trường thì dịch vụ ngân hàng hàng ngày vẫn miễn phí. Và tất nhiên, cũng mở rộng các sản phẩm đầu tư của chúng tôi ở các thị trường mà chúng tôi chưa làm được điều đó hoặc có thể hưởng lợi từ - những gì chúng tôi đã triển khai ở Đức.

Hoặc hơn nữa, ở Đức, chúng tôi hiện đang chuyển từ giả sử chỉ là hành quyết sang lời khuyên đơn giản. Và các ngân hàng khác đã làm điều đó trong quá khứ. Nhưng như tôi đã nói trước đây, chúng tôi đến từ một doanh nghiệp môi trường có phí rất thấp và chúng tôi cũng đang chuyển mình rất nhiều vào không gian này. Vì vậy, chúng tôi có tham vọng tăng trưởng trung bình từ 5% đến 10% mỗi năm.

Điều đó không chỉ cho năm nay, mà còn cho '22 và đó cũng cho '23. Vì vậy, tôi muốn gắn bó với hướng dẫn. Nhưng như tôi đã nói với bạn, tôi khá tự tin về chiếc đòn bẩy mà tôi có thể kéo ở phía trước đó. Khi nói đến tăng trưởng cho vay, có, chúng tôi không đưa ra hướng dẫn tương lai.

Nhưng những gì tôi có thể nói với bạn, những gì chúng ta đã thấy trong quý hai. Và đó là điều tất nhiên chúng ta có với một ngân hàng kinh doanh và cho vay tiêu dùng tập trung phần lớn vào Bắc Âu. Chúng tôi thực sự đã thấy sự sụt giảm trong các quý vừa qua và đây là quý đầu tiên trở lại trong sổ sách cho vay tiêu dùng và ngân hàng kinh doanh của chúng tôi, mặc dù nhỏ, nhưng đã tăng trưởng với khoảng 1 tỷ và đó là dấu hiệu tích cực đầu tiên cho mảng đó của thị trường. Và sau đó bạn có một câu hỏi, nhưng bạn đang liên kết câu hỏi nhu cầu khoản vay với tiền gửi và các sản phẩm đầu tư.

Bạn có thể lặp lại câu hỏi đó được không, Giulia?

Giulia Aurora Miotto - Morgan Stanley - Nhà phân tích

Không, tôi chỉ đang nghĩ vì trong năm qua, tiền gửi đã tăng hơn nhiều so với cho vay so với động thái ngược lại đã xảy ra trước đó. Vì vậy, tôi đã hy vọng rằng điều đó có thể thay đổi.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Tôi cũng thế.

Giulia Aurora Miotto - Morgan Stanley - Nhà phân tích

Trong quý 3 cho đến nay, bạn có thấy bằng chứng nào về sự thay đổi đó không?

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Chà, chúng ta dần dần thấy điều đó một lần nữa. Ý tôi là, bạn thấy đấy, chúng ta thấy gì? Tăng trưởng tốt trong các khoản thế chấp với tỷ lệ 4,2 tỷ, thực sự cao hơn nếu bạn nhìn vào nó từ một quý và trên cơ sở hàng năm cao hơn chúng ta đã thấy trong số năm qua. Vì vậy, tăng trưởng thế chấp lành mạnh. Chúng tôi thấy trong mảng Ngân hàng Doanh nghiệp và các doanh nghiệp vừa và xin lưu ý rằng chúng tôi phần lớn là một ngân hàng Bắc Âu trên mặt trận đó đang dần tăng trưởng trở lại.

Đây là quý đầu tiên trong một vài quý mà chúng tôi tăng trưởng. Và trong lĩnh vực ngân hàng bán buôn, chúng tôi thực sự thấy rằng các khoản vay được ký hợp đồng, một mặt, liên quan đến sự thúc đẩy của TLTRO, hai là với các công ty ở Châu Âu, chưa sử dụng nhiều vốn lưu động và chi tiêu vốn, nhưng cũng vì thị trường vốn mà các công ty có thể hưởng lợi khi tham gia vào thị trường trái phiếu. Bây giờ sẽ mất nhiều thời gian hơn một chút. Một lần nữa, điều này sẽ không mang tính cấu trúc.

Tại một thời điểm nào đó, sự trở lại - sự tăng trưởng sẽ trở lại. Nhưng với vị trí hiện tại của chúng ta ở Châu Âu, sẽ mất nhiều thời gian hơn một chút so với những gì chúng ta đang thấy ở Châu Á và Châu Mỹ. Tôi hy vọng đó là câu trả lời của bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi sau đây của chúng tôi là từ ông Raul Sinha của J.P. Morgan. Tiến lên.

Đường dây của bạn đang mở.

Raul Sinha - J.P. Morgan - Nhà phân tích

Buổi sáng tốt lành. Cảm ơn rất nhiều vì đã trả lời câu hỏi của tôi. Tôi rất tiếc khi đưa bạn trở lại với nguy cơ bị thu phí, tôi e rằng, như câu hỏi đầu tiên. Tôi chỉ muốn hỏi về phí sản phẩm đầu tư về tính bền vững.

Chỉ cần cho rằng nó đã tăng 20% ​​so với cùng kỳ năm ngoái. Nếu tôi nhìn vào nửa đầu năm 2019, trước đại dịch, nó tăng 60% so với thời kỳ đó. Và rõ ràng, có một dòng chảy AUM và thực sự có môi trường biến động thị trường này. Vì vậy, tôi chỉ muốn biết suy nghĩ của bạn về mức độ bền vững mà bạn nghĩ rằng phí sản phẩm đầu tư trong tương lai? Và câu hỏi thứ hai, thực ra chỉ là về phân phối vốn.

Rõ ràng, có một số lo ngại về 1,7 tỷ còn lại. Về ngôn ngữ của bạn, bạn nói, đăng tháng 9, nhưng rõ ràng, điều đó có thể có nghĩa là đầu năm sau. Tôi có thể giả định rằng việc thiếu chính xác về thời gian về cơ bản là do bạn đang chờ quy trình phê duyệt mua lại của ECB lâu hơn một chút chứ không phải do bất kỳ loại ý định nào từ phía bạn để trì hoãn khoản thanh toán này? Tôi hy vọng là, đó là sự hiểu biết của tôi chính xác về điều này? Cảm ơn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn, Raul. Và tôi sẽ trả lời câu hỏi về phí và tôi sẽ để lại phân phối vốn cho Tanate. Về phí, vâng, nếu bạn nhìn vào phí sản phẩm đầu tư, chúng tôi đã tăng trưởng tốt trong - trong thời gian corona. Nhân tiện, đó là bởi vì chúng tôi đã không thực sự bắt đầu với ứng dụng đó quá lâu trước corona.

Vì vậy, chúng tôi chỉ mới bắt đầu nó. Vì vậy, không phải là chúng tôi đã có tiền hào quang ở cấp độ thấp hơn nhiều và sau đó trong hào quang, chúng tôi được hưởng lợi từ nó. Chúng tôi cũng đang cố gắng thực sự có thể cung cấp điều đó trên ứng dụng. Và nhân tiện, chúng tôi vừa ra mắt Komfort-Anlage, đây là sản phẩm tư vấn video mà chúng tôi đặt lên hàng đầu và chúng tôi chỉ mới bắt đầu với điều đó.

Vì vậy, nếu nhìn vào các quý, theo quan điểm của chúng tôi, quý II về các sản phẩm đầu tư mang tính cơ cấu hơn quý I. Quý đầu tiên cũng liên quan đến sự biến động khá cao so với những gì chúng tôi thấy trung bình. Mặt trái của nó là tài sản do chúng tôi quản lý tăng nhưng tài khoản đầu tư cũng tăng với khoảng 160.000. Vì vậy, những gì chúng tôi cần là tiếp tục tăng trưởng tài sản được quản lý.

Những gì chúng tôi cần là tăng trưởng tài khoản đầu tư. Và sau đó tất nhiên sẽ có một số biến động về số lượng giao dịch, nhưng điều đó sau đó đang hình thành một cơ sở tốt. Vì vậy, sự kết hợp của ba điều đó sẽ giúp chúng tôi tăng phí đầu tư của mình hơn nữa cũng như triển khai nó sang các thị trường khác. Nhưng tất nhiên, nếu bạn nhìn vào các khoản thanh toán và đó là yếu tố thứ hai của nó, thì những khoản tăng này sẽ nhiều hơn - thứ nhất.

Chúng tôi đã tăng các khoản thanh toán, phí trọn gói ở Hà Lan và Bỉ với 15% và nó chỉ ở đó để ở lại. Và chúng tôi đang xem xét cách chúng tôi nên phát triển đề xuất phí của mình cho gói thanh toán ở các thị trường khác, như tôi đã nói với bạn ở một số thị trường, đề xuất thanh toán của chúng tôi vẫn miễn phí hoặc gần như miễn phí. Và tất nhiên bạn sẽ thấy trong các gói thanh toán, đó là phần cố định của nó. Nếu bạn nhìn vào phần biến động hơn của nó, đó là các giao dịch.

Và tất nhiên bạn thấy do đại dịch mà du lịch quốc tế khá thấp ở hầu hết các thị trường mà chúng tôi đang hoạt động, đó là thị trường thẻ ghi nợ và khi lợi nhuận du lịch sẽ chuyển đến thị trường thẻ tín dụng và điều đó có nghĩa là phí của chúng tôi trên những thị trường này thẻ tín dụng cũng sẽ tăng lên. Làm ơn đóng góp vào vốn.

Tanate Phutrakul - Giám đốc tài chính

Đúng. Raul, cảm ơn. Tôi nhắc lại thông điệp của chúng tôi là chúng tôi dự định trả lại 1,7 tỷ euro này. Chúng tôi có cuộc đối thoại mang tính xây dựng với ECB.

Và xin nhắc lại, lệnh cấm cổ tức chỉ được dỡ bỏ vào ngày 23 tháng 7, phải không? Vì vậy, chúng tôi đã nộp đơn xin hoàn vốn đó và chúng tôi sẽ làm như vậy ngay khi nhận được các phê duyệt cần thiết.

Raul Sinha - J.P. Morgan - Nhà phân tích

Cảm ơn rât nhiêu. Điều đó rất rõ ràng. Về phần lệ phí, tôi có thể chỉ yêu cầu một số tiết lộ bổ sung, có lẽ là một số trang trình bày bổ sung bởi vì có rất nhiều điều đang diễn ra thông qua tất cả các sáng kiến ​​của bạn ở nhiều thị trường khác nhau.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Tôi thấy Mark ngồi cạnh tôi đang đổ mồ hôi hột. Vì vậy, tôi nghĩ rằng anh ấy sẽ xem xét nó.

Raul Sinha - J.P. Morgan - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn. Xin lỗi, Mark.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn, Raul.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi là từ cô Anke Reingen của RBC. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Anke Reingen - RBC Capital Markets - Nhà phân tích

Vâng. Buổi sáng tốt lành. Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã trả lời câu hỏi của tôi. Đầu tiên, chỉ dựa trên thu nhập lãi thuần ngoại trừ TLTRO.

Với động lực mà bạn đang giải thích, có phải giống như một mức ổn định trong tương lai và đòn bẩy tăng là tăng trưởng khối lượng bổ sung? Và sau đó khi hoàn vốn, bạn nói rằng bạn nhắc lại tỷ lệ thanh toán 50%. Nhưng tôi chỉ băn khoăn về việc - bạn đang nghĩ như thế nào về sức mạnh từ tỷ lệ 15% lõi Cấp 1 hiện tại của bạn giảm xuống so với mục tiêu của bạn nếu nó là 12,5%, thậm chí cao hơn một chút. Đó là 50% cộng với cổ tức đặc biệt hay bạn sẽ cân nhắc tăng hoặc xem lại tỷ lệ chi trả 50% để biến việc này trở thành một quá trình dần dần? Cảm ơn rât nhiêu.

Tanate Phutrakul - Giám đốc tài chính

Cảm ơn bạn, Anke. Có lẽ tôi chỉ cung cấp cho bạn một cảm giác về các trình điều khiển của NII của chúng tôi. Đầu tiên là tác động của lãi suất âm đối với việc tái tạo trách nhiệm pháp lý của chúng ta vẫn còn đó và nó sẽ ở đó trong một thời gian, phải không? Vì vậy, đó là một trong những thách thức mà chúng tôi phải đối mặt. Nhưng đã nói rằng, nếu bạn nhìn vào những hành động mà chúng tôi đang thực hiện, tôi nghĩ Steven đã đề cập đến sự tăng trưởng mạnh mẽ của các khoản thế chấp, sự tiếp tục tăng trưởng trong lĩnh vực ngân hàng kinh doanh và cho vay tiêu dùng, cũng như sự hồi sinh về lĩnh vực ngân hàng bán buôn.

Vì vậy, tôi nghĩ rằng đó là ở đó. Tôi nghĩ nếu bạn nhìn vào biên độ khởi nguồn của chúng tôi, những điều đó đang tăng lên. Vì vậy, tôi nghĩ điều đó thật tuyệt và chúng tôi đang thực hiện các hành động tiếp theo đối với việc tính lãi suất âm trong quý này. Vào ngày 1 tháng 7, chúng tôi sẽ tính phí khách hàng của mình ở Hà Lan, những người có hơn 100.000 với mức giá âm của chúng tôi, 250.000 ở Bỉ và đối với khách hàng mới ở Đức, bất kỳ ai trên 50.000 trở thành khách hàng bị tính phí âm.

Vì vậy, đây là tất cả các hành động để đối phó với tác động của tỷ lệ âm. Sau đó, câu hỏi thứ hai - vâng, câu hỏi thứ hai mà bạn có. Chúng tôi xem xét lợi tức vốn theo hai phần. Điều phù hợp với chính sách cổ tức thông thường của chúng tôi là 50% lợi nhuận Brazil và từ mức hiện tại lên khoảng 12 rưỡi, chúng tôi sẽ thực hiện điều đó về mặt đặc biệt, cho dù bằng tiền mặt hay dưới hình thức mua lại cổ phiếu.

Anke Reingen - RBC Capital Markets - Nhà phân tích

OK, cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi sau đây là của ông Andrew Lowe ở Berenberg. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Andrew Lowe - Ngân hàng Berenberg - Nhà phân tích

Chào các cậu. Tôi có thể hỏi nhanh một câu hỏi về Thổ Nhĩ Kỳ. Thứ nhất, bạn đã không có slide tiếp xúc Thổ Nhĩ Kỳ của mình trong vài quý vừa qua. Vì vậy, cập nhật về những con số đó sẽ khá hữu ích.

Và sau đó, Steven, tôi nhớ bạn đã nói khi bạn là CRO vài năm trước, rằng doanh nghiệp Thổ Nhĩ Kỳ của bạn rất quan trọng vì nó hỗ trợ cho vay đối với các khách hàng bán buôn người Đức và Ý. đây vẫn là trường hợp?

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn Andy, cho câu hỏi của bạn. Và vâng, bạn nói đúng. Ý tôi là, Andy, chúng tôi đã không tiết lộ điều đó trên Thổ Nhĩ Kỳ. Có lẽ bởi vì, ý tôi là - trong một kế hoạch lớn hơn, mọi thứ tương đối hạn chế.

Nhưng tuy nhiên, tôi rất vui khi cho bạn biết số tiền là bao nhiêu. Tổng số tiếp xúc với Thổ Nhĩ Kỳ là khoảng 8 tỷ. Bạn có thể thấy từ các quý trước đã đi xuống. Và nếu bạn nhìn vào của chúng tôi - hãy nhớ, vì bạn đang đề cập đến vai trò CRO trước đây của tôi mà chúng tôi đã bắt đầu trong quá khứ với khoản vay liên công ty bao gồm cả khoản nợ thứ cấp khoảng 4 tỷ.

Bây giờ khoản vay thứ cấp cũng đã được hoàn trả. Vì vậy, khoản nợ liên công ty duy nhất để lại là các khoản vay cao cấp khoảng 600 triệu. Vì vậy, đó là để cung cấp cho bạn phần đất của Thổ Nhĩ Kỳ. Bây giờ một phần của nó thực sự là kinh doanh ngân hàng bán buôn, khoảng một nửa và điều đó liên quan đến phần lớn các công ty Đức nhưng cũng như Ý và các công ty khác đang kinh doanh ở Thổ Nhĩ Kỳ và xuất khẩu, ví dụ, một số máy móc nhất định hoặc các công ty Thổ Nhĩ Kỳ sở hữu, cho ví dụ, các nhà máy và tổ chức ở Châu Âu bao gồm cả ở Vương quốc Anh

và ở Bỉ và những nước khác. Vì vậy, có rất nhiều hoạt động xuất và nhập khẩu đang diễn ra với Thổ Nhĩ Kỳ và điều đó giúp ích cho mạng lưới của chúng tôi. Nhưng chúng tôi vẫn thận trọng đối với hoàn cảnh địa chính trị mà chúng tôi có ở Thổ Nhĩ Kỳ. Và khi tôi đề cập đến số tiền đô la và khoản vay liên công ty về vấn đề đó mà tôi nghĩ đã được tổ chức đúng hướng.

Nhân tiện, nhượng quyền tại Thổ Nhĩ Kỳ của chúng tôi xuất bản các tài khoản mở rộng trên trang web ING Thổ Nhĩ Kỳ. Vì vậy, nếu bạn muốn xem lại những cái đó, bạn cũng có thể xem những cái này.

Andrew Lowe - Ngân hàng Berenberg - Nhà phân tích

Thật tuyệt. Cảm ơn rât nhiêu.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn, Andy.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi là từ ông Omar Fall của Barclays. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Mùa thu Omar - Barclays - Nhà phân tích

Chào. Buổi sáng tốt lành. Một vài câu hỏi cho tôi. Vì vậy, trước hết, hãy quay lại với NII.

Tôi đoán kỳ vọng, ít nhất trên thị trường là nó sẽ đi ngang trong năm nay. Nhưng nếu tôi nhìn vào sự tăng trưởng về số lượng, như bạn nói, nó có thể không diễn ra nhanh như bạn mong đợi ban đầu. Và có vẻ như vẫn còn khoảng 60 triệu áp lực ký quỹ mỗi quý. Và nếu tôi nhìn vào lợi nhuận của sổ sách địa lý cốt lõi của bạn đang giảm về mặt tài sản và phần lớn - một số hỗ trợ cho NII trong quý này đến từ FM.

Vì vậy, bạn có nghĩ rằng những đòn bẩy này bao gồm cả phí lãi suất âm mà bạn có là đủ cho nửa cuối năm để thực sự giữ NII ổn định. Vì vậy, chỉ cần một số triển vọng có sẽ là tuyệt vời. Và thứ hai, bạn có thể chỉ nói cụ thể về bán lẻ của Đức được không? Ngay cả trước Greensill cũng ảnh hưởng đến việc đây là một trong những quý yếu nhất trong vài năm đối với những gì được coi là một trong những bộ phận tốt nhất, tốt, trong toàn bộ không gian ngân hàng bán lẻ châu Âu, thực sự. Vì vậy, bạn có thể cung cấp cho chúng tôi một số màu sắc hơn ở đó, xin vui lòng? Có phải chỉ là một số chi phí liên quan đến Áo nhưng sau đó lệ phí cũng giảm đi một chút so với NII? Và sau đó, xin lỗi, một câu hỏi cuối cùng táo tợn.

Nhưng bạn có thể cung cấp cho chúng tôi số tiền doanh thu NII và / hoặc lợi nhuận liên quan đến bán lẻ Áo, Pháp và Cộng hòa Séc, chỉ cho việc lập mô hình của chúng tôi không? Cảm ơn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn rất nhiều, Omar. Đó là một số câu hỏi. Hãy để tôi chọn nó trên bán lẻ Đức và Áo, Séc và Pháp. Và sau đó Tanate, tôi sẽ yêu cầu trả lời câu hỏi NII.

Vì vậy, về bán lẻ ở Đức, có thể là một vài điều. Vì vậy, nếu bạn đưa nó từ trên xuống dưới, bạn có mức tăng trưởng khoản vay thế chấp tốt. Vì vậy, một lần nữa, tăng trưởng thế chấp gần 2 tỷ là tốt. Nếu bạn nhìn vào phí, thì có hai điều đã xảy ra.

Trước hết, tăng trưởng tài khoản, tài khoản đầu tư, gần 100.000 tài khoản đầu tư mới và tăng trưởng tài sản được quản lý với số lượng giao dịch thấp hơn. Vì vậy, như tôi đã nói, tốt là ít nhất đòn bẩy cơ cấu của chúng tôi đang tăng lên với tài sản được quản lý và tài khoản, nhưng không có nhiều biến động như trong quý đầu tiên. Vì vậy, số lượng giao dịch giảm xuống và điều đó ảnh hưởng đến số tiền đó với số tiền phí xấp xỉ 30 triệu. Khoản phí còn lại giảm ở đó đến từ thực tế là chúng tôi đã có mức tăng trưởng thế chấp tốt như vậy bởi vì việc thế chấp - được thông qua các công ty môi giới.

Và điều đó cũng có nghĩa là chúng tôi phải trả nhiều tiền hơn cho các nhà môi giới vì phần còn lại của sự khác biệt giữa Q1 và Q2 thực sự đến từ thành công của việc tăng trưởng thế chấp của chúng tôi. Thật buồn cười, trong ngắn hạn, nếu bạn không tăng các khoản thế chấp của mình, phí của bạn có thể sẽ tăng lên. Vì vậy, đó là một chút những gì nó làm. Sau đó, nếu bạn nhìn vào cuốn sách, cuốn sách rộng hơn về tiền gửi, chúng tôi vẫn thấy các khoản tiền gửi đến, trong cuốn sách đó vì COVID vẫn đang tiếp tục.

Và do đó, vẫn còn, nếu bạn nhìn vào sự tăng trưởng tiền gửi bán lẻ của chúng tôi, phần lớn là trường hợp ở Hà Lan và ở Đức. Vì vậy, đó là một tác động mà nó đang có. Và Áo tất nhiên vẫn nằm trên trang sách. Vì vậy, điều đó chỉ bắt đầu khi nó thoát ra khỏi đó và chúng tôi hy vọng sẽ kết thúc nó trong năm nay.

Nhưng do đó, nó vẫn là một lực cản đối với mức chi phí đối với Đức. Và sau đó khi bạn nói chuyện trên Greensill. Ý tôi là, tôi sẽ không nói về việc có tham gia hay không, nhưng nếu chúng tôi có tham gia, bạn sẽ thấy điều đó, tôi đoán nhưng điều đó có nghĩa là vì chúng tôi là một phần của hệ thống DGS ở Đức, hệ thống DGS hiện tại mà chúng tôi đang một phần, điều đó sẽ cung cấp cho chúng tôi một số chi phí pháp lý bổ sung, trong đó 30 triệu là con số bắt kịp được thực hiện trong quý này. Và do đó, nó sẽ là 10 triệu mỗi quý theo như chúng ta có thể thấy, tùy thuộc vào kết luận cuối cùng của việc mất khả năng thanh toán.

Vì vậy, đó thực sự là P&L từ trên xuống dưới. Vì vậy, các nguyên tắc cơ bản cơ bản của Đức là tốt, nhưng cũng có một số điều diễn ra trong quý này đã ảnh hưởng đến P&L trong quý 2. Khi bạn nói về Áo, Séc và Pháp, vâng, chúng tôi không tiết lộ riêng các thực thể này ngay bây giờ, nhưng chúng tôi đã tiết lộ, tôi tin rằng, trong quý IV, tổng quan cá nhân về các quốc gia trên một trang của bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư của chúng tôi cung cấp cho bạn một số cảm thấy về quy mô của các doanh nghiệp đó.

Tanate Phutrakul - Giám đốc tài chính

Sau đó, Omar, vừa quay lại với NII của bạn, tôi nghĩ rõ ràng có một số hành động quản lý mà chúng tôi đang thực hiện và sự thành công của chúng sẽ giúp chúng tôi với NII của chúng tôi. Rõ ràng, một trong những điều chúng tôi đã đề cập là đạt được mục tiêu cho TLTRO III. Bằng cách đạt được điều đó, chúng tôi sẽ duy trì thêm 83 triệu NII mỗi quý. Đó là một.

Thứ hai là chúng tôi đang tăng mức tính lãi suất âm mà chúng tôi áp dụng cho một nhóm khách hàng nhất định. Và nếu tôi có thể nhắc bạn, chúng tôi đã đưa ra một chút hướng dẫn về tác động của việc tính phí lãi suất âm, rằng trong năm nay, chúng tôi mong đợi đâu đó khoảng 200 triệu euro lợi ích tích cực so với 80 triệu cho cả năm 2020, OK? Và trong nửa cuối năm, chúng tôi sẽ nhận thấy tác động của việc sạc tiêu cực ở Hà Lan và ở Bỉ sắp tới. Và thứ ba thực sự là về nguồn gốc cho vay, thực tế là chúng ta cần tăng trưởng cho vay mạnh mẽ. Chúng tôi đã thấy điều đó trong bán lẻ.

Chúng tôi cần thấy sự phục hồi của điều đó ở các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như tăng trưởng bền vững hơn trong ngân hàng bán buôn. Vì vậy, đây là tất cả các đòn bẩy mà chúng tôi sẽ sử dụng để thực sự mang lại việc duy trì NII liên tục của chúng tôi.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn bạn. Tiếp tục nào.

Nhà điều hành

VÂNG. Thưa ông, câu hỏi tiếp theo là của ông Timo Dumars của Ngân hàng ZZ AG. Tiến lên.

Đường dây của bạn đang mở.

Người nói không xác định

Xin chào. Buổi sáng tốt lành. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi. Vì vậy, tôi cũng đang bám vào hai câu hỏi.

Vì vậy, người đầu tiên và tôi xin lỗi một lần nữa, về việc thu hồi vốn thừa. Vì vậy, tôi đã tự hỏi, nếu bạn cũng sẽ xem xét các hoạt động M&A để tăng quy mô hoặc để bổ sung một số khả năng khác, không chỉ xem xét các ngân hàng mà còn xem xét fintech có thể là một tiện ích bổ sung. Đó sẽ là cái đầu tiên. Và sau đó ở câu hỏi thứ hai, tôi muốn hiểu liệu bạn có thêm bất kỳ gánh nặng pháp lý nào trước mắt khi bạn nhận được một lá thư TRIM cuối cùng hay không.

Cảm ơn bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Vâng. Cảm ơn Timo rất nhiều. Và câu hỏi thứ hai, tôi sẽ dành cho Ljiljana. Và câu hỏi đầu tiên, tôi sẽ trả lời trên phần vốn dư thừa và câu hỏi của bạn về cơ bản là về hoạt động mua bán và sáp nhập.

Hãy xem, như bạn có thể thấy với sự tăng trưởng của khách hàng chính của chúng tôi trong quý này với 281.000, quỹ đạo tăng trưởng phí đã được đưa vào đánh giá kinh doanh mà tôi hiện đang thực hiện, vẫn còn rất nhiều việc phải làm. Tuy nhiên, nếu tôi nhìn vào sự đa dạng hóa đó, thì điều chúng ta có thể quan tâm sẽ là kỹ năng, hoặc kỹ năng công nghệ hoặc kỹ năng sản phẩm nhất định mà chúng ta không có bởi vì nếu chúng giúp đa dạng hóa cơ sở thu nhập của chúng tôi hoặc có trải nghiệm khách hàng tốt hơn Tôi sẽ xem xét những điều này. Và bạn có thể nói rằng những ngày này có thể là những fintech nhỏ có thể là - cũng có thể là một công cụ thanh toán, nó cũng có thể là công cụ cho vay tiêu dùng, điều đó phụ thuộc vào. Vì vậy, nếu không phải là tăng trưởng hữu cơ, đó là những gì tôi chủ yếu sẽ xem xét trong trường hợp đầu tiên.

Thứ hai, bạn sẽ thực sự xem xét, có thể xem xét một cách cơ hội hơn - trong việc hợp nhất thị trường nếu điều đó có thể áp dụng, nhưng điều đó thực sự phụ thuộc vào điều gì sẽ đến. Vì vậy, chúng tôi sẽ xem xét nó nhưng chúng tôi thực sự không tập trung vào nó nhiều như vậy. Và thứ ba, bạn có thể nhìn vào giả sử hợp nhất xuyên biên giới, ở đó chúng tôi nghi ngờ bởi vì những gì chúng tôi thấy, đặc biệt là ở châu Âu, rằng các ngân hàng bị chia nhỏ về vốn và thanh khoản. Vì vậy, việc nhận được lợi ích từ việc hợp nhất xuyên biên giới và hoàn cảnh hiện tại đối với tôi là không rõ ràng và chúng tôi sử dụng một liên minh ngân hàng để có được lợi ích tốt hơn về điều đó.

Vì vậy, rất khó xảy ra. Vì vậy, phần lớn tập trung một cách tự nhiên và sau đó có thể tập trung vào một số bộ kỹ năng nhất định nếu chúng sẽ bổ sung vào trải nghiệm khách hàng của chúng tôi hoặc mở rộng trải nghiệm sản phẩm của chúng tôi. Về gánh nặng pháp lý còn lại, Ljiljana.

Ljiljana Cortan - Giám đốc nguy cơ

Chào buổi sáng cũng từ phía tôi. Bạn sẽ nhớ rằng, chúng tôi đã công bố mức lạm phát RWA theo quy định là 50 bps trong các quý trước. Vì vậy, chúng tôi đã thực hiện một số tác động bổ sung trong quý này, thực tế là 5,2 tỷ như chúng tôi đã phân chia trước đó. Và điều đó có ý nghĩa đối với chúng tôi là tác động còn lại của 30 bps trong tương lai chủ yếu đến từ việc triển khai Basel IV ngày 1, tất cả các tác động khác cho đến nay cần được xem xét cụ thể đối với TRIM và các cuộc thanh tra khác.

Người nói không xác định

Tuyệt vời. Cảm ơn bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn rât nhiêu. Hãy chuyển sang phần tiếp theo.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo từ Benoit Petrarque của Kepler Cheuvreux. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Benoit Petrarque - Kepler Cheuvreux - Nhà phân tích

Đúng. Buổi sáng tốt lành. Chỉ một cái cho tôi. Chỉ cần theo dõi về con số 1,7 tỷ, là con số bắt kịp vào năm 2019 và thời gian liên quan về việc này.

Điều đó có công bằng không khi cho rằng lý do duy nhất bạn không cung cấp ngày hoặc một quý cụ thể là bạn muốn thực hiện nó dưới hình thức mua lại cổ phiếu. Nói cách khác, trong trường hợp xấu nhất, đó là kịch bản mà việc mua lại cổ phần không được chấp thuận mà tôi không mong đợi. Điều đó có công bằng không khi giả định rằng bạn sẽ trả 0,45 này cho mỗi cổ phiếu, 1,7 tỷ đồng, cũng vào ngày 12 tháng 10? Cảm ơn bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Tanate?

Tanate Phutrakul - Giám đốc tài chính

Một lần nữa, Benoit, chúng tôi giữ sự linh hoạt đó. Chúng tôi thực sự muốn nhận được sự chấp thuận cho việc mua lại cổ phần và đó là ý định của chúng tôi. Tôi nhận ra một số câu hỏi trong cuộc gọi này về - lo lắng về thời điểm điều này sẽ diễn ra. Nhưng một lần nữa, như tôi đã đề cập trước đây, cuộc đối thoại với cơ quan quản lý là rất mang tính xây dựng và chúng tôi hy vọng sẽ làm được điều đó càng sớm càng tốt.

Benoit Petrarque - Kepler Cheuvreux - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Câu hỏi tiếp theo là của Stefan Nedialkov với Citi. Tiến lên. Đường dây của bạn đang mở.

Stefan Nedialkov - Citi - Chuyên viên phân tích

Vâng. Chào các cậu. Lại là tôi cho một câu hỏi nhanh liên quan đến Basel IV. Khi quan sát trong vài năm tới, bạn dường như có vị trí tương đối tốt hơn về tác động của Basel IV.

Bạn có nghĩ rằng Basel IV sẽ là một sự kiện tích cực đối với việc định giá ký quỹ nói chung khi nói đến các khoản thế chấp và cho vay doanh nghiệp hay bạn có nghĩ rằng nó thực sự sẽ là một sự kiện không có hoặc thậm chí có thể là một sự kiện tiêu cực khi nói đến việc định giá?

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Đó là một câu hỏi hay, Stefan. Cuối cùng, ý tôi là, nếu bạn nhìn vào tất cả các sứ mệnh - tất cả các quy định giám sát đối với các mô hình bao gồm Basel IV, một mặt, phải thực hiện với sự nhất quán và sức mạnh về vốn và mô hình hóa cho các ngân hàng hoạt động trong Liên minh Châu Âu. Và thứ hai, có một mức vốn đủ để thực sự chịu được áp lực trong hệ thống tài chính. Đó là những gì Basel IV và đó là những gì TRIM và tất cả các yêu cầu tu sửa quy định này bắt buộc phải làm.

Cuối cùng, chúng tôi với tư cách là một ngân hàng, đã bị ảnh hưởng rất lớn bởi các sứ mệnh TRIM và đó là bởi vì chúng tôi có nhiều mô hình là mô hình tiên tiến và tất cả các mô hình tiêu chuẩn hóa. Và do đó, Basel IV, như được giới thiệu như vậy, đó là một yếu tố đầu ra không ảnh hưởng quá nhiều đến chúng tôi. Nếu câu hỏi của bạn là tăng vốn, nếu đó sẽ là tăng vốn vì các mục tiêu của Basel IV là không cần thiết phải tăng vốn. Mặc dù nếu tôi nhìn vào các ngân hàng, nó có nghĩa là tăng vốn.

Nhưng nếu câu hỏi của bạn là, việc tăng vốn cũng báo hiệu cho việc định giá cao hơn? Câu trả lời đơn giản sẽ là, có, bởi vì cuối cùng, ít nhất đó là cách chúng tôi làm việc, chúng tôi muốn giá quay trở lại. Và nếu chúng tôi không thể định giá để quay lại, chúng tôi sẽ trả lại tiền cho các cổ đông. Tất nhiên, yếu tố cung và cầu khác liên quan đến lượng tiền có trong hệ thống. Và hiện tại, có khá nhiều tiền trong hệ thống.

Vì vậy, nó sẽ cần được hấp thụ trở lại. Chúng ta sẽ cần phải chứng kiến ​​sự giảm bớt của ECB, ít nhất là trong một thời gian ngắn hơn, ở ngoài đó. Và vì vậy, nếu bạn nhìn ra một vài năm tới, điều đó vẫn còn hơi khó để nhìn thấy, nhưng nó cũng sẽ yêu cầu tính thanh khoản của chúng ta trở lại bình thường vì điều đó cũng sẽ giúp giá tăng lên. Và đó là những yếu tố đóng một vai trò nào đó.

Nhưng nếu bạn nhìn vào ING, chúng tôi sẽ định giá ở mức vốn yêu cầu. Và nếu chúng tôi không thể hoàn trả đầy đủ, chúng tôi sẽ trả lại tiền cho các cổ đông.

Stefan Nedialkov - Citi - Chuyên viên phân tích

Hiểu. Và chỉ cần theo dõi nhanh ở đây. Vì vậy, Steven, có hợp lý không khi nghĩ về Basel IV thực sự là một chút lợi thế cạnh tranh cho bạn về mặt đó, bởi vì giả sử bạn đã định giá chính xác và chúng tôi chỉ còn 30 bps từ Basel IV rõ ràng là các đồng nghiệp của bạn có rất nhiều nhiều việc cần làm hơn để nắm bắt tác động đó. Vì vậy, ngay cả khi bạn chỉ đứng yên về mặt giá cả, các đồng nghiệp của bạn có thể đang tăng giá.

Loại đó làm cho nó cạnh tranh hơn và do đó, có thể giúp ích tổng thể cho khối lượng của bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Vâng. Ý tôi là, điều đó sẽ rất tốt. Vì vậy, những gì tôi không thể làm là tìm trong nhà bếp của các ngân hàng khác để xem họ nhìn vào giá cả như thế nào? Họ có xem xét giá cả so với nguồn vốn của họ hiện tại hay vị trí vốn trong tương lai hay liệu họ có quá khắt khe trong việc tạo ra lợi nhuận mà chúng ta yêu cầu hay không hoặc xem xét chi phí nghiêm ngặt như chúng ta yêu cầu. Đó là tất cả các yếu tố đóng vai trò quan trọng, nhưng mọi thứ đều nằm ở chỗ, nếu mọi người có cùng yêu cầu về lợi nhuận, tỷ lệ chi phí trên thu nhập như nhau và các ngân hàng khác cần phải huy động nhiều vốn hơn để tiến tới Basel IV.

Có, điều đó sẽ có tác động tích cực đến giá cả. Tôi đồng ý với bạn ở đó.

Stefan Nedialkov - Citi - Chuyên viên phân tích

Cảm ơn bạn.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Nhà điều hành, bất kỳ?

cách tính giá trị nội tại của một quyền chọn

Nhà điều hành

Anke Reingen, RBC.

Anke Reingen - RBC Capital Markets - Nhà phân tích

Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã đặt một câu hỏi bổ sung. Tôi chỉ muốn quay lại trang trình bày về tính bền vững của bạn, Trang trình bày 3. Ý tôi là rõ ràng, nó được coi là một vấn đề quan trọng. Và tôi chỉ muốn hiểu, bạn nghĩ điều này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến tăng trưởng khoản vay của bạn trong tương lai? Vì vậy, chúng ta sẽ xem xét như một danh mục đầu tư bị cạn kiệt vào một thời điểm nào đó mà bạn sẽ bù đắp bằng sự tăng trưởng tài sản xanh hơn hay chúng ta nên nghĩ thế nào về khối lượng tổng thể? Cảm ơn rât nhiêu.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Vâng. Cảm ơn bạn rất nhiều, Anke. Đó là một câu hỏi hay, thực sự. Và tôi đã nói về nó một chút khi tôi nói về sự chuyển đổi năng lượng trong bài thuyết trình của nhà phân tích.

Và chúng tôi đang trong quá trình chuyển đổi và tôi rất vui vì chúng tôi đã đăng ký vào Liên minh Ngân hàng Net-Zero vì điều đó cũng có nghĩa là chúng tôi hiện nay. Chúng tôi cũng sẽ xem xét các con đường nghiêm ngặt hơn. Và tôi tin rằng cả thế giới sẽ nhìn nhận con đường đó nghiêm ngặt hơn. Điều đó cũng có nghĩa là các công ty cần phải chuyển đổi hoạt động kinh doanh của mình nhanh hơn so với trước đây.

Và điều đó cũng có nghĩa là cần phải đầu tư vào máy móc, máy bay, tàu thủy hoặc sản xuất năng lượng hoặc thay đổi động cơ đốt để thực sự chuyển đổi. Bây giờ, một số tài sản của chúng tôi đã có màu xanh. Một số tài sản mà chúng tôi có trong sổ sách về tài sản cho vay có màu nâu, nếu bạn muốn và điều đó có nghĩa là các công ty đó cần phải thực hiện chuyển đổi. Vì vậy, điều đó có thể tăng lên, điều đó có thể giúp mức đầu tư tăng lên.

Và đó là lý do tại sao tôi cũng hài lòng với ý định của chiến lược tài chính bền vững đã được sửa đổi của Ủy ban Châu Âu bởi vì đó là về quá trình chuyển đổi đó, không phải quá nhiều về hiện trạng và xem xét một số liệu tĩnh. Chúng tôi cần giúp đỡ quá trình chuyển đổi kinh doanh. Và nếu chúng ta đang làm điều đó phù hợp với phân loại đó cũng sẽ hỗ trợ mức đầu tư cho ING.

Anke Reingen - RBC Capital Markets - Nhà phân tích

OK, cảm ơn bạn.

Nhà điều hành

Chúng tôi không có câu hỏi nào nữa, thưa ông. Xin vui lòng tiếp tục.

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Cảm ơn rât nhiêu. Điều này kết thúc kết quả quý II. Tôi chúc bạn một thứ sáu tốt lành và hy vọng sẽ sớm được nói chuyện với bạn.

Nhà điều hành

[Người điều hành ký tên]

Thời lượng: 67 phút

Gọi cho người tham gia:

Steven van Rijswijk - Giám đốc điều hành

Benjamin Goy - Deutsche Bank - Nhà phân tích

Tanate Phutrakul - Giám đốc tài chính

Stefan Nedialkov - Citi - Chuyên viên phân tích

Kiri Vijayarajah - HSBC - Chuyên viên phân tích

Giulia Aurora Miotto - Morgan Stanley - Nhà phân tích

Raul Sinha - J.P. Morgan - Nhà phân tích

Anke Reingen - RBC Capital Markets - Nhà phân tích

Andrew Lowe - Ngân hàng Berenberg - Nhà phân tích

Mùa thu Omar - Barclays - Nhà phân tích

Người nói không xác định

Ljiljana Cortan - Giám đốc nguy cơ

Benoit Petrarque - Kepler Cheuvreux - Nhà phân tích

Phân tích thêm ING

Tất cả các bản ghi cuộc gọi thu nhập



^