Thu Nhập

Bản ghi cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2021 của ExxonMobil (XOM)

Logo của mũ jester với bong bóng suy nghĩ.

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

ExxonMobil (NYSE: XOM)
Cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2021
Ngày 30 tháng 7 năm 2021, 9:30 sáng theo giờ ET

Nội dung:

  • Nhận xét chuẩn bị
  • Câu hỏi và trả lời
  • Người tham gia cuộc gọi

Nhận xét chuẩn bị:


Nhà điều hành





Chúc mọi người một ngày tốt lành và chào mừng đến với cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2021 của Tập đoàn ExxonMobil. Cuộc gọi hôm nay đang được ghi âm. Và tại thời điểm này, tôi muốn chuyển cuộc gọi sang phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư kiêm thư ký, ông Stephen Littleton.

Xin vui lòng tiếp tục, thưa ông.



Stephen Littleton - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư và thư ký

Cảm ơn, và chào buổi sáng, tất cả mọi người. Chào mừng bạn đến với cuộc gọi thu nhập quý thứ hai của chúng tôi. Chúng tôi đánh giá cao sự tham gia của bạn và tiếp tục quan tâm đến ExxonMobil. Tôi là Stephen Littleton, phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư.

Tham gia cùng tôi hôm nay có Darren Woods, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành; và Jack Williams, phó chủ tịch cấp cao của chúng tôi, giám sát hạ nguồn và hóa chất. Trong giây lát, Darren sẽ đưa ra một số nhận xét giới thiệu. Sau đó, tôi sẽ trình bày về kết quả hoạt động và tài chính hàng quý, sau đó Jack và Dan sẽ đưa ra quan điểm của họ về công việc kinh doanh. Sau những nhận xét đó, chúng tôi sẽ sẵn lòng giải đáp mọi thắc mắc.



Ý kiến ​​của chúng tôi sáng nay sẽ tham khảo các slide có trên phần Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi. Tôi cũng muốn thu hút sự chú ý của bạn đến tuyên bố cảnh báo trên Trang trình bày 2 và thông tin bổ sung ở cuối bài trình bày này. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Darren.

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Cảm ơn Stephen và chào buổi sáng mọi người. Cảm ơn vì đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Trước khi Stephen giới thiệu cho chúng ta về kết quả của quý thứ hai, hãy để tôi bắt đầu bằng cách đề cập đến những diễn biến quan trọng trong quý. Bắt đầu với sự tham gia sâu rộng của hội đồng quản trị và tôi đã có với các cổ đông của chúng tôi trong những tháng trước cuộc họp thường niên của chúng tôi.

Chúng tôi đã nhận được một số phản hồi rất rõ ràng mà chúng tôi thấy có giá trị và đang đưa vào kế hoạch của chúng tôi khi chúng tôi phát triển công ty về phía trước. Trong tương lai, các giám đốc, ban quản trị và tôi mong muốn tiếp tục có sự tham gia tích cực của các cổ đông và thảo luận về công việc tốt đang diễn ra tại công ty và những tiến bộ mà chúng tôi đang đạt được trên tất cả các lĩnh vực. Kể từ cuộc họp thường niên của chúng tôi, chúng tôi đã chào đón các giám đốc mới của mình. Greg Goff, Kaisa Hietala và Andy Karsner với một số cuộc thảo luận bao gồm cả bản thân tôi; giám đốc chính của chúng tôi, Ken Frazier; các thành viên hội đồng quản trị khác; và các nhà quản lý cấp cao của công ty.

Vào tháng 6, chúng tôi bắt đầu quá trình gia nhập thành viên mới với các đánh giá chuyên sâu về doanh nghiệp của chúng tôi và các chủ đề chính, chẳng hạn như triển vọng năng lượng và cách tiếp cận của chúng tôi đối với quá trình chuyển đổi năng lượng. Trong khi hội đồng quản trị hầu như đã họp về một vài chủ đề kể từ cuộc họp thường niên, tuần này là cuộc họp trực tiếp đầu tiên của hội đồng quản trị. Chúng tôi đã có những cuộc thảo luận rất thực chất và hiệu quả giữa cả hai ủy ban và hội đồng quản trị đã được thông báo bởi các cuộc giao dịch với cổ đông rộng rãi trong vài tháng qua. Tôi vui mừng nói rằng không có ngoại lệ, các giám đốc của chúng tôi đang tập trung vào việc cải thiện hiệu quả hoạt động của công ty, giải quyết những thách thức mà ngành của chúng tôi phải đối mặt và tăng giá trị cổ đông dài hạn.

Có sự liên kết rất tốt về tầm quan trọng của việc tận dụng kinh nghiệm và kỹ năng đa dạng của hội đồng quản trị. ExxonMobil sẽ có vai trò quan trọng trong quá trình chuyển đổi, giúp dẫn đầu việc phát triển và triển khai các công nghệ quan trọng, ủng hộ các chính sách cần thiết và thực hiện các khoản đầu tư tích lũy về mặt tài chính và chiến lược. Sự cần thiết phải cải thiện tính minh bạch và gắn kết với các cổ đông của chúng tôi, tích cực lắng nghe và giải quyết rõ ràng hơn các mối quan tâm và tất nhiên, thúc đẩy tổng lợi nhuận của cổ đông trong cả ngắn hạn và dài hạn. Mặc dù vẫn còn nhiều việc phải làm, nhưng tôi nghĩ chúng tôi đang làm việc từ một nền tảng rất vững chắc.

ExxonMobil tự hào là công ty dẫn đầu toàn cầu trong ngành. Khi hệ thống năng lượng phát triển theo nhu cầu của xã hội, chúng tôi mong muốn tiếp tục đóng vai trò là người lãnh đạo, giúp dẫn dắt xã hội thông qua quá trình chuyển đổi, tận dụng tư duy sâu sắc và sự phân tích nghiêm ngặt của 20.000 nhà khoa học và kỹ sư của chúng tôi và sự làm việc chăm chỉ của tất cả mọi người. Một diễn biến quan trọng khác trong quý là việc bổ sung Kathy Mikells vào ủy ban quản lý của chúng tôi với tư cách là phó chủ tịch cấp cao và giám đốc tài chính. Thay mặt cho hội đồng quản trị, các thành viên khác của ủy ban quản lý và toàn bộ tổ chức của chúng tôi, tôi muốn chào đón Kathy và bày tỏ sự vui mừng của chúng tôi khi có cô ấy trong hội đồng quản trị.

Cô ấy sẽ chính thức gia nhập chúng tôi vào tháng tới và mang lại cho CFO cũng như kinh nghiệm quan hệ nhà đầu tư đáng kể từ thời gian làm việc tại Diageo, Xerox, United Airlines và ADT. Ngoài các chức năng tài chính, danh mục đầu tư của Kathy sẽ bao gồm lập kế hoạch chiến lược công ty, quan hệ nhà đầu tư và một số dịch vụ kinh doanh toàn cầu của chúng tôi, như CNTT và mua sắm. Chúng tôi mong muốn có được bề dày kinh nghiệm và quan điểm mà cô ấy sẽ mang lại. Trong khi chào đón Kathy, tôi cũng muốn ghi nhận sự nghỉ hưu của Andy Swiger, điều này cũng đã được thông báo gần đây.

Tôi muốn nhân cơ hội bày tỏ lòng biết ơn của chúng tôi về những đóng góp mà Andy đã thực hiện trong suốt 43 năm gắn bó với công ty. Anh ấy chắc chắn đã nghỉ hưu, và tất cả chúng tôi đều chúc anh ấy và vợ anh ấy, Sherry, những điều tốt đẹp nhất. Cũng có ý nghĩa quan trọng trong quý là thị trường tiếp tục phục hồi, điều này rõ ràng là nền tảng cho kết quả của chúng tôi. Như bạn sẽ biết, tổ chức vẫn rất tập trung vào việc tiếp tục tận dụng những thay đổi mà chúng tôi đã thực hiện trong vài năm qua và thực hiện các kế hoạch mà chúng tôi đã thảo luận với bạn vào tháng 3.

Khi lợi nhuận được cải thiện, chúng tôi đã duy trì một cách tiếp cận kỷ luật làm nhiều hơn với ít hơn. Chúng tôi vẫn tập trung vào việc mang lại hiệu quả hoạt động hàng đầu trong ngành, tiếp tục giảm đáng kể chi phí, thúc đẩy danh mục các dự án có lợi thế sinh lời cao, thực hiện thoái vốn tích lũy giá trị và xây dựng lại sức mạnh của bảng cân đối kế toán của chúng tôi. Ngoài ra, khi nhu cầu về các giải pháp khí hậu ngoài gió, năng lượng mặt trời và xe điện ngày càng tăng, chúng tôi đang nỗ lực mở rộng danh mục đầu tư vào các giải pháp carbon thấp có tính chiến lược và tài chính. Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn đầu, tôi hài lòng với tiến độ mà chúng tôi đang đạt được.

Tôi sẽ quay lại vấn đề này sau trong cuộc gọi. Lúc này, tôi sẽ giao nó lại cho Stephen.

Stephen Littleton - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư và thư ký

Cảm ơn, Darren. Bây giờ tôi sẽ xem xét quá trình phát triển kể từ quý đầu tiên. Trên cả ba lĩnh vực kinh doanh, việc phục hồi nhu cầu đã có kết quả cải thiện. Ở thượng nguồn, việc thực hiện chất lỏng được cải thiện đáng kể so với quý đầu tiên.

Sản lượng thấp hơn do nhu cầu khí đốt theo mùa ở châu Âu và hoạt động bảo trì theo lịch trình cao hơn, đặc biệt là ở Canada. Chúng tôi tiếp tục khám phá và tiếp tục phát triển các tài sản nước sâu có lợi thế của mình với hai khám phá được công bố ở Guyana trong quý II và khám phá thứ ba, Whiptail, được công bố trong tuần này. Chúng tôi cũng đã hoàn thành quyết định đầu tư cuối cùng cho việc phát triển Bacalhau ngoài khơi Brazil. Ở hạ nguồn, nhu cầu toàn cầu được cải thiện cùng với sự phục hồi kinh tế.

Tuy nhiên, chúng tôi đã thấy tác động của việc đóng cửa khu vực do bùng phát COVID. Trong khi nhu cầu xăng và dầu diesel được cải thiện, tỷ suất lợi nhuận tiếp tục bị ảnh hưởng bởi nguồn cung sản phẩm dư thừa và nhu cầu máy bay phản lực suy giảm do du lịch quốc tế giảm. Mảng kinh doanh hóa chất đã đạt được lợi nhuận hàng quý kỷ lục với độ tin cậy cao và tỷ suất lợi nhuận từ polyethylene và polypropylene cao, đặc biệt là ở Bắc Mỹ và châu Âu do nhu cầu tiếp tục mạnh, nguồn cung trong ngành thắt chặt và những hạn chế liên tục trong vận chuyển. Trong quý, chúng tôi đã công bố việc bán doanh nghiệp Santoprene toàn cầu của mình cho Celanese với giá hơn 1,1 tỷ đô la.

Giao dịch bao gồm hai địa điểm sản xuất ở Pensacola, Florida và Newport, Wales và dự kiến ​​sẽ đóng cửa vào quý IV. Thu nhập cải thiện trên tất cả các doanh nghiệp dẫn đến dòng tiền từ hoạt động tăng lên, giúp giảm khoản nợ 2,7 tỷ đô la trong quý. Cuối cùng, doanh nghiệp Giải pháp các-bon thấp của chúng tôi đã ký hai Biên bản ghi nhớ để tiến hành các dự án thu giữ và lưu giữ các-bon quy mô lớn ở Scotland và Pháp. Hãy chuyển sang Trang trình bày 5 để biết tổng quan về kết quả quý II.

Bảng bên trái cung cấp chế độ xem kết quả quý thứ hai so với quý trước. Thu nhập, không bao gồm các mặt hàng đã xác định, là 4,7 tỷ đô la, tăng khoảng 2 tỷ đô la so với quý đầu tiên, chủ yếu do giá và biên lợi nhuận cao hơn và độ tin cậy cao. Đã có khoản thiệt hại 700 triệu đô la so với quý trước do tác động của thị trường đối với các công cụ phái sinh tài chính mở mà chiến lược giao dịch vật lý chưa đóng. Chúng tôi hy vọng sẽ nhận ra toàn bộ lợi nhuận từ các chiến lược giao dịch này khi chúng kết thúc trong tương lai.

Phù hợp với những tiết lộ trước đó, hoạt động bảo trì theo kế hoạch đã tác động đến thu nhập khoảng 800 triệu đô la trong quý và được bù đắp một phần bởi chi phí doanh nghiệp thấp hơn và các khoản thuế ưu đãi. Trong các trang trình bày tiếp theo, tôi sẽ trình bày một bản tóm tắt ngắn gọn về kết quả hàng quý của từng doanh nghiệp. Thu nhập thượng nguồn cải thiện hơn 630 triệu đô la so với quý đầu tiên. Giá cao hơn làm tăng thu nhập khoảng 1 tỷ đô la, được bù đắp một phần bởi tác động đánh dấu đối với thị trường của các công cụ phái sinh chưa được giải quyết.

Cân bằng cung cầu thắt chặt hơn làm tăng khả năng nhận thức chất lỏng lên 12%. Hoạt động khai thác khí cũng tăng lên, chủ yếu do giá khí LNG và Châu Âu cao hơn. Việc tăng cường bảo trì theo kế hoạch, chủ yếu ở Canada và Úc đã ảnh hưởng đến thu nhập 360 triệu đô la. Trong quý tới, chúng tôi kỳ vọng mức độ bảo trì theo kế hoạch sẽ thấp hơn.

Các khoản khác là khoản trợ giúp 310 triệu đô la và bao gồm quản lý tài sản thuận lợi và các khoản thuế một lần. Trong trang trình bày tiếp theo, tôi sẽ trình bày một bản tóm tắt ngắn gọn về các tập ngược dòng. Tính trung bình, khối lượng khai thác ở thượng nguồn giảm khoảng 200.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày so với quý đầu tiên. Khí và chất lỏng đều thấp hơn trong quý do nhu cầu khí đốt theo mùa giảm, chủ yếu ở châu Âu, quyền lợi thấp hơn do giá cao hơn và hoạt động bảo trì theo kế hoạch mà tôi đã đề cập trước đó.

Những tác động này được bù đắp một phần nhờ độ tin cậy được cải thiện, chủ yếu ở Canada và Hoa Kỳ, và sự phục hồi sau các tác động của bão mùa đông đã trải qua trong quý đầu tiên. Chuyển sang Trang trình bày 8. Thu nhập từ hạ nguồn đã cải thiện khoảng 160 triệu đô la trong quý thứ hai. Trong quý, tỷ suất lợi nhuận được cải thiện gần 600 triệu đô la nhưng được bù đắp một phần bởi những tác động không đáng có từ nhãn hiệu đối với thị trường mà tôi đã đề cập trước đó.

Chúng tôi đã có thu nhập hàng quý từ chất bôi trơn tốt nhất của mình được thúc đẩy bởi tỷ suất lợi nhuận cổ phiếu cơ sở được cải thiện. Chúng tôi cũng nhận thấy nhu cầu được cải thiện, đặc biệt là ở các nhiên liệu bán lẻ ở Bắc Mỹ. Trong quý, việc bảo trì và thay thế theo kế hoạch đã làm giảm thu nhập 220 triệu đô la. Chúng tôi tối ưu hóa thời gian bảo dưỡng hạ nguồn vào nửa đầu năm 2021, điều này giúp chúng tôi có lợi cho sự phục hồi kinh tế liên tục trong năm qua.

Chúng tôi cũng được hưởng lợi từ việc không có điều khoản chuyển đổi từ nhà máy lọc dầu sang nhà máy đầu cuối trong quý đầu tiên cho các nhà máy lọc dầu Altona, Úc và Slagen, Na Uy của chúng tôi, được bao gồm trong yếu tố khác. Chuyển sang hóa chất trên Trang trình bày 9. Hóa chất có thu nhập hàng quý tốt nhất từ ​​trước đến nay, mang lại hơn 2,3 tỷ đô la, cải thiện hơn 900 triệu đô la so với quý đầu tiên. Biên lợi nhuận được cải thiện khoảng 1,1 tỷ đô la, phản ánh hoạt động đáng tin cậy liên tục của chúng tôi và điều kiện cung cấp ngành chặt chẽ, đặc biệt là trong thị trường polyethylene và polypropylene ở Bắc Mỹ và Châu Âu.

Việc bảo trì và thay thế theo mùa có kế hoạch ở châu Âu đã làm giảm thu nhập 180 triệu đô la. Trang trình bày tiếp theo tóm tắt kết quả so với quý 2 năm 2020. So với quý 2 năm ngoái, thu nhập tăng 7,7 tỷ đô la, do tổng biên giá cải thiện khoảng 6,7 tỷ đô la và doanh thu tăng 802 triệu đô la. Chúng tôi đã có 850 triệu đô la để bảo trì theo kế hoạch khi chúng tôi đã kéo dài thành công khoảng thời gian bảo trì từ năm 2020 vào nửa đầu năm nay.

Đây là vị trí tốt cho sự phục hồi kinh tế liên tục trong nửa cuối năm 2021. Hiệu quả cơ cấu, chi phí tài chính và doanh nghiệp thấp hơn và các khoản thuế ưu đãi mang lại lợi nhuận bổ sung Trang trình bày 11 cung cấp thêm thông tin chi tiết về đầu tư và quản lý chi phí. Không tính thuế năng lượng và thuế sản xuất, chi phí hoạt động bằng tiền mặt là 18,7 tỷ USD trong nửa đầu năm 2021. Ngoài việc giảm chi phí cơ cấu xuống 3 tỷ USD vào năm 2020, công ty đã tiết kiệm được hơn 1 tỷ USD cơ cấu trong nửa đầu năm 2021.

Công ty vẫn đang trên đà đạt được đến năm 2023 tổng chi phí cấu trúc giảm 6 tỷ đô la so với năm 2019. Chi phí liên quan đến việc thay thế, sửa chữa bão mùa đông và các yếu tố thị trường và hoạt động khác đã được bù đắp một phần. Chi phí đầu tư là 3,8 tỷ đô la trong quý thứ hai và 6,9 tỷ đô la trong năm cho đến nay. Nhất quán với kế hoạch của mình, chúng tôi bắt đầu năm mới với mức đầu tư thấp hơn để mang lại sự linh hoạt cho việc đáp ứng các điều kiện thị trường.

Chúng tôi vẫn đi đúng hướng với mức chi tiêu cả năm cho phần cuối thấp hơn trong phạm vi từ 16 tỷ đô la đến 19 tỷ đô la của chúng tôi. Đầu tư trong nửa cuối năm dự kiến ​​sẽ cao hơn do thời gian chi tiêu cho các dự án hóa chất và thượng nguồn lớn, bao gồm Guyana, Brazil, Permi và các sản phẩm hóa chất. Chuyển sang phần tóm tắt dòng tiền trên Trang trình bày 12. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 9,7 tỷ đô la trong quý.

Nếu loại trừ ảnh hưởng của vốn lưu động, con số này tăng khoảng 2 tỷ đô la so với quý đầu tiên, phản ánh sự cải thiện thị trường tiếp tục và lợi ích liên tục của việc giảm chi phí của chúng tôi. Phù hợp với các ưu tiên phân bổ vốn của chúng tôi, tổng số nợ đã giảm xuống còn 60,6 tỷ đô la trong quý, nâng mức giảm từ đầu năm lên hơn 7 tỷ đô la. Chúng tôi đã kết thúc quý với 3,5 tỷ đô la tiền mặt. Chuyển sang Trang trình bày 13 cho triển vọng quý III.

Ở thượng nguồn, chúng tôi kỳ vọng sản lượng sẽ cao hơn với kế hoạch bảo dưỡng thấp hơn. Việc bán các tài sản ở Trung và Bắc Biển Bắc của Vương quốc Anh hiện dự kiến ​​sẽ kết thúc vào cuối năm nay, tùy thuộc vào sự chấp thuận của bên thứ ba và cơ quan quản lý. Ở hạ nguồn, chúng tôi dự đoán nhu cầu sẽ cải thiện với sự phục hồi kinh tế tiếp tục, vòng quay thấp hơn và bảo trì được lên kế hoạch cho quý này.

Về mặt hóa học, chúng tôi dự đoán một số nới lỏng và cân bằng cung cầu thắt chặt khi thời gian ngừng hoạt động của ngành được cải thiện và công suất bổ sung được đưa vào hoạt động. Chúng tôi cũng kỳ vọng tác động quay vòng thấp hơn trong quý tới. Chi phí tài chính và công ty dự kiến ​​vào khoảng 600 triệu đô la, và chúng tôi dự đoán sẽ giảm thêm nợ nếu giá và tỷ suất lợi nhuận vẫn ở mức hiện tại. Với điều đó, bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Jack.

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Cảm ơn Stephen và chào buổi sáng. Chúng tôi rất hài lòng với kết quả hoạt động của công ty trong sáu tháng đầu năm nay từ một số khía cạnh, bao gồm an toàn, độ tin cậy, thu nhập, dòng tiền và giảm nợ. Chúng tôi cũng đã đạt được tiến bộ trong nỗ lực giảm phát thải, thúc đẩy các giải pháp carbon thấp hơn và nâng cao hơn nữa chiều sâu và chất lượng của danh mục đầu tư của chúng tôi. Tôi sẽ dành một vài phút để cung cấp một số điểm nổi bật và quan điểm về tiến trình này, và chúng ta hãy bắt đầu với một cái nhìn về môi trường kinh doanh.

Quý II chứng kiến ​​một môi trường phục hồi nhanh chóng với sự cải thiện đáng kể trên tất cả các thị trường sản phẩm của chúng tôi. Giá dầu và khí đốt tăng đáng kể kể từ quý 4 năm ngoái và chúng ta đang quay trở lại trong phạm vi 10 năm, phần lớn là nhờ sự phục hồi kinh tế khi các hạn chế liên quan đến đại dịch được nới lỏng. Tỷ suất lợi nhuận thấp hơn gần với mức thấp nhất của biên độ 10 năm. Chúng tiếp tục bị ảnh hưởng bởi một hệ thống lọc dầu toàn cầu không cân bằng, chủ yếu là do nguồn cung quá mức của các sản phẩm chưng cất từ ​​nhu cầu máy bay phản lực quốc tế thấp.

Tuy nhiên, tăng trưởng nhu cầu của Hoa Kỳ đã thúc đẩy những cải thiện đáng kể từ mức thấp lịch sử của quý IV. Quan trọng là, tiềm năng thu nhập đáng kể vẫn còn khi hạ nguồn tiếp tục phục hồi sau những ảnh hưởng kéo dài của đại dịch. Và để xây dựng trên quan điểm đó và chứng minh mọi thứ có thể thay đổi nhanh như thế nào, giá hóa chất và biên lợi nhuận đã vượt xa mức 10 năm và thúc đẩy thu nhập kỷ lục.

Kết quả hồ sơ hóa chất được thúc đẩy bởi độ tin cậy của cơ sở mạnh, nhu cầu mạnh mẽ và nguồn cung chặt chẽ cho cả polyethylene và polypropylene ở thị trường Bắc Mỹ và Châu Âu. Về phía trước, mặc dù chúng tôi dự đoán sẽ kéo dài nguồn cung và gia tăng thức ăn chăn nuôi trên khắp các khu vực, nhưng triển vọng của chúng tôi là tỷ suất lợi nhuận hóa chất sẽ duy trì ở mức cao trong những tháng tới. Với thị trường năng động và những kết quả đạt được, tôi muốn dành vài phút để nói sâu hơn về thị trường hóa chất trong lĩnh vực kinh doanh của chúng tôi. Bắt đầu với một cái nhìn sâu hơn về môi trường thị trường hiện tại.

18 tháng qua là một minh chứng cho thấy nhu cầu về các sản phẩm hóa chất có khả năng phục hồi cơ bản, và điều đó đặc biệt đúng trong sự phục hồi kinh tế toàn cầu đang diễn ra mạnh mẽ vì những sản phẩm này được sử dụng rộng rãi cho bao bì thực phẩm, vệ sinh và lĩnh vực ô tô đang phục hồi. Năm nay, biên lợi nhuận từ polyethylene và polypropylene trên khắp Bắc Mỹ và Châu Âu đã tăng hơn 140% so với quý 4 năm ngoái. Sự phục hồi ở châu Á gặp nhiều thách thức hơn do lượng COVID hồi sinh, nguồn cung cao hơn và giá dầu thô và naphtha tăng. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ ở lưu vực Đại Tây Dương là kết quả của một số yếu tố.

Đầu tiên, ảnh hưởng của bão vào cuối năm 2020, tiếp theo là Bão mùa Đông Uri vào đầu năm nay, làm giảm lượng hàng tồn kho; thứ hai, đóng cửa và thay đổi ngành công nghiệp không có kế hoạch; thứ ba, những hạn chế vận chuyển toàn cầu đối với thành phẩm do tắc nghẽn cảng, lượng container sẵn có và chi phí vận chuyển từ Châu Á đến Hoa Kỳ tăng lên; và cuối cùng là tăng trưởng nhu cầu ở Hoa Kỳ tương xứng với tăng trưởng GDP. Hoạt động kinh doanh hóa chất của chúng tôi đã được hưởng lợi từ sự chặt chẽ này với 70% công suất polyethylene của chúng tôi nằm ở những khu vực này. Một phần nguyên liệu trong số này thường được xuất khẩu sang châu Á, nhưng đã được chuyển hướng sang châu Âu và Bắc Mỹ cho phép chúng tôi nắm bắt nhiều hơn tỷ trọng tăng trưởng nhu cầu của chúng tôi.

Quy mô, dấu ấn toàn cầu và vô số dòng sản phẩm trong lĩnh vực kinh doanh hóa chất của chúng tôi mang lại lợi thế cạnh tranh và tiềm năng thu nhập mạnh mẽ được khuếch đại trong các thị trường chật hẹp như ngày nay, đồng thời cũng bền bỉ khi xem xét các khung thời gian dài hơn. Thu nhập từ hóa chất ExxonMobil trong thập kỷ qua cao hơn 80% so với mức trung bình của ngành. Trong quý đầu tiên, thu nhập của chúng tôi cao gấp đôi mức trung bình của ngành. Và kết quả quý II của chúng tôi cao hơn đáng kể so với quý đầu tiên.

Chiến lược cốt lõi của hoạt động kinh doanh hóa chất của chúng tôi là phát triển các sản phẩm hiệu suất có giá trị cao hơn, dựa trên công nghệ. Qua thử nghiệm của thời gian, những điều này đã được chứng minh là mang lại giá trị đáng kể cho khách hàng của chúng tôi so với các sản phẩm hóa chất hàng hóa. Các dịch vụ sản phẩm đa dạng và khả năng tiếp cận toàn cầu của chúng tôi là những lợi thế đáng kể. Hóa chất ExxonMobil là không.

1 hoặc không. 2 trong hơn 80% thị trường mà chúng tôi cạnh tranh. Điều này cung cấp khả năng phục hồi trong một loạt các kịch bản thị trường và sự tăng trưởng trong một thị trường như ngày nay. Ngoài sự đa dạng của sản phẩm, tôi muốn nhấn mạnh những lợi ích mà chúng ta đã thấy trong năm nay từ ba động lực quan trọng: thứ nhất, khả năng tối ưu hóa nguồn cấp dữ liệu và hoạt động của đơn vị tại các cơ sở tích hợp của chúng tôi và tận dụng chuỗi cung ứng nguyên liệu trong khu vực đã tạo ra khoảng 1,4 tỷ đô la thu nhập trong sáu tháng đầu năm nay; thứ hai, như chúng tôi đã thảo luận trong ngày hội đầu tư, chúng tôi đã tập trung vào việc đưa hoạt động kinh doanh hóa chất của chúng tôi trở thành công ty dẫn đầu về hiệu quả chi phí.

Do đó, chi phí đã giảm đáng kể vào năm 2020. Và ngay cả khi doanh số bán hàng cao hơn trong năm nay, hiệu quả cấu trúc liên tục, chẳng hạn như cải tiến kỹ thuật số, hiệu quả sản xuất và cắt giảm nhân sự đã công bố trước đó, dự kiến ​​sẽ hỗ trợ giảm 1 tỷ đô la hàng năm so với năm 2019 ; và thứ ba, các khoản đầu tư vào dự án thuận lợi gần đây, bao gồm lò đốt hơi nước và lò phản ứng polyethylene ở Bờ Vịnh Hoa Kỳ quy mô thế giới, đã mang lại thu nhập 600 triệu đô la trong nửa đầu năm nay. Và có nhiều dự án thuận lợi hơn trong chuyến bay ngày hôm nay sẽ phát triển các sản phẩm hiệu suất cung ứng của chúng tôi và có tác động lớn hơn đến thu nhập.

Các dự án này sẽ tăng nguồn cung cấp các sản phẩm hiệu suất của chúng tôi lên 70% vào năm 2027. Và tăng đóng góp thu nhập lên 100% do các sản phẩm mới có giá trị cao hơn. Những sản phẩm này mang lại lợi ích đáng kể cho khách hàng của chúng tôi. Chúng hỗ trợ giảm phát thải, cải thiện hiệu suất của các công nghệ cho phép chuyển đổi năng lượng và nâng cao hiệu quả.

Và những lợi thế đó cuối cùng được phản ánh trong tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Ví dụ, bao bì polyetylen có lượng phát thải trong vòng đời thấp hơn so với các loại bao bì thay thế. Polyethylene hiệu suất như Exceed XP của chúng tôi mạnh hơn, cho phép các màng mỏng hơn cho các ứng dụng tương tự. Chúng tôi đang phát triển khả năng sản xuất các polyme tròn được chứng nhận từ chất thải nhựa bằng công nghệ tái chế tiên tiến độc quyền của chúng tôi.

Và polypropylene được sử dụng để giảm trọng lượng của xe, cải thiện khả năng tiết kiệm nhiên liệu và tuổi thọ của pin. Các dự án đạt được lợi thế không chỉ từ các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao hơn mà họ sản xuất, mà còn từ phí, quy mô, công nghệ xúc tác độc quyền và sự tích hợp với các cơ sở hóa chất và hạ nguồn và hậu cần hiện có của chúng tôi. Trọng tâm của chúng tôi trong tương lai vẫn là thúc đẩy một số dự án hóa chất lớn và cả hạ nguồn sẽ tăng cường hơn nữa các nền tảng sản xuất tích hợp của chúng tôi và nâng cấp hỗn hợp sản phẩm của chúng tôi để đáp ứng một loạt các tình huống nhu cầu trong tương lai. Như bạn có thể nhớ lại, nhiều dự án trong số này đã được thực hiện để bảo toàn tiền mặt trong thời kỳ thị trường suy thoái vào năm ngoái.

Tổ chức các dự án toàn cầu của chúng tôi đã hoàn thành xuất sắc công việc quản lý hoạt động này để duy trì giá trị lâu dài. Nhóm dự án này dự kiến ​​vẫn sẽ được hoàn thành trong ước tính của FID. Ngoài ra, đây cũng là tổ chức mà chúng tôi sẽ thực hiện các dự án thu giữ các-bon trong tương lai thông qua hoạt động kinh doanh Giải pháp Các-bon thấp của chúng tôi. Khả năng này tiếp tục là một lợi thế cạnh tranh lâu dài và sẽ chỉ gia tăng tầm quan trọng trong tương lai.

quỹ đầu cơ là gì?

Trong lĩnh vực kinh doanh hóa chất, khu phức hợp Corpus Christi Chemical lớn của chúng tôi luôn đi trước tiến độ và ngân sách thấp hơn. Chúng tôi vừa công bố hoàn thành cơ học của ba đơn vị dẫn xuất, bao gồm một đơn vị monoetylen glycol và hai lò phản ứng polyetylen. Việc khởi động toàn bộ trang web được dự kiến ​​vào cuối năm nay. Tiến độ đang diễn ra tại dự án tăng trưởng polypropylene ở Baton Rouge, dự kiến ​​khởi động vào năm tới.

Việc mở rộng Nhà máy Hóa chất Baytown của chúng tôi sẽ bao gồm một đơn vị Vistamaxx mới và một đơn vị alpha olefin tuyến tính đầy đủ, đang trên đà khởi động vào năm 2023. China One Venture của chúng tôi nắm bắt được lợi thế nằm ở thị trường tăng trưởng lớn nhất thế giới. Chúng tôi đã ký một số thỏa thuận quan trọng để thúc đẩy dự án, bao gồm hợp đồng với Sinopec về kỹ thuật cơ bản, thiết kế, mua sắm và xây dựng. Ở hạ nguồn, chúng tôi đang chuyển dầu thô từ Wink to Webster Pipeline từ Permian Basin và đang chuẩn bị vận chuyển sản xuất của bên thứ ba trong quý IV năm nay.

Tại Beaumont, các mô-đun đơn vị quy trình được đặt tại chỗ và chúng tôi đang tăng cường hoạt động xây dựng để khởi động vào năm 2023. Và các dự án ở Singapore và Foley của chúng tôi cũng đang được tiến hành. Tuy nhiên, họ vượt xa hơn một chút về khả năng khởi động lại toàn bộ dự án. Ngay cả trong môi trường lọc dầu đầy thách thức hiện nay, các dự án hạ nguồn này vẫn hấp dẫn và cải thiện đáng kể khả năng cạnh tranh của các địa điểm tích hợp của chúng tôi.

Nếu bốn dự án này trực tuyến ở mức lợi nhuận ngày nay, chúng sẽ đóng góp hơn 1 tỷ đô la thu nhập hàng năm. Ví dụ: dự án Zidd ở Singapore của chúng tôi sẽ sản xuất 20.000 thùng dầu dự trữ cơ bản chất lượng cao mỗi ngày, điều này sẽ bổ sung vào kết quả sản xuất dầu nhờn mạnh mẽ của chúng tôi trong quý này. Nói chung, danh mục dự án hóa chất và hạ nguồn đẳng cấp thế giới này mang lại lợi nhuận 30% với tỷ suất lợi nhuận trung bình trong 10 năm. Đó là hơn 4 tỷ đô la thu nhập hàng năm với tỷ suất lợi nhuận trung bình trong 10 năm và 2 tỷ đô la của tỷ suất lợi nhuận thấp trong 10 năm.

Chúng tôi cũng đang được hưởng lợi từ các khoản đầu tư thượng nguồn hấp dẫn đang diễn ra, đặc biệt là vào kỷ Permi khi hiệu suất phát triển tiếp tục được cải thiện, dẫn đến giá trị gia tăng nhanh chóng. Chúng tôi đã sản xuất 400.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày trong quý này, tăng xấp xỉ 50.000 thùng dầu tương đương một ngày so với quý 2 năm ngoái, không bao gồm tác động của việc cắt giảm kinh tế. Chúng tôi kỳ vọng sẽ tăng sản lượng thêm 40.000 thùng dầu mỗi ngày trong quý III. Và quan trọng, giá trị đang tăng nhanh hơn nữa khi hiệu suất hoạt động và phát triển tiếp tục được cải thiện với tốc độ vượt quá kế hoạch của chúng tôi.

Liên quan đến năm 2019, chúng tôi đã tăng hơn gấp đôi feet bên mà chúng tôi đang khoan mỗi ngày và gần đây đã lập kỷ lục ngành bằng cách khoan một mặt bên của Lưu vực Delaware dài 12.500 feet chỉ trong 12 ngày. Vào cuối quý II, tốc độ khoan của chúng tôi hiệu quả hơn khoảng ba lần so với năm 2019. Vì vậy, một cách khác để suy nghĩ về điều này là tám giàn khoan mà chúng tôi đang vận hành ngày nay đang đạt được cùng một chiều dài như gần 25 giàn. giàn khoan chỉ hai năm trước đây. Quá trình hoàn thành cũng đang được cải thiện.

Tỷ lệ frack của chúng tôi nhanh hơn khoảng 50%. Điều này đã giúp giảm hơn 40% chi phí khoan và hoàn thiện. Và trên hết, chúng tôi cũng đã cải thiện chi phí hoạt động cho thuê lên khoảng 35%. Hoạt động môi trường của chúng tôi cũng tiếp tục được cải thiện.

Chúng tôi đã đạt được mức cường độ bùng phát thấp kỷ lục trong quý, đây là phần tư hàng đầu trong ngành. Như chúng ta đã thảo luận trước đây, hồ sơ phát triển chu kỳ ngắn thuận lợi của Permian mang lại cho chúng ta sự linh hoạt trong danh mục đầu tư. Thông số thiết lập tốc độ phát triển của chúng tôi không thay đổi. Thứ nhất, mang lại dòng tiền tự do dương trong nhiều kịch bản giá khác nhau; thứ hai, chứng tỏ chúng tôi đang đạt được hiệu quả sử dụng vốn hàng đầu trong ngành; và thứ ba, đảm bảo lợi nhuận hai con số và 35 đô la một thùng hoặc ít hơn.

Khả năng phục hồi giá thấp này cũng áp dụng cho các dự án phát triển vùng nước sâu của chúng tôi ở Guyana và Brazil. Trong khối Stabroek của Guyana, chúng tôi đã thêm ba khám phá mới kể từ quý đầu tiên, bao gồm cả phát hiện Whiptail được công bố trong tuần này. Giếng khoan Uaru-2 có các hồ chứa dầu chất lượng cao dài 120 feet. Giếng Longtail-3 thu được 230 feet ròng và cả hai kết quả này đều bao gồm các khoảng thời gian mới được xác định bên dưới các khu vực được phát hiện ban đầu.

Quá trình định lượng tài nguyên đang diễn ra. Giếng Whiptail-1 có lực trả ròng là 246 feet và việc khoan đang được tiến hành tại giếng Whiptail-2, giếng này đã được trả ròng là 167 feet cả trong các hồ chứa đá sa thạch chứa dầu chất lượng cao. Nguồn tài nguyên bổ sung này sẽ bổ sung vào chín tỷ thùng dầu tương đương mà chúng tôi đã thảo luận tại ngày hội đầu tư, tăng thêm sự tin tưởng của chúng tôi về quy mô và chất lượng tài nguyên ở khu vực phía đông Liza và hỗ trợ quan điểm của chúng tôi về dấu vết cuối cùng trên toàn khối gồm 7 đến 10 sự phát triển. Các dự án đang thực hiện vẫn đúng tiến độ với sự xuất hiện dự kiến ​​của FPSO Liza Giai đoạn 2 Unity tại vùng biển Guyan vào đầu quý IV.

Payara, sự phát triển lớn thứ ba trong khối đang trên đà khởi động vào năm 2024 với việc xây dựng bên trên đang được tiến hành. Và trong khi chờ chính phủ phê duyệt, chúng tôi đang nhắm đến một quyết định đầu tư cuối cùng vào Yellowtail, dự án phát triển lớn thứ tư của chúng tôi vào cuối năm nay với kế hoạch khởi động vào năm 2025. Ngoài khơi Brazil, chúng tôi đã xác nhận quyết định đầu tư cuối cùng vào việc phát triển Bacalhau trong quý II. Và dự kiến ​​dự án 220.000 thùng / ngày này sẽ khởi động vào năm 2024.

Nó sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn 15% ở mức 50 đô la một thùng. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi lại cho Darren để thảo luận về công việc kinh doanh Giải pháp các-bon thấp và các kế hoạch dài hạn của chúng tôi.

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Cảm ơn, Jack. Bây giờ, hãy để tôi chuyển trọng tâm sang một loạt các hoạt động mà chúng tôi đang theo đuổi để đảm bảo ExxonMobil đóng một vai trò quan trọng trong quá trình chuyển đổi năng lượng đồng thời tiếp tục tăng giá trị cổ đông. Bạn sẽ nhớ lại rằng vào đầu năm nay, chúng tôi đã thành lập doanh nghiệp Giải pháp các-bon thấp để phát triển các cơ hội thu nhận và lưu giữ các-bon tiềm năng bằng cách sử dụng cả các công nghệ đã được thiết lập và mới nổi, đồng thời tiến tới thương mại hóa các công nghệ phát thải thấp hơn khác. Chúng tôi tin rằng bề dày và bề dày kinh nghiệm hoạt động, lịch sử đổi mới quy trình, thực hiện dự án, chuyên môn về bề mặt và khả năng mở rộng quy mô công nghệ mang lại cho chúng tôi lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực được kỳ vọng là thị trường phát triển nhanh cho Giải pháp các-bon thấp.

Chúng tôi cũng tin rằng đã đến lúc phù hợp, với việc thị trường đang phát triển cho các khoản tín dụng giảm phát thải và sự công nhận ngày càng tăng về tầm quan trọng của việc thu giữ và lưu trữ carbon, hydro và nhiên liệu sinh học của cả chính phủ và các nhà đầu tư, tất cả đều rất quan trọng cho việc thương mại hóa trên quy mô rộng. Tổ chức mới đang đạt được những tiến bộ ổn định trong việc phát triển một loạt các cơ hội hấp dẫn có trọng điểm ban đầu là thu giữ và lưu trữ carbon. Chúng tôi đã cung cấp một vài ví dụ ở đây để bạn hiểu về cơ hội. Năm tới, chúng tôi dự đoán các quyết định đầu tư cuối cùng cho việc mở rộng CCS lớn tại cơ sở LaBarge của chúng tôi ở Wyoming và một thí điểm công nghệ thu giữ carbon mới liên quan đến dự án Porthos ở Rotterdam.

Trong quý này, chúng tôi đã ký MOU để khám phá sự phát triển của cơ sở hạ tầng CO2 để giúp khử cacbon trong lưu vực công nghiệp ở vùng Normandy của Pháp, và MOU để tham gia vào dự án Acorn CCS được công bố gần đây ở Scotland. Chúng tôi đang tiếp tục theo đuổi một số cơ hội ở Bờ Vịnh, bao gồm cả khái niệm Houston Hub của chúng tôi, tất cả đều đang được ngành công nghiệp và bên thứ ba hỗ trợ. Ngoài việc thu giữ và lưu trữ carbon, chúng tôi đang tiến hành một số lựa chọn để sản xuất nhiên liệu sinh học phát thải thấp. Chúng bao gồm các dự án mới, tái định vị các đơn vị lọc dầu hiện có, đồng xử lý nguồn cấp dữ liệu sinh học và các thỏa thuận mua bán.

Những kế hoạch này sẽ cho phép sản xuất hơn 40.000 thùng nhiên liệu phát thải thấp mỗi ngày vào năm 2025. Gần đây, chúng tôi cũng đã hoàn thành một thử nghiệm thành công để đồng xử lý nguồn cung cấp sinh học trên toàn bộ dây chuyền lọc dầu hiện có của chúng tôi. Đồng xử lý nguồn cấp sinh học là một công nghệ then chốt có thể được nhân rộng nhanh chóng để giúp xã hội nhanh chóng giảm lượng khí thải, miễn là có các chính sách phù hợp. Ngoài ra, trong quý này, chúng tôi đã mở rộng một thỏa thuận trước đó với nhà phát triển nhiên liệu thay thế, Global Clean Energy, để mua hàng năm lên đến năm triệu thùng dầu diesel tái tạo.

Về cơ bản, đây là mức giảm lượng nhiên liệu carbon thấp hơn đáp ứng tất cả các thông số kỹ thuật của thành phẩm cho động cơ ngày nay. Sản xuất thương mại dự kiến ​​sẽ bắt đầu vào năm tới. Ở những thị trường mà các chính sách về nhiên liệu carbon thấp khuyến khích sự phát triển của nhiên liệu phát thải thấp hơn như California và Canada, cơ hội về quy mô vẫn tồn tại. Chúng tôi nhận thấy tiềm năng tận dụng diện tích cơ sở hiện có, công nghệ xúc tác độc quyền và hàng thập kỷ kinh nghiệm trong việc xử lý các dòng thức ăn đầy thách thức để phát triển các dự án nhiên liệu phát thải thấp hấp dẫn với lợi nhuận cạnh tranh và tiêu chuẩn nhiên liệu carbon thấp được thiết kế hiệu quả ở Hoa Kỳ.

có thể đẩy nhanh việc cắt giảm đáng kể lượng CO2 trong phân khúc giao thông vận tải khó giảm với chi phí thấp hơn nhiều so với một số chính sách hiện hành. Trong khi chúng tôi ủng hộ các chính sách cần thiết, chẳng hạn như thuế carbon hoặc tiêu chuẩn nhiên liệu carbon thấp và phát triển các dự án trong tương lai, chúng tôi tiếp tục dẫn đầu ngành trong việc phát triển và triển khai các công nghệ mới để giải quyết một vấn đề quan trọng khác, giảm phát thải khí mê-tan. Để đạt được mục tiêu đó, chúng tôi đã thực hiện hơn 23.000 cuộc khảo sát liên minh trên hơn năm triệu thành phần tại hơn 9.500 địa điểm. Chúng tôi đang loại bỏ các thiết bị khí nén chảy nhiều máu trên khắp Hoa Kỳ của chúng tôi.

sản xuất độc đáo và tham gia với tư cách là thành viên sáng lập và các sáng kiến ​​trong ngành nhằm cải thiện khả năng phát hiện và giảm rò rỉ khí mê-tan ExxonMobil cũng là công ty đầu tiên nộp đơn lên EPA để sử dụng máy bay được trang bị công nghệ phát hiện khí mê-tan để thực hiện các chuyến bay lớn qua các cuộc kiểm tra, và chúng tôi ' đánh giá lại công nghệ vệ tinh để hỗ trợ các kế hoạch giảm thiểu năm 2025 của chúng tôi đối với cả cường độ khí mê-tan và phát thải khí mê-tan tuyệt đối. Những nỗ lực không ngừng này nhằm thương mại hóa các giải pháp carbon thấp và giảm lượng khí thải là trọng tâm trong kế hoạch dài hạn của chúng tôi nhằm tăng giá trị cổ đông. Khi thị trường và chính sách tiếp tục phát triển, chúng tôi sẽ ở đó để đóng vai trò của mình, đóng góp vào nơi chúng tôi mang lại nhiều giá trị nhất. Trong thời gian tới, khi chúng tôi bắt đầu xây dựng kế hoạch năm tới, tổ chức của chúng tôi tập trung vào việc tiếp tục mang lại hiệu suất hoạt động hàng đầu trong ngành, xây dựng dựa trên kết quả kỷ lục của năm ngoái về độ an toàn và độ tin cậy và mở rộng xu hướng giảm cường độ phát thải hàng năm bằng đẩy nhanh tốc độ cắt giảm và thiết lập các mục tiêu tích cực hơn.

Điều này sẽ cho phép chúng tôi giảm lượng khí thải của chính mình với tốc độ nhanh hơn những gì các nước đã cam kết theo thỏa thuận Paris. Nó cũng sẽ giúp thúc đẩy mục tiêu dẫn đầu ngành về hiệu suất khí nhà kính của chúng tôi vào cuối thập kỷ này. Tất nhiên, chúng tôi vẫn tập trung vào việc duy trì kỷ luật tài chính. Chúng tôi đang phát triển các kế hoạch phù hợp với các cam kết hiện có của mình để cung cấp 6 tỷ đô la tiết kiệm cơ cấu hàng năm vào cuối năm 2023, quản lý các khoản đầu tư vốn trong tương lai, bao gồm các dự án carbon thấp mới trong phạm vi vốn đã công bố trước đó và khôi phục sức mạnh của bảng cân đối kế toán, trả nợ đến mức phù hợp với xếp hạng AA mạnh.

Như kết quả của chúng tôi đã chứng minh, chúng tôi đã đạt được tiến bộ tốt trong việc cải thiện khả năng cạnh tranh của mình, nhưng chúng tôi không hài lòng. Các kế hoạch của chúng tôi sẽ tập trung vào việc thúc đẩy một bước thay đổi hơn nữa. Chúng tôi nhận thấy cơ hội đáng kể để nắm bắt các lợi ích về quy mô và tích hợp từ các đợt tái tổ chức gần đây của chúng tôi, cải thiện hiệu suất, hiệu quả và tăng thêm dòng tiền. Để tăng cường thu nhập và tiềm năng dòng tiền của tài sản, kế hoạch của chúng tôi sẽ tiếp tục thúc đẩy các dự án có lợi nhuận cao, lợi thế và nâng cao chất lượng tài sản hiện có của chúng tôi thông qua việc thoái vốn tích lũy.

Cuối cùng, như tôi đã minh họa, chúng tôi đang đẩy mạnh và tăng tốc các nỗ lực để đảm bảo công ty đóng một vai trò có ý nghĩa trong quá trình chuyển đổi năng lượng. Các kế hoạch của chúng tôi sẽ phản ánh sự phát triển liên tục và triển khai các công nghệ cần thiết, và khi có các biện pháp khuyến khích thích hợp, các khoản đầu tư tích lũy. Khi chúng tôi hoàn thiện các kế hoạch của mình vào cuối năm nay, chúng tôi sẽ cung cấp các bản cập nhật bổ sung với đánh giá chi tiết hơn vào ngày nhà đầu tư tiếp theo của chúng tôi. Nhìn lại nửa năm qua, chúng tôi hài lòng với kết quả mà công việc khó khăn của tổ chức đã mang lại trong một thị trường đang phục hồi.

Chúng tôi đã đạt được rất nhiều tiến bộ thể hiện qua hiệu suất từ ​​đầu năm đến nay. Và chúng tôi rất vui mừng về những cơ hội phía trước. Chúng tôi đánh giá cao sự tham gia của bạn trong cuộc gọi ngày hôm nay và mong được giải đáp các thắc mắc của bạn.

Stephen Littleton - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư và thư ký

Cảm ơn, Darren. Tổng đài, vui lòng mở đường dây điện thoại.

Hỏi & Đáp:


Nhà điều hành

Xin cảm ơn ông Woods, ông Williams và ông Littleton.

[Hướng dẫn của nhà điều hành] Và trước tiên chúng ta sẽ đến gặp Phil Gresh cùng với J.P. Morgan.

Phil Gresh - J.P. Morgan - Nhà phân tích

Vì vậy, chỉ cần quay lại những nhận xét trước đó của bạn về tất cả các cuộc thảo luận mà bạn đã có với hội đồng quản trị gần đây, tôi tò mò rằng bạn rút ra được điều gì từ đó là liệu bạn có bất kỳ suy nghĩ mới hoặc gia tăng nào về cách tốt nhất để tăng giá trị không cho các cổ đông từ đây? Bạn đã xem qua một số mục ở đó vào cuối cùng. Nhưng bên lề, bạn có cảm thấy mình đã học được điều gì khác biệt từ những cuộc thảo luận này không? Và nếu bạn có thể đưa ra một số suy nghĩ xung quanh vốn đầu tư và bảng cân đối kế toán trong đó. Điều đó sẽ hữu ích. Cảm ơn bạn.

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Chắc chắn. Đúng. Cảm ơn, Phil. Rất vui khi được nghe từ bạn sáng nay.

Vâng, tôi nghĩ rằng một điểm mà tôi sẽ đưa ra về bối cảnh đối với phản hồi là quá trình này còn khá sớm, như tôi đã nói trong phần bình luận mở đầu của mình. Chúng tôi chỉ có một cuộc họp với hội đồng quản trị, nhưng tôi sẽ nói với bạn rằng cuộc họp đó rất đáng khích lệ. Điểm khác mà tôi muốn thực hiện là hội đồng quản trị mới đã được thành lập vào một thời điểm rất thuận lợi liên quan đến chu kỳ điển hình của chúng tôi - trong việc quản lý doanh nghiệp. Chúng tôi vừa bắt đầu quy trình kế hoạch công ty kéo dài đến cuối tháng 11.

Và vì vậy chúng tôi - với hội đồng quản trị mới, đã đi qua cơ sở của kế hoạch và các mục tiêu mà chúng tôi đang đặt ra cho chính mình. Vì vậy, chúng tôi đã có một cơ hội để có một cuộc trò chuyện rất phong phú về điều đó và những gì chúng tôi cần tổ chức cung cấp trong năm nay và tiếp tục trong năm nay, sang năm sau và những năm tới. Chúng tôi cũng có một quy trình chiến lược 6 tháng một lần mà chúng tôi đã thực hiện trong năm nay, chúng tôi sẽ thực hiện vào tháng 9 và hội đồng quản trị mới về cơ bản sẽ có cơ hội để thực sự nghiên cứu và thực hiện các chiến lược mà chúng tôi đã phát triển với tất cả hoạt động kinh doanh của mình , bao gồm hoạt động kinh doanh mới của chúng tôi, Giải pháp các-bon thấp và hồ sơ công ty rộng lớn hơn. Vì vậy, tôi mong đợi, khi chúng ta trải qua năm nay, sẽ có được nhiều cuộc trò chuyện tốt đẹp về vị trí của công ty, những cơ hội đang ở phía trước và nơi chúng tôi muốn nhấn mạnh.

Tôi nghĩ rằng tôi sẽ nói rằng phương pháp tiếp cận cơ bản mà chúng tôi đã thực hiện, tôi muốn nói, đó là một sự liên kết rất tốt giữa hội đồng quản trị. Tôi nghĩ họ đều nhận ra rằng cơ hội để chúng tôi nắm giữ vai trò lãnh đạo trong không gian này là tận dụng các khả năng và lợi thế mà chúng tôi hiện có. Và vì vậy, tôi nghĩ rằng việc tìm kiếm những cơ hội phù hợp với nơi chúng ta có thể tăng thêm giá trị nhất là một mục tiêu rất phù hợp giữa hội đồng quản trị. Và tất nhiên, bạn đã nghe tôi nói về điều đó, và tôi đã đề cập trong phần bình luận mở đầu của mình, cuộc trò chuyện rộng hơn mà xã hội đang có, các chính phủ hiện đang có những bộ giải pháp cần thiết để giải quyết quá trình chuyển đổi, tôi nghĩ, sẽ mở ra cánh cửa đến một cuộc trò chuyện phong phú hơn nhiều về nơi ExxonMobil có thể chơi và đóng góp vào việc thu giữ và lưu trữ carbon, hydro, nhiên liệu sinh học, các lĩnh vực khác có khả năng thúc đẩy sức mạnh của chúng tôi.

Vì vậy, tôi nghĩ chúng tôi - mọi thứ đang diễn ra rất tốt trong công ty. Và sau đó tôi sẽ nói nhiều hơn về bên ngoài trong môi trường rộng lớn hơn. Đối với vốn đầu tư và bảng cân đối kế toán, như bạn đã đề cập, tôi nghĩ, một lần nữa, sự liên kết tốt về tầm quan trọng của việc xây dựng lại sức mạnh của bảng cân đối kế toán. Mọi người đều công nhận đây là một thị trường hàng hóa với một số chu kỳ và biến động đáng kể và việc đảm bảo rằng chúng ta có một bảng cân đối kế toán mà chúng ta có thể dựa vào khi chúng ta vượt qua môi trường đầy biến động đó và quản lý những bước đi xuống cũng như thăng trầm, thực sự là phần nền tảng quan trọng trong chiến lược của chúng tôi và tôi nghĩ rằng sự phù hợp rất tốt về điều đó, và điều đó đã được khẳng định lại trong các cuộc trò chuyện giữa chúng tôi trong tuần này với ủy ban tài chính và hội đồng quản trị rộng lớn hơn.

Và tôi cũng nghĩ, với những cải tiến mà chúng tôi đã thực hiện về hiệu quả sử dụng vốn, công việc mà tổ chức dự án toàn cầu của chúng tôi đã thực hiện để thực sự đảm bảo rằng chúng tôi có thể cung cấp các dự án này - với chi phí rất thuận lợi. Và chúng tôi rất tự tin rằng chúng tôi có thể làm những điều mà chúng tôi muốn làm, thêm một số hoạt động bổ sung trong Giải pháp Các-bon thấp và thực hiện tất cả những điều đó trong phạm vi quy định mà chúng tôi đã thông báo trước đây. Và tôi nghĩ, một lần nữa, sự thống nhất tốt về điều đó, và chúng tôi sẽ xác nhận điều đó khi chúng tôi chuyển sang chu kỳ kế hoạch và có những đánh giá đó với hội đồng quản trị vào cuối năm nay.

Phil Gresh - J.P. Morgan - Nhà phân tích

Hiểu rồi. VÂNG. Và như một phần tiếp theo, chỉ về mặt chi tiêu và đối với nhận xét của bạn, có vẻ như nếu bạn tiếp tục với phạm vi 20 tỷ đến 25 tỷ đô la, con số này sẽ tăng lên một khoản kha khá so với mức thấp nhất là 16 đô la phạm vi tỷ đến 19 tỷ đô la trong năm nay, liệu chúng ta có nên thấy nhiều sự tăng tốc xung quanh loại chi tiêu chuyển đổi năng lượng được nhúng vào đó không? Đó có phải là cách bạn hình dung mọi thứ đang tiến lên so với cách bạn nghĩ về quá khứ?

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Đúng. Tôi có thể nói rằng chi tiêu cho quá trình chuyển đổi năng lượng sẽ nằm trong phạm vi mà chúng tôi đã đề ra. Tôi nghĩ, mặc dù vậy, thật tốt nếu giữ một số góc nhìn trong không gian này. Nếu bạn nghĩ về những nhận xét xung quanh việc thiết lập cơ hội rộng lớn hơn, mở ra sự công nhận rộng rãi hơn về sự cần thiết của nhóm cơ hội đó, vì vậy tôi đang đề cập đến việc thu giữ carbon, hydro và một số điều đó.

Đó là không gian phát triển rất nhanh chóng. Và vì vậy, tôi nghĩ rằng trong khi chúng tôi thực sự có một danh mục cơ hội tốt, một số cơ hội trong số đó rất hấp dẫn rằng thời gian để chuyển từ quy hoạch và phát triển các dự án đó sang thép trong lòng đất sẽ mất một thời gian. Chúng tôi sẽ nói về điều đó và các khoản đầu tư mà chúng tôi đang lên kế hoạch trong tương lai. Và sau đó, tất nhiên, thép trong lòng đất sẽ đi cùng thời gian qua đường chân trời mà chúng ta thường nói đến.

Và tất cả những điều đó dự kiến ​​sẽ nằm trong khoảng 20 đến 25.

Nhà điều hành

Chúng tôi sẽ tiếp cận Jon Rigby với UBS.

Jon Rigby - UBS - Nhà phân tích

Tôi có thể hỏi một câu hỏi về phía hạ lưu. Tôi đã lắng nghe những gì Jack nói về hóa chất và lợi thế cạnh tranh to lớn mà Exxon tiếp tục thể hiện trong lĩnh vực hóa chất. Nhưng bạn có thể lật ngược lại nhận xét đó và thấy nó ngược lại ở phía hạ lưu, nơi chuỗi các quý thua lỗ khá bất thường và có vẻ như hoạt động kém hiệu quả so với các đồng nghiệp của bạn. Có điều gì rút ra từ những khu đó mà bạn có thể nghe được với chúng tôi về cấu trúc cơ cấu của doanh nghiệp đó không? Hay bạn chỉ dựa vào chu kỳ để các khoản thu nhập và dòng tiền đó phục hồi?

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Đúng. Cảm ơn, Jon. Tôi sẽ giao nó cho Jack ở đây để có thể có thêm chi tiết cụ thể, nhưng có thể có một vài nhận xét rộng hơn ở điểm của bạn rằng điều đó là bất thường khi các quý liên tiếp có kết quả khó khăn về phía hạ lưu. Nhưng tôi cũng sẽ nói rằng việc vượt qua đại dịch và mất hơn một nửa nhu cầu máy bay phản lực từ mạch lọc dầu cũng rất bất thường.

Và tôi nghĩ rằng một sự kiện rất rời rạc và duy nhất gắn liền với đại dịch toàn cầu. Vì vậy, tôi nghĩ bối cảnh đó thực sự quan trọng cần ghi nhớ khi bạn nghĩ về hoạt động kinh doanh hạ nguồn và kết quả của chúng tôi. Điểm khác mà tôi muốn đưa ra đối với nhận xét hoặc câu hỏi của bạn là, tôi nghĩ khi bạn nói về hạ nguồn và so sánh giữa các đối thủ cạnh tranh, bạn phải nhận ra sự khác biệt trong dấu chân và đầu tư vào tài sản vốn mà chúng ta có . Tôi sẽ nói với bạn khi bạn nhìn vào nhóm cạnh tranh của chúng tôi, chúng tôi đang chú trọng nhiều hơn vào việc tinh chỉnh so với một số đối thủ cạnh tranh của chúng tôi.

Và rõ ràng là, trong một môi trường mà lợi nhuận của việc tinh chỉnh giảm về mặt cấu trúc, thì hiệu suất sẽ trông khác. Và tôi nghĩ điều thực sự quan trọng mà chúng tôi tập trung vào là đảm bảo chúng tôi bình thường hóa và hiểu những khía cạnh nào đang thúc đẩy hiệu suất. Và tôi muốn nói rằng cấu trúc vốn của chúng tôi, những khoản đầu tư mà chúng tôi đã thực hiện trong nhiều năm là một phần thực sự quan trọng trong đó. Tôi cũng sẽ nói với bạn rằng điều mà tôi gọi là vật lý của ngành kinh doanh này là bạn không thể ở mức thấp như vậy và tiếp tục với mức cung đã tồn tại trong lịch sử ở hạ nguồn.

Và bạn thấy điều đó ngày nay với sự ngừng hoạt động đang diễn ra trong ngành. Và do đó, trong khi điều đó mất một thời gian, thị trường này sẽ trở lại trạng thái cân bằng. Và nếu đó là bất cứ điều gì giống như chúng ta đã thấy khi sự phục hồi kinh tế bắt đầu, chúng ta sẽ thấy cung và cầu thắt chặt, tôi nghi ngờ, và tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ thấy một mức hiệu suất khác đối với hạ nguồn và với tôn trọng các đồng nghiệp của chúng tôi. Nhưng rõ ràng, đó sẽ là một chức năng của sự cân bằng đó và khi sự phục hồi kinh tế đó sẽ quay trở lại.

Và tôi sẽ chỉ đưa ra một điểm cuối cùng về vấn đề - chúng tôi không chỉ dựa vào chu kỳ. Chúng tôi nhận ra tác động của chu kỳ, nhưng tôi có thể đảm bảo với bạn rằng tổ chức hạ nguồn rất tập trung vào việc đảm bảo rằng chúng tôi đang tạo ra nhiều đòn bẩy giá trị nhất có thể theo đúng cách để xây dựng các cải tiến bền vững và cấu trúc sẽ mang lại lợi ích cho chúng tôi, rõ ràng , trong chu kỳ giảm này, nhưng cũng trong chu kỳ tăng. Với điều đó, hãy để tôi chuyển nó cho Jack. Tôi không biết liệu tôi có để lại gì không Jack.

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Chà, tôi thực sự muốn xem xét mức độ tiếp xúc tinh chỉnh so với một số người khác. Chúng tôi có nhà máy lọc dầu lớn nhất. Chúng tôi có khá nhiều thông tin về thị trường mà chúng tôi đã nói đến trong quý vừa qua, mức thấp trong lịch sử như thế nào và chúng tôi đang thấy một số sự phục hồi. Nhưng do nhu cầu máy bay phản lực, điều đó sẽ mất một chút thời gian.

Tôi đã đề cập trong các nhận xét chuẩn bị của mình rằng những khoản đầu tư mới này mà chúng tôi đang thực hiện sẽ giúp ích và những khoản đầu tư gần đây chúng tôi đã thực hiện đã giúp ích. Khoản đầu tư ở Rotterdam đã kiếm được vài trăm triệu đô la trong năm nay và điều đó sẽ tiếp tục có ích. Vì vậy, chúng tôi đang đầu tư để tiếp tục phát triển lợi thế trong chuỗi giá trị của chúng tôi - trong điều đang khó khăn ngay bây giờ, nhưng theo nhận xét của Rotterdam, hoạt động kinh doanh dầu nhờn của chúng tôi đã hoạt động khá tốt trong vài năm qua. Trên thực tế, có một năm kỷ lục năm ngoái và kết quả cực kỳ mạnh mẽ cho đến nay.

Vì vậy, đó là một sự cân bằng đối với nhiên liệu - một thị trường nhiên liệu lọc dầu khó khăn. Chúng tôi - tôi đã đề cập đến việc tích hợp quá trình lọc dầu với hóa chất của chúng tôi. 75% nhà máy lọc dầu của chúng tôi được tích hợp hóa chất và những nhà máy khác nằm ở thị trường thuận lợi. Vì vậy, chúng tôi đảm bảo - chúng tôi muốn đảm bảo rằng các nhà máy lọc dầu mà chúng tôi đang triển khai sẽ thuận lợi.

Và đó là những gì các khoản đầu tư này nhằm đảm bảo những thứ mà chúng ta nghĩ là có - có những lợi thế tự nhiên mà chúng ta xây dựng dựa trên những lợi thế đó. Và sau đó chỉ về nhận xét của Darren về loại vật lý mà chúng ta đang tìm thấy, chúng ta đã thấy khoảng gần ba triệu thùng mỗi ngày được hợp lý hóa trong 18 tháng qua. Vì vậy, nó chắc chắn là cao hơn một chút so với lịch sử, và chúng ta sẽ phải xem nó diễn ra như thế nào. Nhưng chúng tôi đang thấy một môi trường nộp hồ sơ khôi phục chậm - chậm hơn chúng tôi hy vọng.

Jon Rigby - UBS - Nhà phân tích

Và chỉ là một tiếp theo. Darren, bạn đã đề cập ở phần đầu, bạn đã đề cập đến một số trách nhiệm mà Kathryn sẽ đảm nhận khi cô ấy đảm nhận vai trò Giám đốc tài chính. Tôi nghĩ rằng bạn đã chỉ ra các trách nhiệm IR, hoạch định chiến lược, v.v. Nhưng thật bất thường, rất bất thường khi chỉ định một người nào đó từ bên ngoài tổ chức vào vai trò cấp cao như vậy và cũng là một người không có kinh nghiệm về dầu khí.

Vì vậy, tôi chỉ tự hỏi liệu bạn có thể mở rộng một chút về những phẩm chất và kinh nghiệm mà cô ấy mang lại sẽ làm tăng giá trị hay sẽ bổ sung vào quá trình ở cấp cao của Exxon.

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Chắc chắn. Và có lẽ, theo tôi, bối cảnh rất quan trọng, hiểu điều gì đã kích hoạt cuộc cách mạng thay đổi đó. Và tôi nghĩ trước đây tôi đã nói chuyện với tất cả các bạn về việc tổ chức lại và hợp nhất cũng như những thay đổi mà chúng tôi đã và đang thực hiện cũng như cách chúng tôi điều hành công việc kinh doanh. Nếu bạn nhìn vào cấp cao - các cán bộ công ty trong tổ chức, chúng tôi đã giảm nhóm đó gần 40% trong những năm qua vì chúng tôi đơn giản hóa hoạt động kinh doanh, sắp xếp chuỗi giá trị, giảm chi phí.

Chúng tôi có thể thực hiện đơn giản hóa đáng kể trong cấu trúc đó và sau đó giảm số lượng. Và điều đó cũng cho phép chúng tôi tập trung và củng cố một số trách nhiệm. Vì vậy, khi chúng tôi đã thực hiện những thay đổi đó theo thời gian, chúng tôi đã có thể định hình danh sách các thành viên ủy ban quản lý và tập trung họ vào các lĩnh vực cốt lõi. Và vì vậy chúng tôi ở vị trí ngày hôm nay, khi chúng tôi đã củng cố những trách nhiệm đó và tập trung chúng vào rằng chúng tôi đang tạo ra một vị trí ủy ban quản lý phù hợp hơn nhiều với ngày hôm nay với những gì sẽ là những trách nhiệm kiểu CFO điển hình so với trước đây chúng tôi đã có số lượng doanh nghiệp rộng hơn nhiều và do đó, mối quan hệ báo cáo rộng hơn nhiều đối với Dallas.

Vì vậy, sự đơn giản hóa đó đã cho phép chúng tôi có khả năng tập trung và đưa các danh mục đầu tư này phù hợp với một số cơ hội tiêu chuẩn ngành hơn, sau đó đã dẫn chúng tôi qua các cuộc thảo luận của hội đồng quản trị vào năm ngoái, để bắt đầu suy nghĩ về cách chúng tôi có thể mở rộng khả năng, bộ kỹ năng, kinh nghiệm trong ủy ban quản lý và đưa những gì chúng tôi nghĩ là một số kinh nghiệm có liên quan vào một danh mục đầu tư phù hợp và định hình với kinh nghiệm bên ngoài ngành. Và rõ ràng, hiểu rõ về ngành sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc đó. Tôi nghĩ rằng chúng tôi có một đội ngũ khá có năng lực, một tổ chức hiểu rất rõ ngành công nghiệp đó sẽ hỗ trợ Kathy, về điều đó khi cô ấy đến với đường cong học tập ở đó. Nhưng tôi cũng nghĩ cô ấy sẽ mang lại nhiều góc nhìn từ bên ngoài, điều đó rất liên quan đến công việc kinh doanh dọc theo một số lĩnh vực cốt lõi đó, bao gồm mua sắm và chuỗi cung ứng, và một số lĩnh vực trách nhiệm khác.

Vì vậy, tôi nghĩ rằng có - sự thay đổi trong cấu trúc và cách tiếp cận điều hành doanh nghiệp của chúng tôi đã mở ra một số cơ hội tốt đẹp và chúng tôi nghĩ rằng việc mang lại sự đa dạng về kinh nghiệm suy nghĩ và quan điểm thực sự sẽ mang lại lợi ích. Và rõ ràng, chúng tôi sẽ bổ sung điều đó bằng kiến ​​thức ngành của mình. Vì vậy, tôi nghĩ rằng sự kết hợp sẽ là một sự kết hợp rất mạnh mẽ.

khi nào cổ phiếu airbnb sẽ ra công chúng

Nhà điều hành

Chúng ta sẽ tiếp theo Doug Leggate với Bank of America.

Doug Leggate - Bank of America Merrill Lynch - Nhà phân tích

Darren, tôi sẽ cố gắng hỏi điều này một cách hùng hồn nhất có thể. Nếu bạn có thể cho tôi một phút để nói chuyện với con khỉ đột 800 tấn trong phòng, đó rõ ràng là hội đồng quản trị đã thay đổi. Báo chí cho rằng chúng tôi tin rằng bạn đã thua trong một cuộc chiến khí hậu, nhưng tất cả các cuộc thảo luận mà chúng tôi đã có với một số cổ đông lớn của bạn cho thấy đó là vấn đề về kỷ luật vốn, chi tiêu, bảo vệ cổ tức. Và câu hỏi của tôi thực sự là Exxon đã là công ty đi đầu trong lĩnh vực thu giữ carbon.

Bạn đã dẫn đầu thông qua quan hệ đối tác mêtan. Bạn đã làm rất nhiều việc trong một thời gian dài. Và bạn đã có một trong những danh mục cơ hội tăng trưởng tốt nhất trong ngành có thể thúc đẩy tăng trưởng cổ tức bền vững. Rất nhiều đồng nghiệp của bạn quản lý sai chu kỳ.

Bây giờ một số người có thể nói rằng bạn đã chi tiêu hơi quá đà, điểm mấu chốt là bạn vẫn có những cơ hội đó. Vì vậy, bạn có thể cung cấp cho chúng tôi một số đảm bảo rằng chỉ để chọn một hộp, bạn sẽ không hy sinh lợi nhuận tương đối - trên cơ sở tương đối trên toàn danh mục đầu tư không?

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Tôi nghĩ đó là một câu trả lời dễ dàng cho bạn, Doug. Đó đã là trọng tâm chính của chúng tôi trong một thời gian dài, và chắc chắn là khi tôi làm việc. Và như bạn đã biết từ các cuộc trò chuyện trước đây, công việc mà chúng tôi đang thực hiện để định hình lại tổ chức nhằm đạt được hiệu quả hơn trong việc điều hành doanh nghiệp. Và quan trọng là, tái tạo vốn cho doanh nghiệp bằng các tài sản và nguồn cung có lợi đã là một trọng tâm thực sự quan trọng.

Và tôi nghĩ rằng công việc mà chúng tôi đã làm trong quá khứ đã đặt chúng tôi vào một vị trí rất vững chắc để tiếp tục đóng góp Tôi nghĩ rằng mọi người trong hội đồng quản trị đều thực tế đối với những thách thức mà xã hội phải đối mặt với quá trình chuyển đổi này và công việc sẽ được yêu cầu bởi tất cả mọi người, chính chúng ta, phần còn lại của ngành công nghiệp, các chính phủ trên toàn thế giới, các ngành công nghiệp khác và người tiêu dùng để thực hiện thay đổi trong quá trình chuyển đổi đó và điều đó sẽ mất thời gian. Và tôi nghĩ rằng khi bạn xem xét nhiều đánh giá của các bên thứ ba độc lập, tất cả họ đều nhận ra rằng đây là một lĩnh vực đầy thách thức đòi hỏi nhiều công việc và chuyên môn trong đó ngành của chúng tôi có vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ quá trình chuyển đổi đó, nhưng rất quan trọng, trong việc tiếp tục đáp ứng nhu cầu về năng lượng và các nguồn năng lượng hiện có. Và đó là sự cân bằng mà chúng tôi đang cố gắng đạt được. Và tất nhiên, tôi nghĩ rằng một trong những - và cách mà quá trình chuyển đổi đó phát triển và sự không chắc chắn liên quan đến rõ ràng mọi người có cái nhìn khác về điều đó, quan điểm của chúng tôi là cách bạn giúp quản lý một số sự không chắc chắn đó trong khi bạn tiếp tục gặp nhu cầu hiện tại là đảm bảo rằng những gì bạn đang làm là rất thuận lợi.

Và ở phía bên trái của đường cung, đó là những gì chúng tôi đã tập trung vào, những gì chúng tôi đã nói về. Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi đã có một danh mục thực sự tốt gồm các dự án mang lại lợi nhuận cao, có lợi thế so với phần còn lại của ngành. Và khi thời gian trôi qua và sự không chắc chắn đó bắt đầu tự thể hiện, chúng tôi nghĩ, bất kể điều đó như thế nào - hình dạng của đường cong đó, chúng tôi vẫn sẽ ở một vị trí rất tốt. Và vì vậy tôi nghĩ rằng sự công nhận mạnh mẽ trong hội đồng quản trị rằng đó là lợi thế mà chúng tôi đã tạo ra.

Và tôi nghĩ rằng cam kết sẽ tiếp tục tận dụng lợi thế đó khi chúng ta xem xét các cơ hội trong không gian chuyển đổi này. Và điểm cuối cùng tôi muốn làm để cố gắng trấn an bạn, Doug, tôi nghĩ một trong những - nếu bạn quay lại 18 tháng, tôi sẽ nói, bài kiểm tra quỳ xem có ai đó đã cam kết giúp quản lý quá trình chuyển đổi hay không. cho dù chúng ta đang đầu tư vào năng lượng mặt trời và gió. Tất nhiên, chúng tôi quan tâm đến lợi nhuận mà bạn có thể tạo ra trong lĩnh vực đó và giá trị mà chúng tôi mang lại cho lĩnh vực đó. Cảm nhận của tôi là trong 18 tháng qua, cuộc trò chuyện rộng lớn hơn đã nhanh chóng phát triển và ngày nay có sự công nhận rằng cần có nhiều giải pháp hơn và các giải pháp phù hợp với bộ kỹ năng và giải pháp của chúng tôi mà chúng tôi đã và đang nỗ lực tạo ra lợi thế.

Vì vậy, tôi tin tưởng rằng nhu cầu thu giữ carbon đã được công nhận và các dự án đang được cải tiến trong không gian đó cho dù là nhiên liệu sinh học hay hydro, rằng công việc mà chúng tôi đã thực hiện trên công nghệ và các nguyên tắc cơ bản của việc tạo ra lợi thế ở đó mà chúng tôi sẽ tạo ra một ngành trên, lợi tức trên trung bình cho những việc chúng tôi làm trong không gian đó.

Doug Leggate - Bank of America Merrill Lynch - Nhà phân tích

Tiến lên.

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Thật nhanh, nếu bạn nghĩ về các dự án mà tôi đã nói đến, các dự án hóa chất và hạ nguồn, Permian và Guyana, lợi nhuận rất, rất tốt, mạnh mẽ, lợi nhuận hàng đầu trong ngành trong danh mục đầu tư đó. Tôi cảm thấy tốt về danh mục đầu tư đó như tôi đã từng cảm thấy về lợi nhuận của dự án mà chúng tôi có, Doug. Vì vậy, tôi nghĩ rằng chúng tôi đang theo đuổi lợi nhuận cao. Vì thế --

Doug Leggate - Bank of America Merrill Lynch - Nhà phân tích

Đúng. Cảm ơn bạn đã trả lời đầy đủ, các bạn. Theo dõi của tôi thực sự, Jack, là dành cho bạn. Và hy vọng, nó là một trong số đó nhanh chóng để trả lời.

Nó thực sự là một phần tiếp theo của nhận xét hạ lưu trước đó, một trong những câu hỏi về sự suy yếu liên tiếp, nhưng tôi cũng sẽ - câu hỏi của tôi, tôi đoán, là hóa chất đang tấn công tất cả các xi lanh và như tôi hiểu doanh nghiệp của bạn sau khi kết thúc 25 năm, Jack, nó là về việc tối ưu hóa giữa hai điều đó. Vì vậy, trong phạm vi bạn có thể, bạn có thể mô tả các quyết định được thực hiện ở mức độ nào để tối đa hóa lợi nhuận hóa chất có thể gây bất lợi cho hệ thống tinh chế của bạn không? Và chúng ta có nên nhìn lại hai doanh nghiệp cùng nhau? Và tôi đoán rằng những gì tôi thực sự đang cố gắng đạt được là từ sự phục hồi này, khi nào thì bạn sẽ thấy các khoản đầu tư vào việc tinh chỉnh cụ thể bắt đầu xuất hiện dưới dạng lợi nhuận được cải thiện?

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Vâng, Doug, tôi nghĩ rằng bạn đang nhận ra giá trị của các trang web được tích hợp và sự tích hợp chặt chẽ giữa hóa chất của chúng tôi và tổ chức hạ nguồn, điều này hoàn toàn có giá trị và chúng tôi có thể xem xét các trang web tích hợp đó và tìm thấy vài trăm triệu đô la một phần tư giá trị -add, giá trị dòng dưới cùng thực sự tăng lên khi tất cả các luồng này di chuyển qua lại. Và những gì chúng tôi đang làm, tôi nghĩ, một công việc thậm chí còn tốt hơn trong những năm gần đây, cùng nhau xem xét toàn bộ danh mục đầu tư đó. Và ví dụ, dự án Singapore vừa là một dự án hạ nguồn vừa là một dự án hóa chất và bạn sẽ thấy nhiều hơn trong số đó, tôi nghĩ, nơi chúng tôi tham gia vào cả hai phía của doanh nghiệp và tạo ra giá trị bổ sung ở đó. Vì vậy, tôi nghĩ rằng sự hội nhập, chúng tôi xem như một sức mạnh thực sự trong tương lai.

Khi bạn nghĩ về toàn bộ quá trình chuyển đổi năng lượng và khi chúng ta tiến tới đó, tôi nghĩ rằng nó sẽ còn có giá trị hơn khi chúng ta nghĩ về việc quản lý phân tử và tăng giá trị của tất cả các phân tử đó trong các phức hợp tích hợp của chúng ta.

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Tôi nghĩ điểm khác mà tôi muốn nói thêm, Doug, bạn nói đúng là hơi giả tạo khi phân chia giữa tinh chế và hóa học bởi vì bạn có các phân tử chảy qua lại. Và điểm khác duy nhất mà tôi sẽ bổ sung cho những gì Jack nói là, nếu bạn nghĩ trong lĩnh vực tái chế nhựa và một số công việc chúng tôi đang làm để tái chế tiên tiến, chúng tôi thực sự đang sử dụng dấu chân của nhà máy lọc dầu của mình để tái chế nhựa thành kinh doanh hóa chất. Và vì vậy nó có phần tùy tiện. Chúng tôi cố gắng đảm bảo rằng chúng tôi hiểu các trình điều khiển đằng sau mỗi điều đó.

Nhưng nơi bạn chọn để vẽ đường, rõ ràng, là một lựa chọn nội bộ và chúng tôi không nghĩ về nó quá nhiều dọc theo những đường đó. Nó thực sự xoay quanh việc làm thế nào để bạn tối đa hóa giá trị của tổng thể.

Nhà điều hành

Chúng ta sẽ tiếp bước Sam Margolin với Wolfe Research.

Sam Margolin - Wolfe Research - Nhà phân tích

Một vài câu hỏi điều hành cho tôi. Có một sự thay đổi khá rõ ràng trong thu nhập thượng nguồn của Hoa Kỳ thậm chí so với loại của chu kỳ trước, phải không? Khi giá dầu có thể rất mạnh, nhưng ở thượng nguồn có rất nhiều vốn được sử dụng và có sự khác biệt. Giờ đây, tất cả những điều đó dường như đã ra ngoài và thu nhập ròng ngược dòng ở Hoa Kỳ.

tốt hơn nó đã được trong một thời gian dài. Vậy tôi tự hỏi liệu điều đó có nằm trong kế hoạch không? Có vẻ như đó là do bạn đã đầu tư rất nhiều vào cơ sở hạ tầng để nâng cao điều đó. Nhưng nếu điều đó làm thay đổi bất kỳ quan niệm nào của bạn về phân bổ vốn và vốn đầu tư nghiêng ở đây, đặc biệt là đối với Permi.

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Đúng. Để tôi - Tôi sẽ trả lời câu đó, Sam. Tôi nghĩ khi bạn nói về Hoa Kỳ, bạn đang nói về kỷ Permi. Đó là những gì - từ quan điểm ngược dòng, đó là những gì sẽ thúc đẩy kết quả của chúng tôi đến đó.

Và tôi nghĩ rằng trang trình bày mà tôi đã trình bày đã chứng minh khá nhiều lý do tại sao bạn thấy thu nhập cuối cùng được cải thiện. Chúng tôi đang thực sự cải thiện hiệu quả phát triển trong Permian, thực sự đánh vào tất cả các trụ, đạt được hiệu quả sắp xếp mà chúng tôi đã nhắm mục tiêu trong vài năm qua và thực sự đạt được ba ưu tiên mà chúng tôi đã đề cập về việc tăng dòng tiền và hiệu quả sử dụng vốn và thực sự làm giảm các chi phí phát triển đó. Vì vậy, khi chúng tôi nhìn về phía trước Permian, chúng tôi sẽ xem xét việc đảm bảo rằng chúng tôi duy trì những hiệu quả mà chúng tôi đã nắm bắt được, đảm bảo rằng chúng tôi - những thứ đó là bền vững. Và họ tiếp tục làm việc với công nghệ ở đó, và chúng tôi thấy một số lợi ích bổ sung của công nghệ được áp dụng cho chương trình đó.

Và khi chúng tôi làm điều đó, bạn sẽ tin tưởng rằng những lợi ích đó là bền vững, có công nghệ được tích hợp sẵn, thì chúng tôi sẽ phát triển chương trình đó theo thời gian.

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Vâng, tôi muốn nói thêm, Sam, rằng chúng tôi thực sự đang đi trước kế hoạch của mình đối với những cải tiến và công việc mà chúng tôi đã thực hiện từ rất sớm với sự phân định, cơ sở hạ tầng mà chúng tôi đặt lên trên tất cả những gì chi tiêu ở giao diện người dùng để định vị chính mình khi chúng ta tiến về phía trước. Và nếu bạn nhớ lại, chúng tôi đã nói chuyện về công nghệ và những gì chúng tôi muốn làm ở đó. Đó là tất cả sắp thành hiện thực. Và sau đó, tôi nghĩ rằng khi chúng ta tiến về phía trước là làm thế nào để chúng ta đảm bảo rằng chúng ta đang tiếp tục tận dụng điều đó một cách hiệu quả.

Và đó là một lĩnh vực đang được tập trung và thảo luận vì chúng tôi thấy giá trị tốt ở đó, cơ hội tốt, nhưng chúng tôi sẽ đảm bảo rằng chúng tôi bám vào lợi nhuận và tiếp tục tận dụng điều đó một cách hiệu quả.

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Và vì vậy chúng tôi có chuyến tàu đầu tiên của kế hoạch cơ sở hạ tầng lớn mà chúng tôi có ở Hồ Poker đã đầy. Và chúng tôi có kết nối đó với thiết bị đầu cuối Wink của chúng tôi và thiết bị đầu cuối Wink của chúng tôi được kết nối đến tận Vùng Vịnh. Vì vậy, chúng tôi có - chúng tôi đã thiết lập cơ sở hạ tầng đó ngay bây giờ và đang bắt đầu nhấp vào hiệu suất lợi nhuận.

Sam Margolin - Wolfe Research - Nhà phân tích

Và sau đó chỉ là tiếp theo về việc bán tài sản. Bạn đang trả nợ một cách hữu cơ với một tốc độ khá lành mạnh ở đây. Doanh số bán tài sản rất quan trọng trong các cuộc gọi trước vì chúng cũng được tích hợp vào triển vọng sản xuất của bạn và nó tạo ra một triển vọng sản xuất ổn định, mặc dù bạn đang tái đầu tư rất nhiều vào tài sản mới. Tôi tự hỏi liệu việc bán tài sản có còn là điều quan trọng đối với chương trình không? Hoặc nếu chúng ta nên nghĩ về loại tăng trưởng sản xuất ròng với trọng tâm thấp hơn vào việc bán tài sản trong bốn năm tới?

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Vâng, Sam. Tôi muốn nói với bạn, sự nhấn mạnh không thay đổi. Và tôi nghĩ rằng cách bạn mô tả nó không chính xác như cách chúng tôi nghĩ về động lực thoái vốn và việc bán tài sản thực sự là tập trung vào việc tập trung tài sản của chúng tôi vào những lĩnh vực mà chúng tôi có lợi thế, nơi chúng tôi có thể tận dụng một số khả năng tổ chức của mình . Và vì vậy, nó thực sự xoay quanh việc tập trung danh mục đầu tư và đánh giá cao nó.

Và đó tiếp tục là một phần thực sự quan trọng trong công việc của chúng tôi ở đó. Và do đó, toàn bộ cuộc thảo luận về việc thoái vốn mà chúng tôi đã có trong quá khứ vẫn tiếp tục được tổ chức. Bạn nhớ lại năm ngoái, chúng tôi đã nói, với các động lực thị trường và tác động của đại dịch có thể sẽ làm chậm tốc độ của những đại dịch đó chắc chắn không làm chậm các hoạt động của chúng tôi. Và tôi sẽ nói với bạn hôm nay, các hoạt động của chúng tôi không hề chậm lại.

Và những gì chúng ta đang thấy bây giờ với sự quan tâm của người mua bổ sung, kỳ vọng của tôi là khi chúng tôi tiến về phía trước, nếu chúng tôi có thể tìm thấy không gian giao dịch ở đó, chúng tôi sẽ tiếp tục thấy những điều đó tự phát huy tác dụng.

Nhà điều hành

Chúng ta sẽ đi tiếp Roger Read với Wells Fargo.

Roger đã đọc - Wells Fargo Securities - Nhà phân tích

Quay lại với một số nhận xét mở đầu mà bạn có, Darren, và một số câu hỏi mà chúng tôi có ở đây, khi chúng tôi nghĩ về các chiến lược hội đồng quản trị mới mà bạn đã có, có thể là một số thay đổi. Bạn có nghĩ rằng chúng ta sẽ đợi đến ngày hội nhà đầu tư vào tháng 3 tới để có bất kỳ loại tiết lộ mới nào về những gì một hội đồng quản trị khác có thể cung cấp không? Hay bạn nghĩ, từ những gì bạn đã thấy cho đến nay, hầu hết những gì chúng ta đã nghe đều có ý nghĩa, phải không? Sửa bảng cân đối kế toán. Bạn đã thực hiện rất nhiều thay đổi ở mặt trước capex. Bạn có rất nhiều dự án tồn đọng ở thượng nguồn và hóa chất và hạ nguồn mà bạn đã nêu rõ ở đây.

Hay bạn nghĩ rằng chúng ta đang ở trong tình trạng bế tắc và chúng ta chỉ đơn giản là phải đợi sáu tháng để tìm ra điều gì mới và khác biệt?

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Không. Tôi sẽ nói, tôi nghĩ, thực ra, chúng tôi đã bắt đầu một cách tiếp cận khác vào năm ngoái, có thể bị áp đảo hoặc trộn lẫn với một số hành động ủy quyền đang diễn ra. Nhưng chúng tôi đã cam kết vào năm ngoái sẽ bắt đầu một chuỗi liên tục hơn trong các cuộc thảo luận và nói chuyện và ít nhấn mạnh hơn vào ngày nổ lớn của nhà đầu tư và nhiều hơn những gì tôi muốn nói là một cuộc đối thoại liên tục về việc kinh doanh đang đi đến đâu. Và vì vậy, sau khi kế hoạch của chúng tôi được hội đồng quản trị tán thành, chúng tôi đã đưa ra một thông cáo báo chí đưa ra một số điểm nổi bật.

Tôi đã nói về nó trong cuộc gọi quý 4 của chúng tôi và chuyển sang ngày đầu tư. Tôi sẽ nói với bạn, đó tiếp tục là cách tiếp cận mới mà chúng tôi muốn thực hiện. Tôi nghĩ điều đó đã được củng cố bởi rất nhiều cuộc thảo luận mà chúng tôi đã có với các cổ đông và mong muốn tiếp tục minh bạch và các cuộc đối thoại gắn kết hơn. Và vì vậy chúng tôi cam kết tiếp tục làm điều đó.

Kỳ vọng của tôi là khi hội đồng quản trị trải qua quá trình cân nhắc khi tổ chức của chúng tôi phát triển các kế hoạch và lựa chọn mà bạn sẽ thấy nhiều tính liên tục hơn trong cuộc thảo luận và sự phát triển của những kế hoạch đó trong tương lai. Tôi nghĩ, một lần nữa, tôi chỉ muốn nhắc lại, nếu bạn nhìn vào các yếu tố nền tảng trong chiến lược của chúng tôi, đó là thực sự tận dụng thế mạnh của công ty chúng tôi, công nghệ, khả năng mở rộng quy mô tổ chức dự án của chúng tôi, khả năng vốn mà chúng tôi có. Rất nhiều nguyên tắc cơ bản, những điều đó đã không thay đổi. Và công việc mà chúng tôi đang làm trong lĩnh vực công nghệ để thúc đẩy những gì chúng tôi tin rằng chúng tôi sẽ trở thành những giải pháp quan trọng để giải quyết quá trình chuyển đổi - quá trình chuyển đổi, điều đó không thay đổi.

Trên thực tế, những gì tôi sẽ nói với bạn là có lẽ thậm chí còn có nhiều cảm giác thèm ăn hơn xung quanh điều đó. Vì vậy, nếu bạn nghĩ về các nguyên tắc cơ bản về những gì chúng ta có thể đưa vào phương trình và sau đó là những gì cần thiết, với điều kiện chúng vẫn khá ổn định, tôi nghĩ rằng tôi sẽ không thấy những thay đổi lớn trong chiến lược, nhưng bạn có thể thấy tăng tốc, các kịch bản nhấn mạnh bổ sung và tiếp tục tận dụng các lõi đó và cách chúng tự biểu hiện. Chúng tôi cam kết tận dụng những quan điểm mới cũng như kinh nghiệm và khả năng mà chúng tôi đã đưa vào hội đồng quản trị. Đó là một phần - một số lý do mà chúng tôi đã thực hiện một số thay đổi đó.

Và vì vậy, chúng tôi đã có được trải nghiệm thực sự tốt ngày hôm nay và cách chúng tôi tận dụng điều đó cũng như suy nghĩ của chúng tôi và những cơ hội nào phát triển, tôi nghĩ sẽ xuất phát từ chiến lược và các cuộc thảo luận đã lên kế hoạch của chúng tôi, và chúng tôi sẽ trao đổi với bạn về điều đó suy nghĩ phát triển và được chuyển thành các kế hoạch và hành động.

Roger đã đọc - Wells Fargo Securities - Nhà phân tích

Thật tuyệt. Tôi rất vui vì sẽ không phải mất nhiều tháng tự hỏi điều gì tiếp theo. Câu hỏi thứ hai mà tôi dành cho bạn, nhìn vào thành tích ngược dòng trong quý này, thực sự là khá tốt. Và sau đó bổ sung vào đó với kỳ vọng khoản tiết kiệm opex 3 tỷ đô la, mà tôi đã nhận ra được trải rộng khắp công ty.

Nhưng nếu chúng tôi xem xét đồng nghiệp của bạn đã báo cáo ngày hôm nay, họ đã trả về cùng một mức thu nhập ròng với số lượng sản xuất thấp hơn. Và tôi biết ở bất kỳ phần tư nào, đều có các bộ phận chuyển động và việc so sánh chính xác là một chút không công bằng. Nhưng đó là một con số bình đẳng có ý nghĩa giữa hai công ty khác nhau. Và tôi đã tự hỏi, khi bạn nghĩ về khoản tiết kiệm của opex sắp tới, 3 tỷ đô la và hiệu suất quý 2, loại bạn nghĩ bạn đang ở đâu ngày hôm nay và bạn nghĩ bạn có thể ở đâu vào cuối năm 23 khi tất cả những điều đó trôi qua như chúng tôi nghĩ về lợi nhuận của thượng nguồn?

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Vâng, tôi sẽ - tôi đoán, có một vài suy nghĩ về điều đó, đối với câu hỏi của bạn, Roger. Trước hết, tôi muốn liên kết lại nhận xét mà chúng tôi đã có ở phần cuối, không phải tất cả các tập đều được tạo ra như nhau. Và vì vậy khi bạn nói về ngược dòng và khối lượng, tôi nghĩ rằng bạn thực sự phải lùi lại và xem xét sự kết hợp của các khối lượng đó với các loại tài nguyên mà bạn đang ở cũng như vị trí của các tài nguyên. Và vì vậy tôi nghĩ, một lần nữa, mặc dù nó cuối cùng là một chức năng của những gì bạn cung cấp, và vì vậy không có lý do gì ở đó.

Nó chỉ là hiểu điều đó và bạn phải sử dụng đòn bẩy nào để ảnh hưởng đến nó, mối liên hệ nào - vì vậy tôi nghĩ bạn bắt đầu với danh mục đầu tư của mình và bạn cảm thấy thế nào về điều đó và cơ hội để cải thiện nó ở đâu, điều này sẽ quay trở lại số vốn mà chúng ta đã bỏ ra ' chúng tôi đã đầu tư vào thượng nguồn với quan điểm mà chúng tôi nhận được - chúng tôi tập trung vào việc mang lại nhiều thùng có giá trị cao hơn có lợi hơn. Và công việc thoái vốn mà chúng tôi đang thực hiện, chúng tôi vừa mới đề cập đến, đó là coi các lĩnh vực, khối lượng và một số dự án là tài sản mà bạn cảm thấy nó có thể có giá trị cao hơn đối với những người khác và chuyển chúng ra khỏi Danh mục đầu tư của chúng tôi. Vì vậy, việc xếp hạng cao của danh mục đầu tư và kết quả là sự thay đổi kết hợp giữa các thùng và khối lượng của chúng tôi, tôi nghĩ là một phần rất quan trọng của phương trình. Và một trong những điều chúng tôi rất chú trọng, tôi chỉ xin nói với bạn, đó là một động lực lớn khi bạn nhìn vào bối cảnh cạnh tranh và một trong những lý do tại sao chúng tôi lại tập trung vào không gian đó.

Và trên và hơn thế nữa, khi bạn nghĩ về cấu trúc tổ chức, cách bạn quản lý trọng tâm mà bạn đã tập trung từ đầu đến cuối dọc theo chuỗi giá trị đó. Đó là một thay đổi rất lớn mà chúng tôi đã thực hiện trong tổ chức. Và tôi nghĩ rằng chúng ta đang nhìn thấy những lợi ích của điều đó ngày hôm nay và cách chúng ta đang chạy ngược dòng, và kỳ vọng của tôi là chúng ta sẽ tiếp tục thấy những lợi ích bổ sung tự thể hiện theo thời gian. Và đó là - liên quan đến tính hiệu quả và phản hồi hiệu quả hơn với các tín hiệu thị trường và mang lại giá trị ở đó, và đó cũng là một chức năng của hiệu quả về mặt giảm thêm chi phí.

Vì vậy, tôi hy vọng sẽ tiếp tục chứng kiến ​​sự phát triển, cải thiện kinh doanh ở thượng nguồn giống như tôi mong đợi sẽ thấy điều đó trong hoạt động kinh doanh hóa chất và hạ nguồn của chúng tôi.

Roger đã đọc - Wells Fargo Securities - Nhà phân tích

Tuyệt vời. Cảm ơn bạn.

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Ngoài ra, Roger, đối với việc thoái vốn và hoạt động và hiệu quả công việc mà chúng tôi đang làm, chỉ là lợi nhuận của các khoản đầu tư mà tôi đã đề cập trước đó. Không có bất kỳ khác - Ghana không có một đồng nghiệp nào ở đó ngay bây giờ. Và chúng tôi có một vị trí lớn ở đó và tiếp tục phát triển nó. Vì vậy, nó sẽ tạo ra tác động lớn theo thời gian.

Stephen Littleton - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư và thư ký

Tổng đài, chúng tôi có thể có thời gian cho một câu hỏi nữa.

Nhà điều hành

Chắc chắn. Câu hỏi cuối cùng của chúng ta sẽ là của Jason Gabelman với Cowen.

Jason Gabelman - Cowen and Company - Nhà phân tích

Đúng. Cảm ơn vì đã ép tôi vào, các bạn. Trước tiên, tôi muốn quay lại phân phối cổ đông, nếu tôi có thể. Có vẻ như cổ tức hàng quý đã không đổi trong vài năm nay.

Bạn có thể thảo luận xem có suy nghĩ gì trong việc tăng cổ tức trong quý này không? Điều gì cần xảy ra để tăng cổ tức trong tương lai? Và có thể kết nối điều đó với mức nợ? Và liên quan đến điều đó, bạn có xem xét một số loại chiến lược phân phối cổ đông mang lại tiền mặt cho cổ đông vì giá dầu cao hơn bất kỳ xu hướng dài hạn nào mà bạn mong đợi không? Và câu hỏi thứ hai của tôi là về hóa chất. Có vẻ như loại phân khúc này thiếu minh bạch ở hai khía cạnh. Một về thu nhập từ sản phẩm hiệu suất và hai về lợi ích đối với phát thải khí nhà kính. Vì vậy, về các sản phẩm hiệu suất, bạn có thể thảo luận về những gì đang đóng góp hiện tại nếu có một loại lợi ích vượt trội do sức mạnh tổng thể của môi trường hóa chất? Và loại thu nhập chuẩn hóa sẽ như thế nào khi tiếp tục phát triển trong các sản phẩm hiệu suất đó? Và sau đó liên quan đến khí thải, bạn đã đề cập rằng các sản phẩm hiệu suất thực sự giúp giảm phát thải, nhưng Exxon có thể không nhận được lợi ích đó vì nó không giống như giảm Phạm vi 3 hoặc giảm phát thải của riêng bạn.

Có ai nghĩ đến việc hỗ trợ loại kế hoạch báo cáo khí thải trao giải thưởng cho Exxon vì đã sản xuất các sản phẩm giúp thế giới giảm lượng khí thải ngay cả khi nó không giảm lượng khí thải của chính bạn không? Đó là nó. Xin lỗi, tôi biết đó là rất nhiều, nhưng tôi đánh giá cao nó.

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

gần như con người mùa 2

Tôi đánh giá cao câu hỏi của bạn, Jason. Và tôi sẽ - tôi sẽ để Jack nói chuyện với phần hóa học của câu hỏi của bạn, và tôi sẽ giải quyết việc phân bổ vốn. Tuy nhiên, những gì tôi sẽ làm, chỉ trên những chất hóa học. Chúng tôi xem xét điều đó về lượng phát thải của sản phẩm và chúng tôi nhận ra cơ hội mà hóa chất mang lại trong việc giúp xã hội đạt được mức phát thải thấp hơn đó.

Đó là điều mà chúng ta nói rất nhiều. Chúng tôi - khí đốt là một thứ khác mà tôi sẽ thêm vào so với các lựa chọn thay thế hiện có ngày nay. Vì vậy, nó là một phần quan trọng của phương trình mà chúng tôi nghĩ về và tiếp tục làm việc. Và tôi ít tập trung hơn vào cách bạn ghi công và tập trung hơn vào việc đảm bảo điều đó xảy ra.

Nhưng tôi sẽ để Jack dành thêm thời gian cho việc đó. Đối với việc phân bổ vốn của bạn và cổ tức, tôi sẽ nói với bạn rằng các yếu tố cơ bản của việc phân bổ vốn của chúng tôi không thay đổi liên quan đến việc đảm bảo rằng chúng tôi đang tìm kiếm các khoản đầu tư có lợi nhuận cao, có lợi cho ngành bởi vì điều đó về cơ bản là nền tảng cho mọi thứ khác mà chúng tôi làm về lâu dài. Chúng tôi là một ngành thâm dụng vốn. Và vì vậy, tốt hơn hết bạn nên đảm bảo rằng bạn có một chương trình đầu tư vốn tốt, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh đang cạn kiệt.

Duy trì bảng cân đối kế toán luôn là một phần quan trọng. Chúng tôi đã giảm rất nhiều và lợi thế đó đã được đền đáp vào năm ngoái, và chúng tôi sẽ xây dựng lại điều đó. Vì vậy, như bạn đã nói, đó là một phần trong chiến lược của chúng tôi. Và sau đó phân phối cổ đông đã là bước thứ ba của phân đó, một khía cạnh quan trọng.

Và do đó, tất nhiên, bạn đã nghe nói, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi đã có một kế hoạch tốt về các khoản đầu tư của mình và phạm vi mà chúng tôi sẽ đầu tư trong tương lai. Chúng tôi đang có tiến triển tốt về khoản nợ, đặc biệt là do môi trường giá cả cao hơn dự kiến. Và sau đó về phân phối, nó là một phần của cuộc trò chuyện và các cuộc thảo luận mà chúng tôi đã có. Tôi muốn nói với bạn rằng, chúng tôi luôn cảm thấy có cam kết rất mạnh mẽ với các cổ đông cơ sở của mình trong việc cung cấp cổ tức, mức cổ tức đáng tin cậy và ngày càng tăng, và đó tiếp tục là một phần của cuộc trò chuyện.

Và tôi nói rằng hội đồng quản trị muốn tiếp tục thực hiện cam kết đó. Và vì vậy chúng tôi tiếp tục - chúng tôi cam kết về điều đó, một mức cổ tức đáng tin cậy và một mức cổ tức sẽ phát triển theo thời gian. Và rõ ràng, nếu chúng ta duy trì vốn trong phạm vi mà chúng ta muốn, chúng ta sẽ trả nợ về mức đảm bảo cho chúng ta khả năng vượt qua các chu kỳ và chúng ta có một khoản cổ tức có thể quản lý được, đáng tin cậy và đang tăng lên. Nhận biết bất kỳ lúc nào bạn tăng cổ tức, điều đó mang lại gánh nặng.

Chúng tôi sẽ tiếp tục làm điều đó. Nhưng đồng thời, họ muốn quản lý tổng số tiền chi trả đó trong cổ tức. Và do đó, mua lại và các phân phối khác trở thành một phần của phương trình đó, đặc biệt là khi phân phối lại tiền mặt. Vì vậy, đó là tất cả trên bàn.

Và tôi nghĩ rằng khi chúng ta bước qua năm nay và tùy thuộc vào giá cả ở đâu, những cơ hội đó sẽ phát triển phù hợp. Và với một chương trình vốn được xác định khá rõ ràng và một khoản nợ - mục tiêu được xác định khá rõ ràng, bạn đã có cơ hội này cho các khoản phân phối, tôi nghĩ hội đồng quản trị sẽ tiếp tục đánh giá khi chúng tôi tiếp tục.

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Vì vậy, quay lại các sản phẩm hiệu suất, chúng - đó là - hãy nghĩ về khoảng 1/3 danh mục sản phẩm của chúng tôi về hóa chất và tôi đã cho bạn thấy rằng chúng sẽ tăng 70% vào năm 2027. Và quan trọng là tăng thu nhập nhiều hơn . Và đó là bởi vì mức tăng 10% đến 25% mà chúng ta thường nhận được trên các sản phẩm hiệu suất của mình. Và tôi nghĩ rằng điều đó đã được chứng minh nếu bạn nhìn vào quý này, rất nhiều - hầu như tất cả các công ty hóa chất được hưởng lợi từ sự năng động mà chúng tôi có trong quý.

Nhưng bạn đã thấy sức mạnh thu nhập của công ty hóa chất của chúng tôi vì tỷ suất lợi nhuận cao hơn này, vì công nghệ mà chúng tôi mang lại trong các sản phẩm hiệu suất đó. Và những lợi thế khác mà chúng có - khi bạn nghĩ về tất cả các khoản đầu tư của chúng tôi trong tương lai, các khoản đầu tư này tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm hiệu suất đó và chúng không thâm dụng nhiều vốn hơn. Đây là công nghệ xúc tác. Vì vậy, nó không thâm dụng nhiều vốn hơn và chúng tôi vẫn nhận được - chúng tôi đang có - chúng tôi đang tạo ra một sản phẩm có lợi nhuận cao hơn từ 10% đến 25%.

Vì vậy, bạn có thể tưởng tượng những khoản đầu tư đó trông cũng có lợi hơn. Vì vậy, đó là một phần quan trọng trong chiến lược của chúng tôi trong tương lai và chúng tôi chỉ tiếp tục tăng gấp đôi điều đó về mặt cải tiến công nghệ và phát triển các sản phẩm đó ưu tiên cho phần còn lại của danh mục hóa chất của chúng tôi.

Stephen Littleton - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư và thư ký

Cảm ơn bạn. Tôi muốn cảm ơn Darren, Jack đã tham gia cuộc gọi với chúng tôi. Tôi cũng muốn cảm ơn tất cả những người trên đường dây. Chúng tôi đánh giá cao sự quan tâm của bạn và cơ hội để làm nổi bật kết quả quý II của chúng tôi.

Chúng tôi hy vọng bạn tận hưởng phần còn lại trong ngày của bạn. Cảm ơn bạn, và xin hãy bình an.

Nhà điều hành

[Người điều hành ký tên]

Thời lượng: 82 phút

Gọi cho người tham gia:

Stephen Littleton - Phó chủ tịch quan hệ nhà đầu tư và thư ký

Darren Woods - Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Jack Williams - Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám sát Hạ nguồn và Hóa chất

Phil Gresh - J.P. Morgan - Nhà phân tích

Jon Rigby - UBS - Nhà phân tích

Doug Leggate - Bank of America Merrill Lynch - Nhà phân tích

Sam Margolin - Wolfe Research - Nhà phân tích

Roger đã đọc - Wells Fargo Securities - Nhà phân tích

Jason Gabelman - Cowen and Company - Nhà phân tích

Thêm phân tích XOM

Tất cả các bản ghi cuộc gọi thu nhập



^