Đầu Tư

Lợi tức thị trường chứng khoán trung bình

Thập kỷ vừa qua thật tuyệt vời đối với chứng khoán. Từ năm 2011 đến năm 2020, lợi nhuận trung bình của thị trường chứng khoán là 13,9% hàng năm cho Chỉ số S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). Lợi nhuận có thể - và có thể - thay đổi rất nhiều từ năm này sang năm tiếp theo và một năm 'trung bình' hầu như không bao giờ thực sự tạo ra Trung bình trở lại.

Trong thập kỷ đó, chỉ một năm - 2014, tăng 13,8% - gần với mức lợi tức trung bình hàng năm 13,9%. Cuộc đuổi bắt? Không ai biết những năm nào sẽ đạt trên hay dưới trung bình. Đây là nơi mà mức trung bình một năm chỉ hữu ích trong việc tạo tiền đề cho các cổ phiếu tốt dài hạn các khoản đầu tư.

Nguồn: The Motley Fool



đầu tư 10k vào đâu ngay bây giờ

Lợi nhuận thị trường chứng khoán trung bình

Nói chung, khi mọi người nói 'thị trường chứng khoán', họ có nghĩa là chỉ số S&P 500. S&P 500 là một tập hợp - được gọi là chỉ số - chỉ hơn 500 (danh sách được cập nhật hàng quý với những thay đổi lớn hàng năm) của các công ty giao dịch công khai lớn nhất của Hoa Kỳ. Và, trong khi có thêm hàng nghìn cổ phiếu giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán của Hoa Kỳ, chỉ số S&P 500 tự nó chiếm khoảng 80% toàn bộ giá trị thị trường chứng khoán, khiến nó trở thành một đại diện hữu ích cho hoạt động của thị trường chứng khoán nói chung.

Kết quả thị trường từ năm này sang năm khác có thể thay đổi đáng kể so với mức trung bình. Hãy sử dụng giai đoạn 2011-2020 làm ví dụ:

  • Giảm 4,4%: một năm
  • Tăng 2% trở xuống: hai năm
  • Tăng hơn 20%: ba năm
  • Tăng từ 12% đến 19%: bốn năm

Nói cách khác, sáu trong số 10 năm đó đã dẫn đến kết quả rất khác với lợi tức trung bình hàng năm 13,9% trong thập kỷ đó. Trong số sáu năm rất khác nhau đó, ba năm tạo ra lợi nhuận thấp hơn đáng kể (với một năm, 2018, dẫn đến thua lỗ), trong khi ba năm về cơ bản là cao hơn lợi nhuận. Hai năm trong số đó - 2013 và 2019 - đã tạo ra lợi nhuận hơn 30%, giúp bù đắp cho những năm có lợi nhuận dưới mức trung bình.

Lợi nhuận thị trường chứng khoán trung bình 10 năm, 30 năm và 50 năm

Hãy cùng xem xét lợi nhuận hàng năm trung bình của thị trường chứng khoán trong 10, 30 và 50 năm qua, sử dụng S&P 500 làm đại diện cho thị trường:

Khoảng thời gian

Lợi tức hàng năm (Danh nghĩa)

Lợi tức thực tế hàng năm (Điều chỉnh theo lạm phát)

$ 1 Trở thành ... (Danh nghĩa)

$ 1 Trở thành ... (Điều chỉnh cho Lạm phát)

khi nào bạn nên bán một cổ phiếu

10 năm (2011-2020)

13,9%

11,96%

$ 3,67

$ 3,10

30 năm (1991-2020)

10,7%

8,3%

$ 21,25

$ 10,93

cổ phiếu sẽ tăng vọt

50 năm (1971-2020)

10,9%

6,8%

$ 177,33

$ 27,12

Nguồn dữ liệu: MoneyChimp .

Điều đáng làm là làm nổi bật sự khác biệt trong lợi nhuận hàng năm từ năm này sang năm tiếp theo so với mức trung bình. Kể từ năm 1971, đây là bảng phân tích kết quả hàng năm:

thương hiệu xe máy bán chạy nhất trên thế giới là gì?
  • Lợi nhuận từ 20% trở lên: 18 năm
  • Lợi nhuận từ 10% đến 20%: 13 năm
  • Lợi nhuận từ 0% đến 10%: chín năm
  • Lỗ từ 0% đến 10%: 5 năm
  • Lỗ từ 10% đến 20%: hai năm
  • Lỗ hơn 20%: ba năm

Lợi nhuận thị trường chứng khoán so với lạm phát

Ngoài việc hiển thị lợi nhuận trung bình, bảng trên cũng cho thấy thông tin hữu ích về lợi nhuận cổ phiếu được điều chỉnh theo lạm phát. Ví dụ: 1 đô la đầu tư vào năm 1971 sẽ trị giá 177,33 đô la ngày nay. Nhưng về sức mạnh chi tiêu, 177 đô la không đáng giá như năm 1971. Điều chỉnh theo lạm phát, 177 đô la đó sẽ mua được cùng một lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà bạn có thể mua vào năm 1971 với 27,12 đô la.

Đầu tư mua và giữ

Nếu có một bài học nào chúng ta có thể rút ra từ việc phân tích kết quả hàng năm so với mức trung bình, thì đó là các nhà đầu tư có nhiều khả năng kiếm được lợi nhuận tốt nhất trong thời gian dài. Đơn giản là không có cách nào chính xác đáng tin cậy để dự đoán năm nào sẽ là năm tốt và năm nào sẽ kém hiệu quả hoặc thậm chí dẫn đến thua lỗ.

Nhưng chúng tôi làm biết rằng, về mặt lịch sử, thị trường chứng khoán đã đi lên nhiều năm hơn là đi xuống. Chỉ số S&P 500 đã tăng giá trị trong 40 năm trong 50 năm qua, tạo ra lợi nhuận hàng năm trung bình là 10,9% mặc dù thực tế là chỉ một số ít năm thực sự đạt được vài điểm phần trăm so với mức trung bình thực tế. Nhiều năm hơn đáng kể kém hiệu quả hoặc vượt trội hơn mức trung bình hơn là gần với mức trung bình.

Một người phải làm gì? Mua cổ phiếu chất lượng cao, lý tưởng là thường xuyên trong mọi điều kiện thị trường và giữ các khoản đầu tư đó trong nhiều năm. Bằng chứng là áp đảo rằng các nhà đầu tư cố gắng giao dịch theo cách của họ để kiếm được lợi nhuận cao hơn bằng các động thái ngắn hạn hoặc mua và bán dựa trên các dự đoán về đỉnh và đáy ngắn hạn thường kiếm được lợi nhuận dưới mức trung bình. Hơn nữa, những chiến lược đó đòi hỏi nhiều thời gian và nỗ lực hơn đáng kể trong khi dẫn đến phí và thuế cao hơn làm giảm lợi nhuận của bạn hơn nữa.

Nếu bạn đang muốn xây dựng sự giàu có, đầu tư vào cổ phiếu là một nơi tuyệt vời để bắt đầu. Nhưng để thu được lợi nhuận tốt nhất khi đầu tư cổ phiếu, hãy sử dụng phương pháp đã được thử nghiệm và đúng: Mua những cổ phiếu tuyệt vời và giữ chúng càng lâu càng tốt.



^