Đầu Tư

3 cổ phiếu phần mềm làm dịch vụ hàng đầu nên mua cho chặng đường dài

Quay trở lại đầu những năm 2000, hầu hết các sản phẩm phần mềm đều được cài đặt cục bộ trên PC. Nhưng khi tốc độ internet được cải thiện, nhiều công ty đã chuyển đổi phần mềm của họ thành các dịch vụ dựa trên đám mây, có thể được vận hành từ xa, cập nhật liên tục và chuyển đổi thành các dịch vụ dựa trên đăng ký.

Mô hình 'phần mềm như một dịch vụ' (SaaS) này là một trụ cột cốt lõi của thị trường điện toán đám mây và nó vẫn có thể phát triển với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 12,5% từ năm 2021 đến năm 2025, theo Research and Markets. Để tận dụng sự tăng trưởng của thị trường đó, các nhà đầu tư nên cân nhắc mua cổ phiếu của Adobe (NASDAQ: ADBE), DocuSign (NASDAQ: DOCU), và Hệ thống Veeva (NYSE: VEEV)- mà mỗi thị trường thống trị thị trường SaaS tương ứng của họ.

Một người sử dụng máy tính bảng bên ngoài với những đám mây trong nền.

Nguồn ảnh: Getty Images.



làm thế nào để tính lãi của cô ấy

1. Adobe

Trong tám năm qua, Adobe đã chuyển đổi tất cả phần mềm dựa trên máy tính để bàn của mình - bao gồm Photoshop, Illustrator, Acrobat, Premiere Pro và các công cụ thiết yếu khác - thành các dịch vụ đám mây dựa trên đăng ký.

Sự chuyển đổi đó đã thu hút nhiều khách hàng hơn và thay thế các chu kỳ nâng cấp theo chu kỳ của nó bằng doanh thu định kỳ ổn định. Nó cũng cho phép Adobe khởi chạy các dịch vụ bán hàng, tiếp thị, thương mại điện tử và phân tích dựa trên đám mây khác cho khách hàng doanh nghiệp.

Doanh thu của Adobe đã tăng 15% vào năm 2020, ngay cả khi đại dịch đã kìm hãm sự phát triển của doanh nghiệp và các dịch vụ định hướng tiếp thị. Tuy nhiên, doanh thu của nó đã tăng 24% so với cùng kỳ trong chín tháng đầu năm 2021 do những cơn gió thoảng qua và các nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng 23% trong cả năm.

Adobe chắc chắn có lợi nhuận và Phố Wall kỳ vọng thu nhập của họ sẽ tăng 24% trong năm nay khi các đám mây Sáng tạo và Trải nghiệm Kỹ thuật số (doanh nghiệp) tiếp tục thu hút được nhiều người đăng ký hơn. Cổ phiếu của Adobe không hề rẻ với mức thu nhập gấp 40 lần so với dự kiến, nhưng sự gắn bó của hệ sinh thái, bản chất thiết yếu của các dịch vụ phần mềm tiêu chuẩn ngành và tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ của nó đều chứng minh cho mức phí bảo hiểm nhỏ đó.

2. DocuSign

DocuSign kiểm soát khoảng 70% thị trường dịch vụ chữ ký điện tử trên thế giới. Nó phục vụ 1,05 triệu khách hàng trả tiền trên toàn thế giới, bao gồm hầu hết các công ty tài chính, chăm sóc sức khỏe và công nghệ hàng đầu trong Vận may 500. Nó đã đơn giản hóa quá trình ký tài liệu cho hơn một tỷ người dùng trên toàn thế giới.

Một người ký một máy tính bảng bằng ngón tay.

Nguồn ảnh: Getty Images.

cổ phiếu pg & e sẽ phục hồi chứ

Hai năm trước, DocuSign đã kết hợp tất cả các dịch vụ web, email và ứng dụng dành cho thiết bị di động với các dịch vụ quản lý vòng đời hợp đồng trong Đám mây Thỏa thuận DocuSign dựa trên đăng ký. Động thái đó đã thu hút được nhiều khách hàng hơn và mở rộng hào khí so với các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn.

Doanh thu của DocuSign đã tăng 49% trong năm tài chính 2021, kết thúc vào tháng Giêng này. Nó phát triển mạnh trong suốt đại dịch khi có ít người ký tài liệu trực tiếp hơn, và doanh thu của nó tăng 53% so với cùng kỳ trong nửa đầu của năm tài chính 2022. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu cả năm của nó sẽ tăng 44%.

DocuSign không sinh lợi bằng NGÁP các biện pháp, nhưng tổn thất của nó đang dần được thu hẹp. Nó đã có lợi nhuận trên cơ sở không phải GAAP và các nhà phân tích hy vọng thu nhập của nó sẽ tăng gần gấp đôi theo số đo đó trong năm nay. Tỷ lệ P / E dự phóng của DocuSign khoảng 120 lần phản ánh sự lạc quan đó, nhưng lợi thế của người đi đầu tiên trong thị trường thiết yếu của nó hỗ trợ bội số cao hơn đó.

3. Veeva

Veeva cung cấp dịch vụ quản lý quan hệ khách hàng (CRM) dựa trên đám mây cho các công ty khoa học đời sống. Nó phục vụ hơn một nghìn khách hàng, bao gồm cả những gã khổng lồ dược phẩm như GSKMerck .

Veeva cũng cung cấp các dịch vụ dựa trên đám mây khác để lưu trữ dữ liệu, phân tích dữ liệu và theo dõi các quy định và thử nghiệm lâm sàng mới nhất. Veeva tận hưởng lợi thế của người đi đầu trong thị trường ngách của mình, và sự cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà sản xuất thuốc khiến họ gắn bó chặt chẽ với các dịch vụ của mình.

thuế phúc lợi an sinh xã hội 2021

Doanh thu của Veeva đã tăng 33% trong năm tài chính 2021, kết thúc vào tháng Giêng này. Đại dịch không ảnh hưởng đến các hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó và cuộc chạy đua phát triển vắc xin và phương pháp điều trị mới cho COVID-19 đã nêu bật tầm quan trọng của các dịch vụ của nó. Doanh thu của nó đã tăng 29% so với cùng kỳ năm trước trong nửa đầu của năm tài chính 2022 và các nhà phân tích kỳ vọng sẽ tăng trưởng 25% trong cả năm. Veeva cũng đặt mục tiêu tạo ra khoảng 3 tỷ đô la doanh thu hàng năm vào năm 2025 theo lịch - cao hơn gấp đôi so với doanh thu 1,47 tỷ đô la trong năm tài chính 2021.

Veeva có lợi nhuận bằng cả các biện pháp GAAP và không phải GAAP, vì sự thống trị thị trường mang lại cho nó nhiều quyền lực về giá cả. Phố Wall kỳ vọng lợi nhuận đã điều chỉnh sẽ tăng 22% trong năm nay.

Cổ phiếu của Veeva đắt gấp gần 70 lần lợi nhuận trước đó. Tuy nhiên, sự thống trị của thị trường đang phát triển, thiếu các đối thủ cạnh tranh lớn và các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng của nó đều hỗ trợ cho việc định giá cao hơn.



^