Đầu Tư

100 câu trích dẫn hay nhất của Warren Buffett

Warren Buffett được nhiều người coi là nhà đầu tư hàng đầu mọi thời đại. Trong nhiệm kỳ 54 năm của mình tại Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), Buffett đã tạo ra 20,5% lợi nhuận hàng năm cho các cổ đông - cao hơn gấp đôi tỷ suất lợi nhuận đạt được bởi S&P 500. Để nhìn nhận điều này, hãy xem xét rằng khoản đầu tư 1.000 đô la vào Berkshire khi Buffett nắm quyền sẽ có giá trị đáng kinh ngạc 24,7 đô la. triệu ngày hôm nay.

Ngoài việc là một trong những nhà đầu tư thành công nhất, Buffett còn là một trong những người được đánh giá cao nhất. Luôn sẵn lòng chia sẻ một số kiến ​​thức đầu tư của mình với các nhà đầu tư hàng ngày, Buffett là nguồn gốc của một số trích dẫn đầu tư hay nhất trong nửa thế kỷ qua. Với suy nghĩ đó, đây là danh sách 100 câu nói hay nhất mọi thời đại của Warren Buffett có thể giúp bạn đầu tư, tài chính cá nhân và cuộc sống nói chung.

Warren Buffett tươi cười nói chuyện với các phóng viên.

Nguồn ảnh: The Motley Fool.



Nguyên tắc vàng của Warren Buffett

  • 'Quy tắc số 1 là không bao giờ mất tiền. Quy tắc số 2 là không bao giờ quên Quy tắc số 1. '

Đây có vẻ như là một nơi tốt để bắt đầu. Và, bề ngoài, nó thực sự không chính xác - Buffett đã thực hiện nhiều khoản đầu tư thua lỗ trong suốt sự nghiệp của mình. Tuy nhiên, Buffett có nghĩa rằng điều cực kỳ quan trọng là giữ cho việc bảo toàn vốn ở đầu danh sách ưu tiên của bạn khi quyết định cách đầu tư tiền của bạn.

Warren Buffett về đầu tư giá trị

Warren Buffett được nhiều người coi là nhà đầu tư giá trị nhất thế giới, vì vậy ông đã có nhiều câu trích dẫn đáng nhớ về việc tìm kiếm giá trị nhất trong các khoản đầu tư cổ phiếu.

Đối với những người mới bắt đầu, mặc dù các từ giá và giá trị thường được sử dụng thay thế cho nhau, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng chúng đề cập đến hai khái niệm khác nhau. Ý tưởng trung tâm của đầu tư giá trị là trả giá thấp quan hệ với giá trị bạn nhận được.

  • 'Giá là cái mà bạn trả. Giá trị là những gì bạn nhận được. '

Mọi người thường nhìn vào sự khôn ngoan của Buffett khi cổ phiếu của họ giảm giá, và năm câu trích dẫn này cung cấp một cái nhìn tổng thể về cách Buffett cảm nhận về những tình huống này. Các nhà đầu tư dài hạn thông minh thích khi giá của cổ phiếu họ yêu thích giảm, vì nó tạo ra một số cơ hội mua thuận lợi nhất.

  • 'Cơ hội đến không thường xuyên. Khi trời mưa vàng, hãy bỏ cái xô ra, chứ không phải cái ống đựng. '
  • 'Nỗi sợ hãi lan rộng là người bạn của bạn với tư cách là một nhà đầu tư vì nó phục vụ cho việc mua hàng hời'.
  • 'Cho dù chúng ta đang nói về tất hay cổ phiếu, tôi thích mua hàng hóa chất lượng khi nó được hạ giá.'
  • 'Chúng ta chỉ cố gắng sợ hãi khi người khác tham lam và chỉ tham lam khi người khác sợ hãi.'
  • 'Điều tốt nhất xảy ra với chúng tôi là khi một công ty vĩ đại gặp khó khăn tạm thời ... Chúng tôi muốn mua chúng khi chúng lên bàn mổ.'

Tuy nhiên, hãy cẩn thận về việc mua các doanh nghiệp tương tự chỉ vì chúng đang được giảm giá:

  • 'Sẽ tốt hơn nhiều nếu mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý hơn là một công ty hợp lý với giá tuyệt vời.'

Nói cách khác, chỉ vì một cổ phiếu rẻ không có nghĩa là đó là một khoản đầu tư tốt. Buffett thà trả nhiều hơn một chút cho một công việc kinh doanh tuyệt vời. Tuy nhiên, Buffett cảnh báo không nên trả tiền quá nhiều, ngay cả đối với một công ty xuất sắc:

  • 'Đối với nhà đầu tư, giá mua quá cao đối với cổ phiếu của một công ty xuất sắc có thể làm mất tác động của một thập kỷ kinh doanh phát triển thuận lợi tiếp theo.'

Một trong những đặc điểm ưa thích của Buffett ở các công ty mà ông đầu tư là lợi thế cạnh tranh lâu bền. Điều này có thể có nghĩa là lợi thế về chi phí, một thương hiệu mạnh hoặc một cái gì đó khác.

cổ phiếu tốt nhất cho roth ira 2020
  • 'Chìa khóa để đầu tư không phải là đánh giá mức độ ảnh hưởng của một ngành đối với xã hội, hay nó sẽ phát triển đến mức nào, mà là xác định lợi thế cạnh tranh của bất kỳ công ty nào và trên hết là độ bền của lợi thế đó.'

Biên độ an toàn là một nền tảng khác trong chiến lược đầu tư của Buffett. Nói cách khác, một công ty có bao nhiêu đệm khi rơi vào tình trạng suy thoái và các điều kiện bất lợi khác. Câu nói này của Buffett đã tóm tắt khái niệm một cách độc đáo:

  • 'Về khía cạnh an toàn, có nghĩa là, đừng thử lái một chiếc xe tải nặng 9.800 pound qua một cây cầu mà bạn biết đấy, sức chứa: 10.000 pound. Nhưng hãy đi xuống con đường một chút và tìm thấy một chiếc có ghi, sức chứa: 15.000 pound. '

Warren Buffett về đầu tư dài hạn

  • 'Bạn không thể sinh con trong một tháng bằng cách mang thai chín phụ nữ.'

Nói cách khác, một số việc chỉ cần thời gian và không thể vội vàng.

Warren Buffett không chỉ là một nhà đầu tư có giá trị lớn mà còn là một người ủng hộ nhiệt tình việc đầu tư mua và giữ. Để đạt được hiệu quả đó, đây là một số trích dẫn hay nhất của Buffett về lý do tại sao mua những cổ phiếu tuyệt vời trong thời gian dài là cách thông minh nhất để đi và cách các nhà đầu tư nên tiếp cận các quyết định đầu tư của họ.

  • 'Hôm nay có người ngồi trong bóng râm vì ai đó đã trồng cây lâu lắm rồi'
  • 'Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong mười năm, thậm chí đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong mười phút.'
  • 'Khi chúng tôi sở hữu một phần các doanh nghiệp xuất sắc với các quản lý xuất sắc, thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi.'
  • 'Một nhà đầu tư nên hành động như thể anh ta có một thẻ quyết định cả đời chỉ với hai mươi cú đấm vào nó.'
  • 'Vì tôi không biết cách nào để dự đoán một cách đáng tin cậy các chuyển động của thị trường, tôi khuyên bạn chỉ nên mua cổ phiếu Berkshire nếu bạn muốn nắm giữ chúng trong ít nhất 5 năm. Những người tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn nên tìm nơi khác. '
  • 'Mua một cổ phiếu như cách bạn mua một ngôi nhà. Hiểu và thích nó đến nỗi bạn sẽ hài lòng khi sở hữu nó trong trường hợp không có thị trường. '
  • 'Tất cả những gì cần phải đầu tư là chọn cổ phiếu tốt vào thời điểm tốt và ở lại với chúng miễn là chúng vẫn là công ty tốt.'
  • 'Đừng quá coi trọng kết quả hàng năm. Thay vào đó, hãy tập trung vào mức trung bình của 4 hoặc 5 năm. '
  • 'Tôi không bao giờ cố gắng kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. Tôi mua với giả định rằng họ có thể đóng cửa thị trường vào ngày hôm sau và không mở lại trong 5 năm. '
  • 'Đó là một sai lầm khủng khiếp đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn - trong số đó có các quỹ hưu trí, quỹ đại học, và các cá nhân thích tiết kiệm - khi đo lường' rủi ro 'đầu tư của họ bằng tỷ lệ trái phiếu trên cổ phiếu trong danh mục đầu tư của họ,'

Warren Buffett về xử lý các khoản đầu tư thua lỗ

Không phải tất cả các khoản đầu tư của bạn sẽ là người chiến thắng. Buffett đã nhiều lần chọn ra những cổ phiếu giảm giá. Cách bạn đối phó với các khoản đầu tư thua lỗ sẽ quyết định thành công của bạn:

  • 'Nếu bạn thấy mình đang ở trong một con thuyền bị rò rỉ kinh niên, năng lượng dành cho việc thay đổi các con thuyền có thể sẽ hiệu quả hơn năng lượng dành cho việc vá các vết rò rỉ.'
  • 'Điều quan trọng nhất cần làm nếu bạn thấy mình đang ở trong một cái hố là ngừng đào.'

Nói cách khác, nếu một trong những công ty bạn đầu tư không hoạt động tốt như bạn mong đợi, một trong những điều tồi tệ nhất bạn có thể làm là tiếp tục ném thêm tiền vào đó. Động thái tốt nhất nếu bạn sai về một công ty là tìm ra cách tốt hơn để đưa số vốn đó vào hoạt động.

Warren Buffett về tầm quan trọng của danh tiếng tốt

Không thể phủ nhận rằng Warren Buffett đã tạo dựng được một trong những danh tiếng mạnh nhất trong thế giới đầu tư. Và, hầu hết các doanh nghiệp mà Berkshire sở hữu đều có danh tiếng xuất sắc của riêng họ. Buffett coi danh tiếng là tài sản vô giá cần được bảo vệ mọi lúc:

  • 'Phải mất 20 năm để tạo dựng danh tiếng và năm phút để hủy hoại nó. Nếu bạn nghĩ về điều đó, bạn sẽ làm mọi thứ khác đi. '
  • 'Mất tiền cho công ty, và tôi sẽ hiểu. Đánh mất một chút danh tiếng cho công ty, và tôi sẽ trở nên tàn nhẫn. '

Warren Buffett về tư duy đầu tư đúng đắn

Buffett không tin rằng bạn cần phải đặc biệt thông minh để trở thành một nhà đầu tư thành công, nhưng bạn cần có một tâm lý đúng đắn. Sự kiên nhẫn và tính khí tốt quan trọng hơn nhiều so với chỉ số IQ, theo bốn viên ngọc quý Buffett sau:

  • 'Phẩm chất quan trọng nhất của một nhà đầu tư là khí chất chứ không phải trí tuệ. Bạn cần một tính khí không tạo ra niềm vui lớn khi ở cùng với đám đông hay chống lại đám đông. '
  • 'Thị trường chứng khoán là một trò chơi không gọi là đình công. Bạn không cần phải lắc lư với mọi thứ - bạn có thể chờ đợi cú ném của mình. '
  • Thành công trong đầu tư không tương quan với chỉ số IQ ... điều bạn cần là tính khí để kiểm soát những thôi thúc khiến người khác gặp rắc rối trong đầu tư.
  • 'Bạn không cần phải là một nhà khoa học tên lửa. Đầu tư không phải là một trò chơi mà người có chỉ số IQ 160 đánh bại người có chỉ số IQ 130. '

Warren Buffett về việc tránh phí và lời khuyên tồi

Rõ ràng, Buffett không nhất thiết phản đối phí đầu tư mang lại giá trị. Mặt khác, Buffett cực kỳ không thích các khoản phí quá cao khiến người dân Phố Wall trở nên giàu có bằng chi phí của các nhà đầu tư bình thường:

  • 'Khi hàng nghìn tỷ đô la được quản lý bởi Wall Streeters tính phí cao, thường sẽ là các nhà quản lý thu được lợi nhuận vượt trội, không phải khách hàng.'
  • 'Phố Wall là nơi duy nhất mọi người đi xe Rolls Royce đến để nhận lời khuyên từ những người đi tàu điện ngầm.'
  • 'Nếu lợi nhuận sẽ là 7 hoặc 8% và bạn đang trả 1% phí, điều đó tạo ra sự khác biệt lớn về số tiền bạn sẽ có khi nghỉ hưu.'

Warren Buffett về sự sụp đổ và suy thoái của thị trường

Như tôi đã đề cập trước đó, nhiều nhà đầu tư nhìn vào sự khôn ngoan của Buffett khi đầu tư vào những thị trường đầy biến động. Vì vậy, đây là một số lời khuyên tuyệt vời từ Buffett có thể giúp bạn vượt qua thời kỳ khó khăn:

  • 'Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới phát hiện ra ai đang khỏa thân bơi. '

Khi thị trường đi lên và đi lên, mọi người trông giống như một thiên tài đầu tư. Chỉ khi mọi thứ trở nên tồi tệ, bạn mới thấy ai là người thực sự có chiến lược dài hạn tốt.

  • 'Những năm sắp tới đôi khi sẽ gây ra những đợt sụt giảm thị trường lớn - thậm chí là hoảng loạn - sẽ ảnh hưởng đến hầu như tất cả các cổ phiếu. Không ai có thể cho bạn biết khi nào những tổn thương này sẽ xảy ra. '
  • Dự đoán mưa không tính, đóng hòm thì có.

Nhiễu loạn thị trường sẽ xảy ra. Nó không phải là 'nếu,' mà là 'khi nào.' Vì vậy, hãy sẵn sàng cho chúng. Chuẩn bị về mặt tinh thần để không hoảng sợ trong những đợt giảm giá và mặc cả để săn cổ phiếu của các công ty yêu thích của bạn đang được giảm giá.

khi nào kiểm tra kích thích thứ 2 đi ra ngoài
  • 'Điều này không làm phiền Charlie [Munger] và tôi. Thật vậy, chúng tôi tận hưởng sự sụt giảm giá như vậy nếu chúng tôi có sẵn tiền để tăng vị thế của mình. '
  • 'Cơ hội tốt nhất để triển khai vốn là khi mọi thứ đang đi xuống.'

Thị trường sụp đổ và thị trường điều chỉnh nên được coi là cơ hội mua, không phải là lý do để hoảng sợ. Trên thực tế, một số khoản đầu tư nổi bật nhất mà Buffett từng thực hiện là trong thời kỳ thị trường sụp đổ.

  • 'Đó là một thời kỳ lý tưởng cho các nhà đầu tư: Không khí sợ hãi là người bạn tốt nhất của họ. Những người chỉ đầu tư khi các nhà bình luận lạc quan sẽ phải trả giá đắt cho sự trấn an vô nghĩa. '

Buffett đã viết điều này vào năm 2009 liên quan đến cuộc khủng hoảng tài chính. Trong bối cảnh khủng hoảng, Berkshire đã thực hiện một số khoản đầu tư khôn ngoan vào cổ phiếu ngân hàng, điều mà Buffett sẽ không thực hiện nếu ông tập trung vào những gì các nhà bình luận thị trường đang nói.

Warren Buffett về tầm quan trọng của tiền mặt

Vào cuối năm 2018, Berkshire Hathaway có hơn 100 tỷ USD tiền mặt trên bảng cân đối kế toán. Và, mặc dù điều này là rất nhiều so với tiêu chuẩn của Buffett, Buffett vẫn kiên quyết duy trì tối thiểu 20 tỷ đô la tiền mặt tại mọi thời điểm. Những trích dẫn này giúp giải thích tại sao:

  • 'Quá lớn để thất bại không phải là một vị trí dự phòng ở Berkshire. Thay vào đó, chúng tôi sẽ luôn sắp xếp công việc của mình để mọi yêu cầu về tiền mặt mà chúng tôi có thể hình dung được sẽ bị hạn chế bởi tính thanh khoản của chính chúng tôi. '
  • 'Chúng tôi không bao giờ muốn dựa dẫm vào lòng tốt của người lạ để đáp ứng nghĩa vụ của ngày mai. Khi buộc phải lựa chọn, tôi sẽ không đánh đổi dù chỉ một đêm ngủ để có cơ hội kiếm thêm lợi nhuận. '
  • 'Tiền mặt ... là đối với một doanh nghiệp cũng như oxy đối với một cá nhân: không bao giờ nghĩ đến việc nó hiện diện khi nào, điều duy nhất trong tâm trí nó vắng mặt'

Buffett không bao giờ muốn Berkshire rơi vào tình thế cần bất kỳ loại gói cứu trợ nào. Dù điều kiện kinh tế tồi tệ đến đâu, Buffett vẫn muốn có đủ tiền mặt để đáp ứng tất cả các yêu cầu hiện tại của công ty.

  • 'Một điều tôi sẽ nói với bạn là khoản đầu tư tồi tệ nhất mà bạn có thể có là tiền mặt. Mọi người đang nói về việc tiền mặt là vua và tất cả những thứ đại loại như vậy. Tiền mặt sẽ trở nên ít giá trị hơn theo thời gian. Nhưng những doanh nghiệp tốt sẽ trở nên đáng giá hơn theo thời gian. '

Mặt khác, Buffett không thích có quá nhiều tiền mặt như Berkshire hiện tại. Anh ấy muốn triển khai tiền mặt của Berkshire thành các tài sản kiếm được lợi nhuận, và cảnh báo các nhà đầu tư không nên giữ quá nhiều tài sản của họ bằng tiền mặt.

Warren Buffett về việc chọn cổ phiếu

  • 'Nếu bạn thích dành sáu đến tám giờ mỗi tuần để đầu tư, hãy làm điều đó. Nếu bạn không, thì chi phí trung bình bằng đô la vào quỹ chỉ số. '

Buffett công khai thừa nhận rằng không phải ai cũng nên đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu. Nếu bạn có mong muốn và thời gian để nghiên cứu cổ phiếu đúng cách, thì không có gì sai với nó, nhưng hầu hết mọi người thì không.

  • Charlie và tôi coi các cổ phiếu phổ thông có thể bán được trên thị trường mà Berkshire sở hữu là lợi ích của các doanh nghiệp, không phải là biểu tượng cổ phiếu được mua hoặc bán dựa trên các mẫu 'biểu đồ' của chúng, giá 'mục tiêu' của các nhà phân tích hoặc ý kiến ​​của các chuyên gia truyền thông.
  • Mua vào một công ty vì bạn muốn sở hữu nó, không phải vì bạn muốn cổ phiếu tăng giá.

Buffett khuyên các nhà đầu tư không nên coi khoản đầu tư của họ là 'cổ phiếu', mà hãy nghĩ mua cổ phiếu như mua toàn bộ doanh nghiệp.

  • 'Đừng bao giờ đầu tư vào một lĩnh vực kinh doanh mà bạn không thể hiểu được.'
  • 'Rủi ro đến từ việc bạn không biết mình đang làm gì.'
  • 'Nếu bạn không cảm thấy thoải mái khi ước tính sơ bộ thu nhập trong tương lai của tài sản, hãy quên nó đi và tiếp tục.'
  • 'Mua các công ty có lịch sử lợi nhuận cao và có quyền kinh doanh thống trị.'
  • 'Chúng tôi muốn sản phẩm mà mọi người cảm thấy muốn hôn bạn thay vì tát bạn.'

Có một lý do khiến bạn không tìm thấy một loạt các công ty công nghệ sinh học hoặc công nghệ tăng trưởng cao trong danh mục đầu tư của Buffett. Anh ấy không hiểu chúng, vì vậy anh ấy không đầu tư vào chúng. Bạn không chỉ nên hiểu các doanh nghiệp bạn đầu tư mà còn phải gắn bó với các công ty đã có thành tích về lợi nhuận, sản phẩm mà người tiêu dùng yêu thích và nằm trong số các công ty hàng đầu trong ngành của họ.

  • 'Tốt hơn là bạn quan tâm một phần đến viên kim cương Hy vọng hơn là sở hữu tất cả một viên kim cương giả.'

Đầu tư vào các công ty lớn nhưng tuyệt vời sẽ thông minh hơn là mua một doanh nghiệp tầm thường chỉ vì nó rẻ.

  • 'Trong thế giới kinh doanh, gương chiếu hậu luôn rõ ràng hơn kính chắn gió.'
  • 'Một điều có thể hữu ích là viết ra lý do bạn mua cổ phiếu trước khi mua. Viết ra 'Tôi đang mua Microsoft ở mức 300 tỷ đô la vì ... 'Hãy buộc bản thân phải viết ra điều này. Nó làm sáng tỏ tâm trí và kỷ luật của bạn. '

Cuối cùng, hai mẩu tin này là lời khuyên tuyệt vời để giúp đánh giá các khoản đầu tư. Dữ liệu lịch sử luôn chính xác hơn những dự đoán trong tương lai, vì vậy nó sẽ đóng một vai trò lớn hơn nhiều trong phân tích của bạn. Và, luôn biết tại sao bạn đang đầu tư vào một công ty trước khi bỏ tiền vào.

Warren Buffett về tầm quan trọng của việc học

Buffett tin rằng tâm trí của bạn có lẽ là tài sản quan trọng nhất của bạn với tư cách là một nhà đầu tư. Vì vậy, điều quan trọng là dành thời gian rèn luyện trí óc của bạn, vì năm câu trích dẫn sau giải thích:

làm thế nào để vay tiền sinh viên liên bang
  • 'Tôi chỉ ngồi trong văn phòng và đọc cả ngày'
  • 'Tôi nhấn mạnh rằng hầu như ngày nào tôi cũng dành rất nhiều thời gian để chỉ ngồi và suy nghĩ. Điều đó rất không phổ biến trong kinh doanh ở Mỹ. '

Buffett là một người ham đọc sách. Mọi người thường ngạc nhiên khi biết rằng phần lớn thời gian trong ngày làm việc của Buffett chỉ là ngồi một mình trong văn phòng và đọc sách, nhưng Buffett cho rằng phần lớn thành công của ông là do ông theo đuổi càng nhiều kiến ​​thức càng tốt.

  • 'Khoản đầu tư quan trọng nhất mà bạn có thể thực hiện là vào chính mình.'
  • 'Người ta có thể chuẩn bị tốt nhất cho tương lai kinh tế bằng cách đầu tư vào giáo dục của chính bạn. Nếu bạn chăm chỉ học tập và tìm hiểu ngay từ khi còn trẻ, bạn sẽ có hoàn cảnh tốt nhất để đảm bảo cho tương lai của mình. '
  • 'Đọc 500 trang như thế này mỗi ngày. Đó là cách thức hoạt động của kiến ​​thức. Nó tích lũy, giống như lãi suất kép. Tất cả các bạn đều có thể làm được, nhưng tôi đảm bảo không nhiều bạn sẽ làm được. '

Warren Buffett bỏ qua ồn ào thị trường

Theo Buffett, một trong những sai lầm tồi tệ nhất mà các nhà đầu tư có thể mắc phải là chú ý quá nhiều đến các nhà bình luận trên TV, phim chính trị hoặc tin đồn thị trường.

  • 'Trong 54 năm (Charlie Munger và tôi) đã làm việc cùng nhau, chúng tôi chưa bao giờ từ bỏ một giao dịch mua hấp dẫn vì môi trường vĩ mô hoặc chính trị, hoặc quan điểm của người khác. Trên thực tế, những chủ đề này không bao giờ xuất hiện khi chúng tôi đưa ra quyết định. '
  • 'Trong thế kỷ 20, Hoa Kỳ đã phải chịu đựng hai cuộc chiến tranh thế giới và các cuộc xung đột quân sự đau thương và tốn kém khác; cuộc suy thoái; hàng chục cuộc suy thoái và khủng hoảng tài chính; những cú sốc dầu; dịch cúm; và sự từ chức của một tổng thống bị thất sủng. Tuy nhiên, chỉ số Dow đã tăng từ 66 lên 11.497. '
  • 'Từ lâu, chúng tôi đã cảm thấy rằng giá trị duy nhất của các nhà dự báo chứng khoán là làm cho các thầy bói nhìn tốt. Ngay cả bây giờ, Charlie và tôi vẫn tiếp tục tin rằng những dự báo thị trường ngắn hạn là liều thuốc độc và cần được nhốt ở một nơi an toàn, tránh xa trẻ em và cả những người trưởng thành cư xử với thị trường như trẻ con. '
  • 'Hầu hết mọi người quan tâm đến cổ phiếu khi tất cả mọi người khác. Thời điểm để có được sự quan tâm là khi không có ai khác. Bạn không thể mua những gì phổ biến và làm tốt. '
  • 'Đừng bị cuốn vào những gì người khác đang làm. Trở thành một người đi ngược lại không phải là chìa khóa nhưng trở thành một người theo dõi đám đông cũng không. Bạn cần phải tách mình ra về mặt cảm xúc. '
  • 'Bạn không đúng cũng không sai bởi vì đám đông không đồng ý với bạn. Bạn đúng vì dữ liệu và lý luận của bạn là đúng. '

Warren Buffett ở Mỹ

Bất chấp những tiêu đề chính trị dường như không đổi, nhiều trong số đó vẽ ra một bức tranh tương lai khá tiêu cực, Buffett khẳng định rằng tương lai của nước Mỹ là tươi sáng và nó vẫn là một nơi tuyệt vời để đầu tư.

  • 'Trong 240 năm, thật là một sai lầm khủng khiếp khi đặt cược vào nước Mỹ, và bây giờ không phải là lúc để bắt đầu.'
  • 'Doanh nghiệp Mỹ - và do đó là một rổ cổ phiếu - hầu như chắc chắn sẽ có giá trị hơn nhiều trong những năm tới.'

Trong suốt lịch sử của chúng tôi, thị trường chứng khoán đã mang lại lợi nhuận hàng năm ở mức 10% trong khoảng thời gian dài hơn. Và, không có lý do gì để nghĩ rằng điều đó sẽ sớm thay đổi.

  • 'Tôi sẽ không nói nếu ứng cử viên của tôi không giành chiến thắng, và có lẽ một nửa thời gian họ chưa thắng, tôi sẽ lấy quả bóng của mình và về nhà'

Buffett là người thẳng thắn ủng hộ Hillary Clinton trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2016. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là ông ấy đã bỏ cuộc vì ứng cử viên của ông ấy đã thua - hoạt động kinh doanh của Mỹ sẽ hoạt động tốt về lâu dài cho dù ai ở trong Nhà Trắng.

Warren Buffett về việc biết những gì không phải đầu tư vào

Tránh các khoản đầu tư xấu thậm chí còn quan trọng hơn việc tìm kiếm những khoản đầu tư tốt, và đây là một vài điều khôn ngoan mà Buffett đã đúc kết được trong suốt sự nghiệp của mình.

  • 'Sau 25 năm mua và giám sát nhiều loại hình kinh doanh, Charlie và tôi đã không học được cách giải quyết các vấn đề khó khăn trong kinh doanh. Những gì chúng tôi đã học được là tránh chúng. '

Nói cách khác, bạn sẽ hiếm khi bắt gặp Buffett đầu tư vào một doanh nghiệp với những vấn đề kéo dài mà không có giải pháp rõ ràng. Thay vào đó, anh ấy chỉ muốn tìm một công ty khác để đầu tư vào.

  • 'Đầu cơ là nguy hiểm nhất khi nó có vẻ dễ dàng nhất.'

Nếu bạn đã đầu tư một thời gian, hãy thử nghĩ lại thời kỳ bong bóng dot-com vào cuối những năm 1990. Tôi không thể nghĩ về một khoảng thời gian khác mà việc kiếm tiền trên thị trường chứng khoán lại dễ dàng hơn. Và tất cả chúng ta biết làm thế nào mà bật ra...

  • 'Các nhà đầu tư nên nhớ rằng sự phấn khích và chi phí là kẻ thù của họ.'
  • 'Hãy giữ mọi thứ đơn giản và không đu dây vì hàng rào. Khi được hứa hẹn về lợi nhuận nhanh chóng, hãy nhanh chóng trả lời 'không'.

Nếu một khoản đầu tư nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật, thì có lẽ là như vậy.

  • Một nửa số người tung đồng xu sẽ giành chiến thắng trong lần tung đầu tiên; không ai trong số những người chiến thắng đó có kỳ vọng về lợi nhuận nếu anh ta tiếp tục chơi trò chơi.

Một số nhà đầu cơ sẽ gặp may mắn, ít nhất là lúc đầu. Một số ít, nếu có, sẽ hoạt động tốt trong thời gian dài.

Trái phiếu tiết kiệm $ 100 trị giá bao nhiêu?
  • 'Những gì chúng ta học được từ lịch sử là mọi người không học được từ lịch sử.'

Người ta đã nói nhiều lần rằng điều tồi tệ nhất bạn có thể nghe về một cơ hội đầu tư là 'lần này thì khác.' Nói chung, khi bạn nghe thấy cụm từ đó, khoản đầu tư có nhiều dấu hiệu giống như bong bóng và mốt trước đây.

Warren Buffett về việc biết điểm mạnh và điểm yếu của bạn

Một trong những gợi ý lớn nhất của Buffett cho các nhà đầu tư là biết 'vòng tròn năng lực' của họ. Nếu ai đó thực sự giỏi trong việc đánh giá cổ phiếu dược phẩm, thì đó là điều họ nên theo đuổi. Mặt khác, nhà đầu tư đó không nên cố gắng tìm cổ phiếu ngân hàng rẻ nhất để mua.

  • 'Không có gì sai khi một nhà đầu tư' không biết gì 'nhận ra điều đó. Vấn đề là khi bạn là một nhà đầu tư 'không biết gì' nhưng bạn lại nghĩ rằng mình biết điều gì đó. '
  • 'Bạn chỉ có thể đánh giá các công ty trong phạm vi năng lực của bạn. Kích thước của vòng tròn đó không quan trọng lắm; Tuy nhiên, biết ranh giới của nó là điều quan trọng. '

Nói cách khác, nếu bạn chỉ biết rõ một hoặc hai lĩnh vực, đừng cảm thấy rằng bạn phải 'phân nhánh'. Và nếu bạn không biết gì cả, không có gì phải xấu hổ khi gắn bó với các quỹ chỉ số.

  • 'Chúng tôi tin rằng chính sách tập trung danh mục đầu tư có thể làm giảm rủi ro nếu nó làm tăng, vì nó cần, cả cường độ mà nhà đầu tư nghĩ về một doanh nghiệp và mức độ thoải mái mà họ phải cảm nhận với các đặc điểm kinh tế của nó trước khi mua vào.
  • 'Đa dạng hóa là một biện pháp bảo vệ chống lại sự thiếu hiểu biết. Nó rất ít có ý nghĩa đối với những người biết họ đang làm gì. '

Đừng mua cổ phiếu chỉ vì mục đích đa dạng hóa. Gần một nửa danh mục cổ phiếu của Berkshire là từ các ngân hàng. Tại sao? Buffett hiểu rất rõ công việc kinh doanh đó.

Warren Buffett về việc tránh những đứa trẻ hư hỏng

Buffett nổi tiếng đang có kế hoạch cho đi 99% tài sản của mình để làm từ thiện. Vì vậy, trong khi vợ và các con của anh ấy cuối cùng sẽ được thừa kế một số tiền đáng kể (1% trong số hàng tỷ đô la vẫn là một nhiều tiền bạc), nó sẽ không nhiều như bạn có thể mong đợi đối với gia đình Warren Buffett.

  • 'Tôi tin tưởng vào việc cho con tôi đủ để chúng có thể làm bất cứ điều gì, nhưng không quá nhiều đến mức chúng không thể làm gì.'

Warren Buffett về nợ

Buffett rất chống nợ, ngoại trừ các khoản thế chấp nhà. Trong nhiều năm, Buffett đã khuyên các nhà đầu tư nên tránh xa nợ nần, đặc biệt là khi mua cổ phiếu.

  • 'Nếu bạn thông minh, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền mà không cần vay mượn.'
  • 'Nếu bạn mua những thứ bạn không cần, bạn sẽ sớm phải bán những thứ bạn cần.'
  • 'Bạn không thể vay tiền ở mức 18 hoặc 20 phần trăm và hãy ra trước.'

Warren Buffett về các khoản thế chấp

Như tôi đã đề cập, một ngoại lệ lớn đối với bản chất không thích nợ của Buffett là các khoản thế chấp. Ông nói rằng quyền sở hữu nhà có ý nghĩa đối với những người định ở một nơi và khoản thế chấp 30 năm là một công cụ tài chính tuyệt vời. Đặc biệt là vì nếu lãi suất giảm, bạn luôn có thể nhận được một khoản vay khác:

  • 'Bởi vì nếu bạn sai và tỷ lệ tăng lên 2%, mà tôi không nghĩ là họ sẽ làm như vậy, bạn sẽ phải trả giá. Đó là một cuộc thương lượng lại một chiều. Nó là một nhạc cụ cực kỳ hấp dẫn đối với chủ nhà và bạn đã đặt cược một chiều. '

Warren Buffett về hoạt động từ thiện

Như tôi đã đề cập, Buffett đang có kế hoạch cho đi 99% tài sản của mình, vì vậy công bằng mà nói, hoạt động từ thiện là một việc lớn đối với Buffett. Đây là những gì anh ấy nói về khái niệm chăm sóc những người kém may mắn hơn mình:

  • 'Nếu bạn thuộc 1% may mắn nhất của nhân loại, bạn nợ phần còn lại của nhân loại để nghĩ về 99% còn lại.'
  • 'Chúng tôi đã học cách tạo ra nhiều hàng hóa và dịch vụ, nhưng chúng tôi chưa học được cách để mọi người chia sẻ tiền thưởng. Nghĩa vụ của một xã hội thịnh vượng như chúng ta là tìm ra cách để không ai bị bỏ lại quá xa. '

Warren Buffett về bitcoin

Buffett thường khuyên không nên đầu tư vào bất kỳ thứ gì không phải là tài sản sinh lợi và ông cho rằng bitcoin thậm chí còn tệ hơn hầu hết các loại tài sản khác trong danh mục đó. Dưới đây là bộ ba trích dẫn làm cho quan điểm của Buffett đối với bitcoin khá rõ ràng:

  • 'Bitcoin không có giá trị duy nhất nào cả'
  • 'Bạn chỉ hy vọng anh chàng tiếp theo trả nhiều tiền hơn. Và bạn chỉ cảm thấy rằng bạn sẽ tìm thấy anh chàng tiếp theo trả nhiều tiền hơn nếu anh ta nghĩ rằng anh ta sẽ tìm một người sẽ trả nhiều tiền hơn. Bạn không đầu tư khi bạn làm điều đó, bạn đang đầu cơ. '
  • 'Tránh xa nó ra. Về cơ bản, đó là một ảo ảnh ... Ý tưởng rằng nó có một số giá trị nội tại rất lớn là một trò đùa theo quan điểm của tôi. '

Warren Buffett về thói quen thông minh

  • 'Sự khác biệt giữa những người thành công và những người thực sự thành công là những người thực sự thành công nói không với hầu hết mọi thứ.'

Chọn các khoản đầu tư của bạn một cách khôn ngoan, cũng như cách bạn sử dụng thời gian của mình. Thời gian là tài sản duy nhất mà bạn không thể có được nữa, vì vậy hãy cực kỳ chọn lọc khi giao nó ra.

  • 'Tốt hơn là đi chơi với những người tốt hơn bạn. Chọn những cộng sự có hành vi tốt hơn của bạn và bạn sẽ trôi theo hướng đó. '

Hãy bao quanh mình với những gì tốt nhất và tươi sáng nhất và nó cũng sẽ nâng tầm bạn. Bao quanh mình với sự lười biếng và bi quan, và bạn sẽ bị lôi cuốn theo cách đó. Đó là sự lựa chọn của bạn.

Warren Buffett về quản lý tuyệt vời

Thật khó để phóng đại giá trị mà Buffett đặt lên các nhà quản lý vĩ đại khi đầu tư vào một công ty hoặc mua lại một doanh nghiệp:

  • 'Khi bạn có những nhà quản lý có năng lực cao đang điều hành các doanh nghiệp mà họ đam mê, bạn có thể có hàng tá báo cáo trở lên cho mình và vẫn có thời gian để ngủ trưa. Ngược lại, nếu bạn thậm chí có một người báo cáo cho bạn là lừa dối, thiếu quan tâm hoặc không quan tâm, bạn sẽ thấy mình còn nhiều hơn những gì bạn có thể xử lý. '
  • 'Và vì vậy, điều quan trọng mà chúng tôi làm với các nhà quản lý, nói chung, là tìm ra .400 đại gia và sau đó không nói cho họ biết cách xoay sở.'

Warren Buffett về việc mua lại cổ phiếu

Gần đây đã có rất nhiều tranh cãi xung quanh việc mua lại cổ phiếu và đây là cảm nhận của Buffett về chúng:

1 cổ phiếu amazon là bao nhiêu
  • 'Khi cổ phiếu có thể được mua dưới giá trị của một doanh nghiệp thì đó có lẽ là cách sử dụng tiền mặt tốt nhất.'
  • 'Cái gì thông minh ở mức giá này thì cái gì là ngu ngốc ở mức giá khác.'

Nói cách khác, mua lại có thể tốt hoặc xấu, tùy thuộc vào giá phải trả. Nếu một công ty tin rằng nó có giá trị 100 đô la cho mỗi cổ phiếu và có thể mua cổ phiếu với giá 90 đô la, thì đó là một cách sử dụng vốn tuyệt vời. Nếu cổ phiếu của cùng một công ty được giao dịch với giá 110 đô la, đó là một động thái tồi. Tiếp tục về điểm đó:

  • 'Nhiều [đội] quản lý chỉ đang quyết định họ sẽ mua X tỷ trong X tháng. Đó không phải là cách để mua đồ. Bạn mua khi bán với giá thấp hơn giá trị của chúng. ... Nó không phải là một phương trình phức tạp để tìm ra liệu việc mua lại cổ phiếu có lợi hay không. '

Warren Buffett về vàng

Tôi đã đề cập trước đó rằng Buffett không phải là người yêu thích các tài sản không sinh lời và vàng cũng không phải là ngoại lệ. Đây là lý do tại sao bạn sẽ không bao giờ thấy Buffett đưa bất kỳ lượng vốn đáng kể nào của Berkshire vào kim loại quý:

  • 'Tôi không có quan điểm về việc nó (vàng) sẽ ở đâu, nhưng một điều tôi có thể nói với bạn là nó sẽ không làm được gì từ bây giờ và sau đó ngoại trừ nhìn vào bạn. Trong khi đó, bạn biết đấy, Cô-ca Cô-la sẽ kiếm tiền, và tôi nghĩ Wells Fargo sẽ kiếm được nhiều tiền, và sẽ có rất nhiều - và nó rất nhiều - tốt hơn rất nhiều nếu có một con ngỗng tiếp tục đẻ trứng hơn là một con ngỗng chỉ ngồi ở đó và ăn bảo hiểm và lưu trữ và một số thứ tương tự. '
  • 'Bạn có thể lấy tất cả số vàng đã từng được khai thác và nó sẽ lấp đầy một khối lập phương 67 feet theo mỗi hướng. Đối với những gì nó đáng giá theo giá vàng hiện tại, bạn có thể mua - không phải một số - tất cả đất nông nghiệp ở Hoa Kỳ. Ngoài ra, bạn có thể mua 10 ExxonMobil s, cộng với có 1 nghìn tỷ đô la tiền đi lại. Hoặc bạn có thể có một khối kim loại lớn. Bạn sẽ lấy cái nào? Cái nào sẽ tạo ra nhiều giá trị hơn? '

Warren Buffett về quỹ chỉ số

Như chúng ta đã thảo luận, Buffett nghĩ rằng chọn cổ phiếu là một ý tưởng hay nếu như bạn có thời gian và mong muốn làm điều đó đúng. Tuy nhiên, hầu hết mọi người không. Đó là lý do tại sao Buffett cho rằng quỹ chỉ số là cách tốt nhất để đi đối với hầu hết mọi người:

  • 'Trong số các đề xuất khác nhau được đưa ra cho bạn, nếu bạn đầu tư vào một quỹ chỉ số chi phí rất thấp - nơi bạn không bỏ tiền vào cùng một lúc, nhưng trung bình trong hơn 10 năm - bạn sẽ làm tốt hơn 90%. của những người bắt đầu đầu tư cùng một lúc. '
  • 'Chỉ cần chọn một chỉ số rộng như S&P 500. Đừng bỏ tiền vào cùng một lúc; làm điều đó trong một khoảng thời gian. '
  • 'Không nhất thiết phải làm những điều phi thường để có được kết quả phi thường.'

Các quỹ chỉ số được đảm bảo phù hợp với hoạt động của thị trường theo thời gian, vốn đã khá mạnh trong suốt lịch sử.

Nhiều trích dẫn khác sẽ đến

Ngay cả khi đã 88 tuổi, Buffett vẫn hoạt động khá tích cực trong các hoạt động của Berkshire. Vì vậy, có khả năng danh sách 'những câu nói hay nhất của Buffett' sẽ trở nên tốt hơn khi ông viết nhiều thư hơn cho các cổ đông của Berkshire, tham gia các cuộc họp thường niên và được các phương tiện truyền thông tài chính phỏng vấn.



^